Ce este tranzacționarea perechilor?

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Modificat ultima dată: 2023-12-17 10:39

Tranzacționarea cu perechi este adesea numită tranzacționare cu spread sau arbitraj statistic. Termenul sugerează o strategie de captare a anomaliilor. În plus, un participant care lucrează la diferențele fundamentale ale prețurilor acțiunilor primește un beneficiu. Strategia „pair trading” funcționează dacă piața este stabilă. Dezvoltarea sa se bazează pe ideea căutării de titluri de valoare corelate. Comerciantul calculează momentul în care prețurile diferă, gestionează cu mare atenție fondurile de care dispune, respectând cu atenție regulile de intrare și ieșire de pe piață. Acest lucru vă permite să obțineți profituri bune cu un risc relativ mic. Există o platformă specială pentru automatizarea tranzacționării cu perechi pe MICEX, care vă permite să faceți fluxul de lucru mai ușor, mai eficient.

Munca: dificilă, dar ușoară

Când lucrează cu metoda de tranzacționare cu perechi (Yudina sau altfel), un participant pe piață găsește titluri de valoare corelate. Acțiunile al căror preț este în scădere trebuie vândute, iar banii primiți trebuie investiți în alte titluri. Aceasta este de fapt auto-acoperire. Prin urmare, această logică este eficientă chiar și atunci când nimic nu se schimbă pe piață. Se crede că unul dintre principalele avantaje ale tranzacționării cu perechi pe Forturi este independența față de condițiile externe.

Când treceți la un nivel inferiorbursa, al cărei preț scade, devin o sursă de venit. Când piața crește, se pot realiza profituri prin acele titluri de valoare, a căror valoare crește. Dar trebuie să înțelegeți că toate acțiunile cu această abordare au o pereche. Când o garanție de la o pereche crește, a doua devine o sursă de pierdere. Odată cu formarea cu succes a unui pachet de valori mobiliare, profitul pe care îl primește comerciantul depășește semnificativ pierderile. Un consilier de tranzacționare cu perechi vă ajută să alegeți setul potrivit pentru portofoliul dvs.

Predictibilitate și fiabilitate

Folosirea acestei strategii pentru a face bani la bursa este cea mai bună modalitate de a face bani într-un mediu în care acțiunile tind să fluctueze semnificativ în valoare. Tranzacționarea rezonabilă cu perechi pe Forex transformă situația de pe piață într-una previzibilă, ceea ce înseamnă că este mai ușor să te gândești la o strategie de a face bani și de a obține profit.

Tranzacționarea în pereche este o metodă de formare a unui interval de tranzacționare previzibil pentru ca un comerciant să opereze cu un risc minim în limitele de tranzacționare strânse. Caracteristica cheie a strategiei este căutarea momentului potrivit, adică tehnologia nu este potrivită pentru oamenii care sunt nervoși, nerăbdători, incapabili să aștepte momentul potrivit. Într-o oarecare măsură, tranzacționarea perechilor este comparabilă cu acțiunile unui păianjen. Vei fi suficient de răbdător și atent - iar prada, profitul va fi al tău. Dar pentru aceasta, va trebui să așteptați până când prețul securității depășește valoarea normală.

Acest lucru este important

Când vă dezvoltați propria strategie de tranzacționare Forex, este foarte important să avețibaza teoretica. În special, metodele cantitative și metodele de analiză în tranzacționarea cu perechi sunt destul de diferite de alte strategii.

La alegerea în favoarea tranzacționării perechilor, tranzacționarea nu are loc pe acțiuni, ca în versiunea clasică, când un participant pe piață se așteaptă să vândă acțiunile achiziționate la un preț nou, iar diferența dintre rate rămâne în buzunarul comerciantului. Dar tranzacționarea perechilor pe „Forts” implică lucrul cu perechi de acțiuni, adică strategia diferă destul de mult de versiunea clasică.

Randomness preia piața

Piața valorilor mobiliare se dezvoltă activ, iar acest lucru este vizibil mai ales în ultimii ani. Timp de un deceniu, piața Forex s-a schimbat literalmente dincolo de recunoaștere. Strategiile care au funcționat impecabil acum 5-7 ani arată acum o ineficiență completă. Piața modernă a valorilor mobiliare este destul de haotică, iar schimbările în ea apar aproape întâmplător, așa că nici măcar specialiștii nu le pot prevedea din timp. Sunt perioade de calm pe bursa, dar sunt prea scurte pentru a paria pe ele. În afara acestor „insule de stabilitate” este dificil să se facă prognoze precise. Acesta a fost motivul pentru popularitatea tranzacționării în perechi cu opțiuni și valori mobiliare.

