Rata lichidității: formula bilanțului și valoarea normativă

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Modificat ultima dată: 2023-12-17 10:39

Unul dintre indicatorii activității companiei este nivelul lichidității. Evaluează bonitatea organizației, capacitatea acesteia de a-și achita integral obligațiile la timp. Mai multe detalii despre ce rate de lichiditate există, formule pentru noul sold pentru calcularea fiecărui indicator sunt prezentate în articolul de mai jos.

Esență

Lichiditatea este măsura în care activele unei firme își acoperă pasivele. Acestea din urmă sunt împărțite în grupe în funcție de perioada de conversie în numerar. Conform acestui indicator, se estimează:

• capacitatea firmei de a răspunde rapid la problemele financiare;
• abilitatea de a crește activele cu creșterea vânzărilor;
• capacitatea de a rambursa datorii.

Grade de lichiditate

Lichiditatea insuficientă se exprimă în incapacitatea de a plăti datorii și obligații. Trebuie să vindem active fixe și, în cel mai rău caz, să lichidăm organizația. Deteriorarea situaţiei financiare se exprimă într-o scădererentabilitatea, pierderea investițiilor de capital ale proprietarilor, întârzierea plății dobânzii și a unei părți din principalul împrumutului.

Rata de lichiditate rapidă (formula bilanţului pentru calcul va fi prezentată mai jos) reflectă capacitatea unei entităţi economice de a rambursa datoria folosind fondurile disponibile în conturi. Solvabilitatea actuală poate afecta relația cu clienții și furnizorii. Dacă o întreprindere nu poate să-și ramburseze datoriile la timp, existența ei continuă este pusă la îndoială.

Orice coeficient de lichiditate (formula bilanţului pentru calcul va fi prezentată mai jos) este determinat de raportul dintre activele şi pasivele organizaţiei. Acești indicatori sunt împărțiți în patru grupuri. În același mod, orice coeficient de lichiditate (formula de calcul a bilanțului este necesară pentru analiza activităților) poate fi determinat separat pentru activele și pasivele vândute rapid și lent.

Active

Lichiditatea este capacitatea proprietății unei întreprinderi de a genera un anumit venit. Viteza acestui proces reflectă doar rata lichidității. Formula de sold pentru calcule va fi prezentată mai jos. Cu cât este mai mare, cu atât întreprinderea „stă pe picioare” mai bine.

Să clasificăm activele după viteza conversiei lor în numerar:

• bani în conturi și la box office;
• facturi, titluri de trezorerie;
• datorii care nu sunt restante față de furnizori, împrumuturi acordate, Banca Centrală a altor întreprinderi;
• stocuri;
• echipament;
• structuri;
• WIP.

Acum, să distribuim activele în grupuri:

A1 (cel mai lichid): fonduri în numerar și într-un cont bancar, acțiuni ale altor întreprinderi

A2 (vânzare rapidă): datorii pe termen scurt ale contrapărților

A3 (vânzare lentă): acțiuni, WIP, investiții pe termen lung

A4 (greu de vândut) - active imobilizate

Un anumit activ aparține unuia sau altuia, în funcție de gradul de utilizare. De exemplu, pentru o fabrică de construcție de mașini, un strung ar fi clasificat drept „inventar”, iar o mașină realizată special pentru o expoziție ar fi un activ imobilizat cu o durată de viață utilă de câțiva ani.

Datorii

Rata lichidității, a cărei formulă pentru soldul este prezentată mai jos, este determinată de raportul dintre active și pasive. Acestea din urmă sunt, de asemenea, împărțite în grupuri:

• P1 sunt cele mai solicitate angajamente.
• P2 - împrumuturi valabile până la 12 luni.
• P3 - alte împrumuturi pe termen lung.
• P4 - rezerve ale întreprinderii

Randurile fiecăruia dintre grupurile enumerate trebuie să se potrivească cu gradul de lichiditate al activelor. Prin urmare, înainte de a face calcule, este de dorit să se modernizeze situațiile financiare.

