Ce este scrierea suplimentară cu majuscule? Capitalizarea suplimentară a instituțiilor de credit

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Modificat ultima dată: 2023-12-17 10:39

Studiind întrebarea ce este capitalizarea, merită să spunem că aceasta este o procedură foarte populară ca mijloc dominant de a face față crizelor financiare și economice. Multe guverne au oferit capital de nivel 1 instituțiilor financiare între 2008 și 2009. Astăzi, această politică este practicată în Rusia. În 2008, asistența financiară acordată băncilor private și de stat și a unui număr de companii comerciale a ajutat țara să rezolve numeroase probleme.

Cum se face perfuzia?

Introducerea de fonduri în băncile cu probleme s-a realizat prin achiziționarea de către stat a acțiunilor preferențiale și a altor instrumente financiare care corespundeau rangului de primul nivel. Capitalizarea suplimentară a instituțiilor de credit de către stat prin cumpărarea de acțiuni ordinare ale instituțiilor financiare se realizează mult mai rar. Având în vedere statisticile, putem spune că din cincizeci dintre cele mai mari bănci din America în perioada crizei, doar 23 au primit asistență de la stat. În Europa, au fost asistate doar 15 instituții, ceea ce corespunde la 76% și 40% din capitalizarea pre-criză.segmentul bancar. Potrivit informațiilor furnizate de FMI, programul mediu de capitalizare suplimentară pe cheltuiala statului era deja în primăvara anului 2009 la 3% din PIB.

Recapitalizare în Rusia

Când luăm în considerare ce este capitalizarea suplimentară, trebuie să ne uităm la situația din Rusia. Președintele rus Putin a semnat o lege privind capitalizarea suplimentară a instituțiilor financiare în valoare de 1 trilion de ruble prin emiterea OFZ (obligațiuni de împrumut federal). Potrivit autorilor legii, aportul de proprietate ar trebui făcut la Agenția de Asigurare a Depozitelor. Acesta, la rândul său, va redirecționa fonduri către bănci pentru a-și îndeplini obligațiile în ceea ce privește plata datoriilor către deponenți, împrumuturi și obligațiuni. Fondurile vor fi canalizate în acțiuni preferentiale. Guvernul va pune la dispoziția agenției de asigurări OFZ-uri în suma indicată mai sus, ceea ce îi va permite să sprijine băncile naționale în momentul crizei.

Ce oportunități deschide soluția?

Proiectul de lege, conform căruia se va efectua capitalizarea suplimentară a instituțiilor de credit din Rusia, este pregătit de foarte mult timp. Acest lucru se datorează faptului că, ca urmare a deteriorării situației economice din țară din cauza sancțiunilor din Occident, sectorul financiar a fost lovit. Mulți experți prevăd chiar și o implicită în această direcție. Banii alocați pentru reabilitarea segmentului financiar vor fi strâns controlați. Acest lucru a fost anunțat oficial de președintele Camerei de Conturi Golikova, la o ședință programată. Previziunile ministrului FinanțelorSiluanov spune că proiectul de lege, după implementarea integrală, ar trebui să mărească suma totală a capitalului bancar al țării cu cel puțin 13%. Valoarea totală a creditării pe termen scurt ar trebui să crească cu cel puțin 15-20%. S-a anunțat faptul că toate veniturile DIA de la OFZ vor fi redirecționate către bugetul federal.

Când are nevoie o bancă de asistență?

Fiecare bancă are propriul capital, care constă din fondurile personale ale instituției financiare. În cadrul structurilor financiare, există active care atrag investitori și asigură că întreprinderea aparține unei anumite categorii. Banca colectează capital prin atragerea de fonduri de la investitori - atât persoane fizice, cât și structuri comerciale. El se împrumută. Totodată, instituția financiară acordă împrumuturi la dobânzi mai mari. Diferența dintre plata dobânzii la împrumuturi și dobânda la împrumut asigură lichiditatea întreprinderii. În condițiile crizei, cu o ieșire bruscă de capital din Rusia, mulți debitori ai băncii nu numai că nu au rambursat datoria, dar nici măcar nu au putut achita dobânda aferentă acesteia. În consecință, s-a format insuficiența bugetară și banca nu mai este în măsură să-și îndeplinească obligațiile față de investitori. Capitalizarea băncilor ajută la schimbarea situației. Ce este este ușor de înțeles. De fapt, și într-un format simplificat, aceasta este compensarea de către stat a creditelor neperformante pentru a menține lichiditatea unei instituții financiare la un nivel ridicat.