Dacă un comerciant își construiește o strategie pe baza capacității de a prezice evoluția pieței, dacă alege doar un singur stoc și se concentrează complet asupra acestuia, există o probabilitate mare ca participantul la schimbul comercial să ajungă cu nimic. Oamenii cu experiență spun că evenimentele se dezvoltă adeseaîn direcția opusă așa cum a fost prezis. Diverse cărți scrise în anii 90 ai secolului trecut sunt dedicate unei probleme similare. Adevărat, la vremea aceea, cu instabilitate mare, situația era previzibilă, previzibilă, ceea ce nu se poate spune despre zilele noastre. Instrumentele oferite în acei ani și-au pierdut din relevanță și au fost înlocuite de indicatori de tranzacționare în perechi, care vă permit să câștigați bani cu adevărat folosind această tehnică de tranzacționare Forex. Tranzacționarea perechilor este recunoscută de mulți profesioniști ca fiind cea mai relevantă dintre metodele existente de lucru la bursă.

Risc sau nu?

Mai devreme sau mai târziu aproape fiecare comerciant se confruntă cu această dilemă. Toată lumea ar dori să primească bani prin Forex, dar în același timp toată lumea ar dori să evite situațiile riscante, dar nu toată lumea crede că acest lucru este posibil. Nu este un secret pentru nimeni că, cu cât riscul este mai mare, cu atât este mai mare probabilitatea de a câștiga, iar cu un risc minim pentru capital, comerciantul nu va primi nimic. Dar aceasta este poziția oficială, spre deosebire de care tranzacționarea perechilor merge împotriva. Desigur, este imposibil să eliminați complet pierderile, chiar dacă utilizați această tehnică, dar va fi posibil să le minimizați.

Tranzacționarea în pereche este un sistem de investiții de tranzacționare neutru bazat pe mai multe (două sau mai multe) active. Începătorii cred că această abordare este disponibilă doar pentru „rechinii pieței”, dar, de fapt, puteți recurge la tehnică chiar și atunci când nu aveți un capital mare la dispoziție. Tranzacționarea perechilor este disponibilă tuturor celor interesați de câțiva ani.

Funcții de bază

CeCe înseamnă termenul „neutralitate în tendințe”? Presupune prezența unei strategii care nu are legătură cu impulsurile de preț. Prin urmare, câștigurile sunt posibile atât cu o creștere a prețului unui activ, cât și cu o scădere. Dar numai un portofoliu de valori mobiliare bine compus devine profitabil. Tastând „orice”, nu poți conta pe succes.

Identificarea tendințelor este una dintre principalele dificultăți de a câștiga pe Forex. Sistemul descris a permis să-l ocolească. În plus, tranzacționarea în pereche vă permite să lucrați cu piețe diferite, nu există nicio legătură strictă cu direcția. Aceasta a devenit sursa unei popularități atât de mari a strategiei. Evenimentele din 2008, care au primit denumirea de „Marea Recesiune” în literatura de specialitate, au jucat un rol semnificativ. Practica a arătat că tranzacționarea perechilor vă permite să economisiți capital chiar și în fața unei căderi imprevizibile a pieței.

Strategie: abordați cu înțelepciune

Baza tranzacționării perechilor, așa cum sa menționat mai sus, este corelarea valorilor mobiliare. Fenomenul în sine a fost folosit de mai bine de un secol, pur și simplu nu avea un termen special înainte. Pentru prima dată în știință, corelația a atras atenția, în mod ciudat, a biologilor, iar conceptul a fost formulat încă din secolul al XIX-lea.

Modelele pe care se bazează tranzacționarea perechilor sunt destul de complexe în ceea ce privește matematica și statistica. Cu toate acestea, un comerciant obișnuit nu trebuie să intre într-o astfel de junglă, este important să înțelegeți principiul muncii. Corelația arată cât de puternic sunt legate unele cantități între ele.(două sau mai multe). Este cel mai evident atunci când se observă două cantități, o modificare a uneia dintre acestea implicând o ajustare în a doua.

Abordare științifică: este importantă sau nu?

Un comerciant începător ar putea presupune că vreo două acțiuni sunt legate. Mai mult, examinând valorile numerice, el poate decide că această afirmație a fost dovedită. Dar această abordare este numită „prin ochi” și aproape întotdeauna duce la eșec. Cercetarea științifică nu se desfășoară „oricum”, acuratețea și regularitatea sunt importante aici. Statistica introduce conceptul de „dependență de corelare” și cunoaște, de asemenea, câteva formule prin care se calculează coeficienții de conectare a cantităților.

Formula lui Spearman este considerată una dintre cele mai eficiente în tranzacționarea la schimb. Constă din operații destul de simple, dar există multe dintre ele, ceea ce face ca calculul să fie o sarcină dificilă. Pentru ca comercianții să nu fie nevoiți să înțeleagă acest lucru, a fost dezvoltat indicatorul iCorrelationTable. Vă permite să evaluați relația dintre două sau mai multe valori mobiliare fără a apela la formule greoaie.

