Portofoliul de investiții: ce este, cum se întâmplă și cum se realizează

2025 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Modificat ultima dată: 2025-01-24 13:24

Investirea tuturor banilor tăi într-un singur instrument de multiplicare a capitalului a fost întotdeauna considerată o afacere foarte riscantă. Este mult mai stabil și mai eficient să distribuiți fondurile în direcții diferite, astfel încât eventualele pierderi într-o zonă să fie compensate de un nivel crescut al veniturilor în alta. Implementarea practică a acestei idei este un portofoliu de investiții. De fapt, reprezintă totalitatea investițiilor financiare și reale. Dacă vorbim de piață de valori, atunci în sensul restrâns al cuvântului, acest termen înseamnă absolut toate valorile mobiliare, indiferent de tip, durată și lichiditate, deținute de o persoană juridică sau de o persoană fizică, acționând ca obiect integral al managementului.

Ce este un portofoliu de investiții

Fiecare investitor are propria sa prioritate între riscuri, profitabilitate și lichiditatea investițiilor. În funcție de raportul dintre acești factori, este posibil să se evidențieze un portofoliu de creștere,venituri și mixte, combinând în mod rezonabil ambele domenii. Fiecare dintre ele are propriile obiective și caracteristici. Astfel, portofoliul de investiții de creștere are ca scop maximizarea veniturilor pe termen lung. În acest caz, investitorul refuză din zonele foarte profitabile care generează venituri într-o perioadă scurtă de timp. Baza unui astfel de portofoliu, de regulă, este alcătuită din titluri care prezintă o creștere stabilă, iar scopul său este creșterea capitalului prin creșterea valorii de piață a unor astfel de active. În acest caz, dividendele joacă un rol secundar. Un portofoliu de investiții cu venituri, dimpotrivă, urmărește maximizarea profitului din fiecare tranzacție și este conceput pentru o rentabilitate maximă pe termen scurt. În acest caz, perspectiva pe termen lung a valorilor mobiliare nu are o importanță decisivă, iar criteriul decisiv pentru alegerea titlurilor de valoare este venitul curent ridicat, inclusiv prin plățile de dividende și dobânzi. Riscul portofoliului de investiții în acest caz este mult mai mare decât varianta anterioară. Aceste două tipuri sunt extreme, potrivite doar în cazuri speciale și în anumite circumstanțe. Cel mai bine este, desigur, să formezi un portofoliu echilibrat, sau cum se mai numește, un portofoliu de investiții de creștere și venituri. Scopul său este combinația optimă de profitabilitate și riscuri.

Alegerea instrumentelor de investiții

Indiferent de tipul de portofoliu, vă recomandăm să folosiți diversificarea peste tot. Un număr mare de factori influențează diferite lucrări și este imposibil să ținem evidența tuturor. Prin urmare, conceptul de portofoliu de investiții implică un rezonabilalocarea fondurilor între diferite tipuri de instrumente financiare. După alegerea unei clase de active, este logic să aloci fonduri între diferitele tipuri de titluri aparținând acestei clase. De exemplu, dacă guvernul decide să se concentreze pe industria energetică, în loc să cumpere acțiunile unui lider clar cu tot capitalul, este mai bine să cumpere acțiuni la mai multe companii care își desfășoară activitatea în acest domeniu. O altă opțiune de diversificare este alegerea titlurilor de valoare cu perioade diferite de plată a dividendelor. Acest lucru vă va permite să reinvestiți în active a căror valoare a crescut semnificativ.

Revizuire periodică

Cel puțin o dată pe an, trebuie să faceți o analiză cuprinzătoare și să evaluați distribuția actuală a activelor și, dacă este necesar, să ajustați raportul activelor. La început, este important să înveți cum să atingi obiectivele la timp pe termen lung și, pe măsură ce câștigi experiență, atunci când te simți încrezător în previziunile tale, poți ajusta portofoliul mai des.

Reinvestire

Investirea regulată a unei părți din profit în active poate crește foarte mult capitalul. În același timp, în loc de o contribuție mare la sfârșitul perioadei anuale, este mai bine să investiți lunar 1/12 din această sumă. Deși este perfect acceptabil să faci investiții mari dacă acestea sunt disponibile în acest moment, iar situația actuală necesită o acțiune rapidă.