Lichiditatea soldului

Pentru calcule suplimentare, trebuie să comparați valorile monetare ale grupurilor. În acest caz, trebuie îndeplinite următoarele rapoarte:

• A1 > P1.
• A2 > P2.
• A3 > R3.
• A4 < P4.

Dacă sunt îndeplinite primele trei dintre condițiile enumerate, atunci a patra va fi îndeplinită automat. Cu toate acestea, lipsa de fonduri într-unul dintre grupurile de active nu poate fi compensată printr-o supraabundență în celăl alt, deoarece fondurile cu mișcare rapidă nu pot înlocui activele cu mișcare lentă.

Pentru a efectua o evaluare cuprinzătoare, se calculează rata totală de lichiditate. Formula de echilibru:

L1=(A1 + (1/2)A 2 + (1/3)A3) / (P1 + (1/2)P2 + (1/3)P3).

Valoarea optimă este 1 sau mai mult.

Informațiile prezentate în acest fel nu sunt pline de detalii. Un calcul mai detaliat al solvabilității este efectuat de un grup de indicatori.

Lichiditate curentă

Capacitatea unei entități comerciale de a rambursa datorii pe termen scurt în detrimentul tuturor activelor arată rata curentă de lichiditate. Formula de sold (numerele liniilor):

Ktl=(1200 - 1230 - 1220) / (1500 - 1550 - 1530).

Există și un alt algoritm care poate fi utilizat pentru a calcula rata curentă de lichiditate. Formula de echilibru:

K=(OA - DZ pe termen lung - datoria fondatorilor) / (datorii pe termen scurt)=(A1 + A2 + A3) / (Π1 + Π2).

Cu cât valoarea indicatorului este mai mare, cu atât este mai bună solvabilitatea. Valorile sale normative sunt calculate pentru fiecare ramură de producție, dar, în medie, fluctuează în intervalul 1,49-2,49. O valoare mai mică de 0,99 indică incapacitatea întreprinderii de a plăti la timp șimai mult de 3 - aproximativ o cotă mare de active inactive.

Coeficientul reflectă solvabilitatea organizației nu doar în momentul actual, ci și în situații de urgență. Cu toate acestea, nu oferă întotdeauna imaginea completă. Pentru întreprinderile comerciale, valoarea indicatorului este mai mică decât cea normativă, în timp ce pentru întreprinderile de producție este de cele mai multe ori mai mare.

Lichiditate pe termen

Abilitatea unei entități comerciale de a rambursa datorii în detrimentul activelor tranzacționabile minus stocurile reflectă rata rapidă de lichiditate. Formula de sold (numerele liniilor):

Xl=(1230 + 1240 + 1250) / (1500 - 1550 - 1530).

Sau:

K=(DZ multiple + investiții financiare multiple + DC) / (împrumuturi multiple)=(A1 + A2) / (Π1 + Π2).

În calculul acestui coeficient, precum și al celui precedent, nu se iau în calcul rezervele. Din punct de vedere economic, vânzarea acestui grup de active va aduce companiei cele mai multe pierderi.

Valoarea optimă este 1,5, cea minimă este 0,8. Acest indicator reflectă ponderea pasivelor care pot fi acoperite prin încasări de numerar din activități curente. Pentru a crește valoarea acestui indicator, este necesară creșterea volumului fondurilor proprii și atragerea de împrumuturi pe termen lung.

Ca și în cazul precedent, o valoare mai mare de 3 indică o structură de capital organizată irațional, care este cauzată de rotația lentă a stocurilor și de o creștere a creanțelor.

Lichiditate absolută

Abilitatea subiectuluimanagementul de a rambursa datoria în detrimentul numerarului reflectă raportul de lichiditate absolută. Formula de sold (numerele liniilor):

Cal=(240 + 250) / (500 – 550 – 530).

Valoarea optimă este mai mare de 0,2, minima este 0,1. Arată că organizația poate achita imediat 20% din obligațiile urgente. În ciuda posibilității pur teoretice a unei necesități de rambursare urgentă a tuturor creditelor, este necesar să se poată calcula și analiza rata de lichiditate absolută. Formula de echilibru:

K=(investiție scurtă + DC) / (împrumuturi pe scurt)=A1 / (Π1 + Π2).

