Acoperirea este o oportunitate reală de a vă proteja împotriva riscurilor

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Modificat ultima dată: 2023-12-17 10:39

În economia globală a anilor 1970 și 1980, volatilitatea fără precedent era obișnuită. Aproape toate bunurile au fost supuse creșterii prețurilor. Orice activitate antreprenorială era indisolubil legată de un anumit risc. În spaniolă, cuvântul „risko” se referă la o stâncă cu o pantă abruptă. Ozhegov în dicționarul său a atribuit riscului o proprietate dublă. În primul rând, este un pericol așteptat, în schimb, riscul a fost definit ca o acțiune în speranța unui rezultat fericit, la întâmplare.

Apoi au apărut începuturile strategiilor de management al riscului.

Pentru atenuarea și eliminarea riscurilor financiare, au fost inventate multe metode și instrumente, numite colectiv hedging. Hedging-ul este asigurarea de risc în domeniul activității financiare, care se exprimă prin luarea unei poziții opuse activului în piață. Tradus „gard viu” înseamnă „gard”, „protecție”. Hedgingul valutar este utilizat într-o varietate de situații. Câștigurile din fluctuațiile cotațiilor valutare șicostul titlurilor de valoare implică un studiu profund al stării de fapt pe piață, precum și dezvoltarea de strategii de prevenire a riscurilor.

Având în vedere asigurarea tranzacțiilor financiare din punct de vedere al tehnicii, putem distinge clar două tipuri de acoperire. Acesta este un gard viu scurt și lung. Prima presupune vânzarea de contracte futures, a doua este cumpărarea de contracte futures. Opțiunile de acoperire sunt luate în considerare separat, vânzătorii de opțiuni folosesc pe scară largă acoperirea delta în practica lor.

Există doi pași pentru orice tranzacție de acoperire împotriva riscurilor. Primul este deschiderea unei poziții pe un contract futures, al doilea este închiderea acesteia cu o tranzacție inversă. Opțiunea clasică de acoperire este atunci când contractele pentru ambele poziții sunt încheiate pentru același produs, pentru aceeași cantitate, pentru aceeași linie de livrare (în decurs de o lună).

Având în vedere vânzarea de hedging, se poate observa că acest tip de asigurare presupune utilizarea unei poziții scurte pe piața futures atunci când există o poziție long pe piața de numerar. În această opțiune, prețul bunurilor la care se plănuiește să o vândă este protejat. Această metodă este utilizată pe scară largă de către vânzătorii de bunuri reale care doresc să se protejeze de scăderea prețurilor. Acest tip de acoperire este utilizat pentru a proteja stocurile de bunuri sau instrumente financiare care nu sunt acoperite de tranzacții forward. Viiul scurt și-a găsit utilizarea în cazurinecesitatea de a proteja prețurile produselor care nu au fost încă produse sau contracte de cumpărare forward.

Buy hedging se realizează prin cumpărarea unui contract futures de către proprietarul unei poziții scurte pe piață. Ca urmare, prețul de achiziție al mărfurilor este fix. Această acoperire protejează împotriva riscurilor care pot apărea în cursul vânzărilor la termen la prețuri fixe, de la fluctuațiile prețurilor materiilor prime, este utilizat pe scară largă în producția care are un preț stabil. Firmele intermediare care au încheiat tranzacții menite să achiziționeze bunuri în viitor, companiile de procesare utilizează acest tip de asigurare financiară.