Rata de lichiditate rapidă: formula bilanţului. Indicatori de solvabilitate

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Modificat ultima dată: 2024-01-17 19:05

Unul dintre semnele stabilității financiare a companiei este solvabilitatea. Dacă o întreprindere își poate achita oricând obligațiile pe termen scurt cu ajutorul resurselor de numerar, este considerată solvabilă.

Acest articol discută concepte precum lichiditatea, structura bilanţului analitic, formulele pentru ratele rapide de lichiditate, lichiditatea curentă şi absolută.

Solvabilitatea întreprinderii

Principalul indicator al solvabilității companiei este absența unor conturi de plătit restante și prezența unei sume suficiente de fonduri în contul curent. Aceste condiții vor fi îndeplinite dacă valoarea activelor lichide ale firmei depășește valoarea datoriilor sale pe termen scurt la un moment fix în timp.

Solvabilitatea actuală este analizată în funcție de datele privind fluxurile financiare: primirea de fonduri ar trebui să acopere îndeplinirea obligațiilor curente. Solvabilitatea prospectiva se studiaza cufolosind indicatori de lichiditate.

Lichiditatea bilanțului este capacitatea unei companii de a-și transforma activele în numerar pentru a plăti datorii monetare. Cu cât este mai puțin timpul necesar pentru această operațiune, cu atât este mai mare rata de lichiditate a unui astfel de activ. În același timp, perioada de circulație nu trebuie să depășească perioada de îndeplinire a obligației.

Lichiditatea unei întreprinderi este un concept mai larg. Poate fi definită ca fiind capacitatea unei întreprinderi, cu ajutorul surselor interne și externe, de a găsi mijloace de plată pentru a-și achita obligațiile.

Sarcini de analiză

Analiza lichidității în întreprindere se efectuează pentru a verifica și ajusta managementul solvabilității întreprinderii. Atunci când efectuează o astfel de analiză, ei evaluează:

• lichiditatea activelor circulante ale întreprinderii;
• lichiditatea bilanțului companiei în ansamblu;
• solvabilitatea companiei în acest moment și în viitor;
• politica generală a companiei care vizează menținerea solvabilității necesare;
• perspective de dezvoltare și recomandări pentru eliminarea posibililor factori adversi.

Gruparea de active

Pentru a analiza lichiditatea soldului, trebuie să comparați activele și pasivele companiei. Pentru comoditate, se obișnuiește să le împarți în mai multe grupuri, adică să se întocmească o balanță analitică.

Activele din bilanţ sunt împărţite în 4 grupe, în funcţie de gradul de lichiditate al acestora.

• Grupul A1 include lichid absolutactive. Această categorie include investițiile financiare (pe termen scurt) și numerarul. În bilanţ, acestea sunt linii cu codurile 1240 şi 1250.
• Grupul A2 include active, a căror vânzare poate dura relativ puțin. Acestea includ conturi de încasat (conform codului de bilanţ 1230). De asemenea, în unele surse, grupa A2 include și alte active circulante. În acest grup, lichiditatea depinde de solvabilitatea contrapărților companiei, de formele de plată și de viteza plăților.
• Grupul A3 conține active cu mișcare lentă. În această categorie sunt incluse stocurile de produse și materiale, lucrări în curs, TVA. Va dura ceva timp pentru a-și converti numerarul. În bilanţ, grupa A3 include linii cu codurile 1210, 1220 şi 1260. Unii autori includ active fixe (cod 1150) în această categorie.
• În sfârșit, cele mai greu de vândut active sunt incluse în grupul A4. Aceasta este întreaga Secțiune I a bilanţului (cod 1100).

Categorii de pasive

Toate obligațiile soldului sunt împărțite în grupuri în funcție de urgența rambursării lor:

• Grupul P1 include cele mai urgente obligații, care includ conturile pe termen scurt datorate angajaților organizației, bugetul și fondurile extrabugetare, contractorii și furnizorii etc. (cod 1520).
• Grupul P2 include pasive pe termen scurt. Această categorie include împrumuturile și împrumuturile pe termen scurt (cod 1510), alteleobligații (cod 1550).
• Grupul P3 include împrumuturi și împrumuturi pe termen lung (cod 1410).
• Grupul P4 include pasive permanente, inclusiv fonduri de capitaluri proprii (coduri 1300, 1530, 1540).

Proporții de lichiditate

Pe lângă indicatorii absoluti, se folosesc indicatori relativi ai solvabilității întreprinderii. Există rapoarte de lichiditate absolută, rapidă și generală.

Să luăm în considerare raportul absolut de lichiditate. Acesta reflectă ponderea datoriilor pe termen scurt pe care compania le poate rambursa rapid în detrimentul numerarului disponibil în prezent. Se calculează ca raportul dintre indicatorul A1 și suma P1 și P2. O valoare mare a acestui raport indică faptul că compania își va rambursa datoriile cu un grad ridicat de probabilitate.

Următorul coeficient este cantitatea de lichiditate curentă. Acesta arată cât de mult sunt acoperite pasivele pe termen scurt ale unei companii de activele sale curente. Indicatorul se calculează astfel: activele circulante (A3 + A2 + A1) sunt împărțite la pasivele pe termen scurt (P1 + P2). Cu cât este mai mare acest indicator, cu atât mai mare este încrederea creditorilor că obligațiile vor fi rambursate.