De ce se recapitalizează guvernul?

Avand in vedere din punct de vedereîntrebarea ce este capitalizarea, procedura poate fi numită o încercare a statului de a evita panica. Dacă instituțiile financiare nu își îndeplinesc obligațiile în masă din cauza adecvării scăzute a capitalului, va provoca o agitație. Oamenii vor retrage în mod masiv fonduri din fonduri și vor retrage depozite, ceea ce nu numai că poate duce la un buget gol, ci poate deveni și un stimulent pentru creșteri puternice ale ratelor. Emiterea unui împrumut subordonat, care va fi temporizat la capitalul fix și va acționa ca un garant al stabilității întregului sistem bancar, poate fi numită cuvântul „recapitalizare”. Și mai mult de o bancă a fost supusă acestei proceduri astăzi. Astfel, s-a realizat capitalizarea suplimentară a Delta Bank, Rosselkhozbank, VTB. Și acestea sunt doar câteva din lista structurilor financiare susținute de stat. În conformitate cu legea, obligațiile din împrumutul subordonat sunt îndeplinite ultimul.

Ce vor face cu adevărat împrumuturile subordonate?

Vicepreședintele Băncii Centrale a Federației Ruse Mihail Suhov spune că capitalizarea suplimentară a Rosselhozbank, de fapt, ca și alte instituții financiare, ar trebui să aibă un efect descendent asupra ratei dobânzii din sectorul economic real. În viitor, se va realiza stabilizarea între sectorul economic de activitate și piața financiară a țării, aflată acum în prag de default. Fondurile care se vor muta de la DIA la bănci nu ar trebui să fie supuse impozitării. Guvernul Rusieia practicat această schemă de susținere a sistemului financiar al statului în 2008, ceea ce a adus rezultate foarte impresionante. Decizia va ajuta la evitarea falimentului multor instituții de credit, va salva mulți deponenți de pierderi.

Ce instituții de credit pot conta pe sprijinul guvernului?

După ce s-a ocupat de întrebarea ce este capitalizarea suplimentară într-o bancă, merită să acordați atenție faptului că nu toate instituțiile financiare primesc sprijin de stat. Lista băncilor este selectată și aprobată de DIA. Potrivit RBC, 27 de instituții cu un capital de cel puțin 25 de miliarde de ruble pot conta pe împrumuturi subordonate. Din cele 1 trilion de ruble alocate oficial pentru sprijinirea sectorului financiar, asistența efectivă se va ridica la doar 830 de miliarde. Principalul criteriu de selectare a întreprinderilor va fi disponibilitatea acestora de a extinde semnificativ împrumuturile către sectorul economic real în domenii prioritare pentru guvern. După cum s-a afirmat în repetate rânduri, capitalizarea suplimentară a băncilor (ceea ce este, discutat mai sus) nu se concentrează pe rezolvarea dificultăților din instituțiile financiare cu probleme. Sprijinul material are un scop direct.