Deși analiză

Folosind indicatori elaborați de specialiști folosind formule complexe, greoaie, dar precise, se poate calcula cu ușurință evoluția situației privind titlurile selectate. Un indicator bun nu numai că va analiza perechea care i-a fost dată, ci va oferi și utilizatorului o matrice completă a relațiilor. În același timp, un comerciant poate seta elementele matricei în mod independent, astfel încât sistemul să ofere cele mai utile date. Optimizarea profilului de lucru, chiar și cu instrumente simple, face posibilă acest lucrupentru a stăpâni munca de pe piață mai rapid și, în viitor - pentru a reduce timpul petrecut.

Popularitatea indicatorilor nu este întâmplătoare. Sunt indispensabile pentru tranzacționarea perechilor și, la rândul său, este profitabilă pe toate piețele. Prin urmare, este posibil să se analizeze nu numai instrumentele de tranzacționare Forex, ci și acțiunile firmelor și ale altor CFD-uri.

Piața valutară: cum să lucrezi?

Când aleg active pentru a lucra pe piața valutară, cel mai adesea utilizatorii se opresc la perechi formate din dolari americani, lire sterline, euro, franci elvețieni. Specialiștii cu experiență sugerează, de asemenea, să se acorde o atenție deosebită acestor valute speciale. Logica este următoarea: banii indicați au o relație destul de evidentă, ceea ce înseamnă că este suficient doar să deschideți o poziție încrucișată și deja puteți lucra. În versiunea clasică, acestea combină euro și dolari, dolari și lire sterline sau euro și dolari, dolari și franci.

Să ne imaginăm următoarea situație. Un anumit comerciant a observat că există o pereche de valute interconectate și dinamica cursului diverge. Să presupunem că modificările sunt de așa natură încât provoacă cumpărarea unei perechi de euro și dolari și vânzarea unei perechi de lire și dolari. Convergența citatelor este de așa natură încât, după cum se pare, puteți câștiga bani frumoși din asta. Dacă tranzacțiile de volum sunt aceleași, atunci comerciantul face de fapt un pariu sintetic pe creșterea perechii euro-liră. Tranzacționarea perechilor devine inutilă.

Probleme și caracteristici

De ce se confruntă comerciantul cu astfel de dificultăți în exemplul descris? În primul rând, vorbim despre riscuri. Afacerea estecă un participant pe piața valutară se confruntă de fapt cu o rată încrucișată volatilă. În plus, operațiunea presupune pași suplimentari. De fapt, este mai ușor să cumperi sau să vinzi perechi valutare euro-lire sterline. Orice DC are această opțiune.

Aproape orice curs Forex folosit astăzi funcționează în același mod. Prin urmare, atunci când alegeți o pereche valutară, trebuie să analizați activele diferitelor platforme de tranzacționare.

De exemplu

Unul dintre cele mai simple și mai ilustrative exemple este relația dintre cursul de schimb al rublei și prețul petrolului. Estimarea corelației este de aproximativ -0,97, în timp ce minusul arată că ghilimele se mișcă în direcții diferite. Dacă aveți de gând să lucrați cu o pereche de ruble și ulei, un comerciant trebuie să-și amintească că schimbarea costului petrolului este pe primul loc. Dacă analizăm modificările cursului de schimb al rublei, veți observa că acestea dublează modul în care s-au schimbat prețurile „aurului negru”. De îndată ce purtătorul de energie devine mai ieftin, și rubla își pierde prețul și funcționează în direcția opusă.

Pe lângă relația dintre rublă și prețul petrolului, analiștii monitorizează relația dintre petrol și dolar. Relațiile din cadrul acestor perechi adesea nu se potrivesc. Acest lucru se datorează economiei globale, comportamentului Fed, al Băncii Rusiei.

Sarcina comerciantului este să ghicească momentul în care abaterile se adună în favoarea lui. Anomaliile nu durează mult, ceea ce înseamnă că este important să fii la curent.

Factori semnificativi

Motivele care destabilizază prețurile perechilor valutare sunt foarte diferite. Prin alegerea unui obiectcâștigurile, comerciantul trebuie să știe clar ce afectează ratele și doar în acest caz va putea identifica rapid momentele în care va profita cu strategia de tranzacționare în pereche.

În special, în raport cu exemplul descris, evenimentele semnificative vor fi perioadele în care firmele mari plătesc impozite, vând venituri în valută străină, precum și zilele în care datorii externe corporative sunt plătite. În acest moment, cererea pentru moneda unui alt stat de la întreprinderile rusești este în creștere. De îndată ce decontarea se încheie, situația pieței se va stabiliza.

Puteți câștiga bani din tranzacționarea perechilor dacă surprindeți fluctuațiile cursurilor de schimb asociate cu declarațiile Băncii Centrale, ale Fed și ale altor structuri semnificative. Deciziile privind ratele luate de Banca Centrală au, de asemenea, o anumită influență asupra situației de la bursă.