În sfârșit, indicatorul lichidității rapide este, de fapt, o valoare intermediară. Ajută la evaluarea modului în care firma își va plăti obligațiile (pe termen scurt) în cazul în care nu este posibilă vânzarea rezervelor.

Ratele de lichiditate date sunt calculate nu numai pentru scopurile interne ale întreprinderii, ci și pentru scopuri externe.utilizatori.

Calculul lichidității rapide

Rata de lichiditate rapidă se calculează după cum urmează: suma lui A1 și A2 se împarte la suma lui P1 și P2. Adică punem la numărător: numerar + investiții financiare (pe termen scurt) + creanțe. Numitorul va fi suma împrumuturilor pe termen scurt, a conturilor de plătit și a altor datorii.

Cu utilizarea codului de linie pentru sold, formula pentru rata de lichiditate rapidă arată astfel:

Kbl=p.1250 + p.1240 + p.1230 / p.1550 + p.1520 + p.1510

Calculează coeficientul pe exemplul bilanţului unei companii fictive. Unitate de măsură - mii de ruble.

Cod	Începând cu 31 decembrie 2016	Începând cu 31 decembrie 2015
Active
1230	2 640	1 570
1240	45	14
1250	225	68
Datorii
1510	1 725	1 615
1520	3 180	1 925
1550	37	20

Conform bilantului, formula pentru rata de lichiditate rapida la 31 decembrie 2016va arăta astfel:

Kbl=2 640 + 45 + 225 / 1 725 + 3 180 + 37=0, 58.

În același mod, calculăm indicatorul din 31 decembrie 2015:

Kbl=1 570 + 14 + 68 / 1 615 + 1 925 + 20=0, 46.

Calculul arată că lichiditatea rapidă a companiei a crescut.

Valoare normativă

În literatura economică, valoarea ratei de lichiditate rapidă este considerată normală în intervalul de 0,5-1 și peste. Totuși, indicatorul poate varia în funcție de industrie și de zona în care își desfășoară activitatea întreprinderea. Deci, pentru comercianții cu amănuntul, indicatorul va fi 0,4-0,5.

Când se analizează, ar trebui să se acorde atenție nu numai la valoarea totală a indicatorului, ci și la structura componentelor acestuia. Astfel, o parte semnificativă a fondurilor lichide pot fi creanțe, care sunt dificil de colectat. În acest caz, o valoare peste unu va fi considerată norma de lichiditate rapidă.

Legislația rusă conține mai multe valori normative. Astfel, Ordinul Ministerului Economiei al Federației Ruse nr. 118 din 18 octombrie 1997 a recomandat o rată rapidă a lichidității de una sau mai multe, cu explicația că, la valori mai mici, o întreprindere trebuie să lucreze constant cu debitorii pentru a preveni întârzierile la plată..

Decretul Guvernului Federației Ruse nr. 52 din 30 ianuarie 2003 dă valoarea coeficientului pentru producătorii agricoli - de la 1,2 la 1,5.

Analiza riscurilor

Conceptul de risc este asociat cu solvabilitatea unei întreprinderilichiditate. Acesta reflectă probabilitatea ca întreprinderea împrumutată să nu-și poată îndeplini obligațiile de plată în totalitate și la timp.

Evaluarea riscurilor de lichiditate se realizează pe baza grupării de active și pasive de mai sus. Riscul este mai mare, cu cât lichiditatea activelor este mai mică și scadența pasivelor existente este mai scurtă. Tabelul general este prezentat mai jos:

Grup de active	Grup de răspundere	Risc
A1	R4	minimal
A2	P3	valid
A3	P2	high
A4	R1	foarte în alt

Această grupare arată în mod clar ponderea activelor și pasivelor lichide în structura generală. În continuare, se face o comparație a valorilor activelor și pasivelor din cadrul aceluiași grup de risc. Raportul rezultat arată tipul de lichiditate și zona de risc în care se află compania

Astfel, bilanţul unei întreprinderi este considerat lichid dacă sunt îndeplinite următoarele inegalităţi:

A1≧P1, A2≧P2, A3≧P3, A4≦P4 - se consideră că nu există riscuri cu astfel de rapoarte.

Lichiditatea este considerată acceptabilă dacă raportul este A1<P1, A2≧P2, A3≧P3, A4~P4. În acest caz, zona de risc pentru întreprindere este acceptabilă.

Raportul A1<P1, A2<P2, A3≧P3, A4~P4 este un semn de deteriorarelichiditate. Zona de risc este critică.

În sfârșit, cu inegalitățile A1<P1, A2<P2, A3<P3, A4˃P4 lichiditatea este considerată a fi în criză. Zona de risc pentru întreprindere este catastrofală.

Concluzii

Lichiditatea reflectă gradul de solvabilitate al întreprinderii. La efectuarea unei analize se folosesc diverse metode pentru a obține o descriere mai completă și mai realistă a stării financiare a companiei.

Folosind metoda grupării, se realizează o balanță analitică.

Folosind datele bilanțului, formulele pentru ratele rapide de lichiditate, lichiditatea curentă și absolută, trageți concluzii despre dinamica modificărilor indicatorilor de activ și pasiv, lichiditatea elementelor din bilanț și conformitatea rezultatelor cu normativele și indicatori medii din industrie.

Este important de reținut că la analiza lichidității, solvabilitatea companiei este determinată doar pe termen scurt (până la 12 luni).