Condiții care trebuie respectate de bancă

Lista norocoșilor include instituții financiare ale căror activități îndeplinesc standardele stabilite. Aceasta este prezența capitalului în valoare de 25 de miliarde de ruble, care a fost descrisă mai sus. Mai mult, în ultimii doi ani, banca reclamantă a trebuit să se dezvolte activcreditarea sectorului real al economiei. Extinderea direcției trebuie să fie de cel puțin 12%. În conformitate cu criteriile de selecție, instituția financiară trebuie să adopte o abordare dură a remunerației angajaților săi: creștere limitată a salariilor, remunerație minimă pentru membrii consiliului de administrație și ai consiliului de administrație. O politică dură ar trebui să se aplice și în ceea ce privește plata dividendelor către investitori. Conform estimărilor preliminare, asistența va fi creditată următoarelor instituții financiare:

• VTB va primi 307 miliarde de ruble.
• Punctul de rezervă „VTB” - 193 de miliarde de ruble.
• Sucursală de vânzare cu amănuntul VTB24 - 65,8 miliarde de ruble.
• „Bank of Moscow” - 49 de miliarde de ruble.

Planul anti-criză al guvernului

Studiind întrebarea ce este capitalizarea suplimentară, este de remarcat faptul că acest termen este folosit nu numai în relație cu instituțiile de credit. Asistența financiară din partea statului poate fi destinată societăților comerciale, oricăror alte organizații ale căror activități vor contribui la restabilirea economiei țării. Ca parte a programului care vizează combaterea crizei, se preconizează cheltuirea a aproximativ 2,3 trilioane de ruble. Valorificarea suplimentară planificată a companiei, pentru care, de altfel, instituția financiară mai are de luptat, a fost deja activată la începutul primului trimestru al acestui an. Băncile care vor primi sprijin și-au asumat o serie de obligații. Ei trebuie să mărească volumul creditării ipotecare în valoare de cel puțin 1% pe lună, să crească numărul de credite pentru miciși afaceri medii. Mai mult, instituțiile financiare trebuie să-și majoreze capitalul cu o sumă egală cu jumătate din asistența materială primită. Creșterea salariilor pentru toți angajații unei instituții financiare este interzisă în următorii trei ani.

În ce sectoare sunt planificate împrumuturile subordonate?

După cum se știe deja, asistența materială va fi acordată a cel puțin 30 de bănci rusești, inclusiv VTB. Scrierea suplimentară cu majuscule va acoperi următoarele domenii:

• Agricultură - în valoare de 10 miliarde de ruble.
• Industria auto - 5 miliarde. Fonduri exclusiv pentru continuarea programului de gestionare a deșeurilor.
• Subvenții de credit pentru întreprinderi - 5 miliarde.
• Regiunile vor primi un miliard pentru achiziționarea de mașini care funcționează cu combustibil pe gaz natural.

În starea statistică, este planificată să părăsească cheltuielile de apărare ale țării, sectorul social. Este planificată alocarea a 82,2 miliarde de ruble pentru combaterea șomajului. Inițial, s-a planificat să se investească cel puțin 100 de miliarde de ruble în restabilirea economiei de stat, dar apoi s-a decis limitarea acesteia la doar 23 de miliarde de ruble pentru sectoarele active.

Gazprom pentru a ajuta

Pe lângă acordarea de împrumuturi subordonate instituțiilor financiare, președintele a ridicat în repetate rânduri problema că capitalizarea suplimentară a Gazprom nu este mai puțin importantă. Președintele Rusiei a avut imprudența de a promite oficial sprijin material din partea statului. De fapt, facturaau fost respinse, întrucât au considerat că o mare corporație este capabilă să strângă în mod independent bani pentru implementarea unui proiect de construire a unei conducte pentru transportul gazelor interne în China. Pentru implementarea proiectului, este necesar să se cheltuiască în total aproximativ 55 de miliarde, dintre care 25 au fost deja promise chiar de China - partenerul Rusiei în asociațiile BRICS și SCO. Ministerul rus de Finanțe nu numai că se îndoiește de raționalismul proiectului, este încrezător că acesta va fi neprofitabil, iar capitalizarea suplimentară a VEB arată ca un proiect mult mai de succes. În plus, la o ședință a membrilor guvernului, s-au auzit fraze că cheltuielile statului sunt în continuă creștere, iar acum nu este momentul să cheltuiți o parte din bugetul de stat pentru sprijinirea proiectelor dubioase.