Calculul folosește și raportul critic de lichiditate. Formula de echilibru:

Kkl=(A1 + A2) / (P1 + P2).

Alți indicatori

Manevrabilitate capitală: A3 / (AO - A4) - (P1 + P2).

Scăderea dinamicii sale este văzută ca un factor pozitiv, deoarece o parte din fondurile înghețate în stocuri și creanțe sunt eliberate.

Cota de active în bilanţ: (total sold - A4) / total sold.

Securitate cu fonduri proprii: (P4 - A4) / (AO - A4).

Organizația trebuie să aibă cel puțin 10% surse proprii de finanțare în structura capitalului.

Capital de lucru net

Acest indicator reflectă diferența dintre activele circulante și împrumuturi, conturi de plătit. Aceasta este partea de capital care este formată din împrumuturi pe termen lung șifonduri proprii. Formula de calcul este:

Valoare netă=OA - împrumuturi pe termen scurt=linia 1200 - linia 1500

Excesul de capital de lucru față de pasive indică faptul că compania este capabilă să plătească datorii, are rezerve pentru extinderea activităților. Valoarea standard este mai mare decât zero. Lipsa capitalului de lucru indică incapacitatea organizației de a-și rambursa obligațiile, iar un exces semnificativ indică utilizarea irațională a fondurilor.

Exemplu

În bilanţul întreprinderii sunt:

• Numerar (CF) – 60.000 RUB
• Investiții pe termen scurt (KFV) – 27.000 de ruble
• Conturi de încasat (RD) - 120.000 de ruble
• OS - 265 mii de ruble.
• Active necorporale - 34 de mii de ruble.
• Rezerve (PZ) – 158.000 RUB
• Împrumuturi pe termen lung (KZ) – 105.000 RUB
• Împrumut pe termen scurt (CC) - 94.000 de ruble.
• Împrumuturi pe termen lung - 180 de mii de ruble.

Este necesar să se calculeze rata de lichiditate absolută. Formula de calcul:

Kal=(60 + 27) / (105 + 94)=0, 4372.

Valoarea optimă este mai mare de 0,2. Compania este capabilă să plătească 43% din obligațiile sale din fondurile din contul bancar.

Calculați rata de lichiditate rapidă. Formula de echilibru:

Xl=(50 + 27 + 120) / (105 + 94)=1, 09.

Valoarea minimă a indicatorului este 0,80. Dacă compania utilizează toate fondurile disponibile, inclusiv datoria debitorilor, atunci această sumă va fi de 1,09 ori mai mare decât pasivele existente.

Calculați coeficientul criticlichiditate. Formula de echilibru:

Kcl=(50 + 27 + 120 + 158) / (105 + 94)=1.628.

Interpretarea rezultatelor

În sine, coeficienții nu poartă o încărcătură semantică, ci în contextul intervalelor de timp, ei caracterizează activitatea întreprinderii în detaliu. Mai ales dacă sunt completați de alți indicatori calculați și de o analiză mai detaliată a activelor care sunt luate în considerare într-o anumită linie a bilanțului.

Inventarul ilichide nu poate fi vândut sau utilizat rapid în producție. Acestea nu trebuie luate în considerare la calcularea lichidității curente.

Într-o organizație care face parte dintr-un grup holding, la calcularea ratei de lichiditate nu sunt luați în considerare indicatorii creanțelor și datoriilor interne. Nivelul de solvabilitate este cel mai bine determinat în funcție de rata de lichiditate absolută.

Multe probleme vor cauza o supraevaluare a activelor. Includerea în calcule a unei încasări de datorii improbabile duce la o evaluare incorectă (redusă) a solvabilității, obținând date nesigure despre poziția financiară a organizației.

Pe de altă parte, odată cu excluderea din calculul activelor, probabilitatea de a primi venituri din care este scăzută, este dificil să se realizeze valorile normative ale indicatorilor de lichiditate.