O operație de conversie este Tipuri de operațiuni de conversie. Tranzacții de conversie

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Modificat ultima dată: 2023-12-17 10:39

O operațiune de conversie este o tranzacție efectuată de participanții pe piața valutară pentru a schimba moneda unui stat cu unitatea monetară a altuia. În același timp, volumele acestora sunt convenite în prealabil, la fel ca și cursul cu decontări după un anumit timp. Dacă luăm în considerare conceptul din punct de vedere legal, putem concluziona că o operațiune de conversie este o tranzacție de cumpărare și vânzare de valută. Pentru a-l desemna, aceștia folosesc conceptul englez stabil de Forex sau FX, care este o abreviere pentru expresia Foreign Exchange Operations - „operațiuni de schimb valutar”.

Operațiunile de conversie diferă de operațiunile tradiționale de credit și depozit prin faptul că sunt efectuate la un anumit moment exact în timp. Tranzacțiile de al doilea tip au o urgență și o durată diferite.

Tipuri de tranzacții de conversie

Aceste operațiuni pot fi împărțite în două tipuri principale:

• curent sau spotoferte;
• termeni sau trimiteri.

Operațiunile spot (spot) ocupă cel mai mare volum de pe piață. Practica internațională prevede că data implementării lor este a doua zi lucrătoare după implementare. Aceste condiții sunt potrivite pentru participanții la tranzacție, deoarece în timpul prevăzut este posibilă finalizarea execuției documentelor de plată și procesarea documentației existente. Locul, care este determinat pentru schimbul de valute la cotațiile curente, este piața spot (piața spot).

Operațiunile de conversie înainte (redirecționare) includ:

• înainte (înainte);
• futures;
• opțiuni;
• schimbi.

Aceste tranzacții pot fi găsite și sub denumirea de „derivate”. Au fost special create pentru afaceri reale. Acest lucru se datorează faptului că acestea permit în viitor reducerea modificărilor cotațiilor de pe piața valutară internațională. Pentru cei care doresc să facă bani folosind internetul pe Forex, aceste instrumente financiare sunt practic irelevante. În același timp, ar trebui să fie luate în considerare pentru a înțelege conceptul de operațiuni de conversie și tipurile acestora.

Piața spot și participanții săi

Piața spot este o piață pentru furnizarea urgentă de valută. Principalii participanți sunt băncile care schimbă valută pe piața spot cu parteneri:

• cu firmele client direct;
• cu bănci de tip comercial pe piața interbancară;
• cu bănci șiclienți prin brokeri;
• cu băncile centrale ale statelor.

Piața spot poate deservi cereri individuale și tranzacții speculative ale companiilor și instituțiilor financiare.

Reguli pieței spot

Regulile acestei piețe nu sunt stabilite în convențiile internaționale, dar toți participanții la tranzacții trebuie să le respecte fără greșeală. Acestea includ:

• plățile trebuie efectuate în cel mult două zile lucrătoare bancare și în valoarea monedei convenite, fără setare suplimentară a ratei dobânzii;
• cel mai adesea tranzacțiile sunt implementate pe baza tranzacțiilor de tip computer, care asigură confirmarea în următoarea zi lucrătoare prin intermediul notificărilor electronice;
• cursul trebuie urmat fără greșeală.

Principalul instrument al pieței spot este un transfer electronic efectuat prin canalele sistemului SWIFT (SWIFT).

Scopul operațiunilor de conversie spot

Acest tip de tranzacție reprezintă aproximativ 40% din volumul de tranzacționare FOREX. Obiectivele lor principale pot fi numite:

• executarea ordinelor de tip conversie ale clienților unei instituții financiare;

• suport de lichiditate, pentru care băncile schimbă valute de la una la alta folosind fondurile proprii;

• încheierea de tranzacții de conversie speculativă;

• excluderea posibilei prezențe a soldurilor de cont neacoperite, pentru care poziția valutară este reglementată;

• reducerea excedentelor îno monedă, precum și rambursarea nevoii în alta.

Contracte forward

O tranzacție de conversie forward este o tranzacție de schimb valutar la un curs prestabilit. În acest caz, data valorii este amânată pentru o anumită perioadă, care este convenită de ambele părți la tranzacție.

Contractele forward sunt cele mai utile dacă o companie națională intenționează să cumpere bunuri în străinătate pentru dolari SUA. În același timp, este posibil să nu aibă suma necesară de fonduri pentru implementarea operațiunilor la momentul încheierii contractului, dar se așteaptă la primirea acestora. Într-o astfel de situație, este logic să folosiți un contract forward pentru a cumpăra suma necesară de valută cu o dată de valoare adecvată la cotații favorabile firmei. Această opțiune este acceptabilă atunci când se așteaptă o schimbare a tarifelor într-o direcție nefavorabilă pentru ea.

Contractele forward pot aduce beneficii și minimiza riscurile, dar în unele cazuri pot cauza pierderi de profit. Pe exemplul unei companii autohtone, aceasta înseamnă că moneda nu va deveni mai scumpă, ci, dimpotrivă, mai ieftină. Astfel, compania ar putea plăti o sumă mai mică în ruble pentru mărfuri.

Viituri și opțiuni

O tranzacție de conversie futures este o tranzacție care are sume valutare fixe și termeni de valoare standard. Astfel, astfel de contracte pot fi tranzacționate ca valori mobiliare. Piața futures este destinată tranzacționării acestora. Durata medie de circulație a acestor operațiuni de conversiepoate fi numit trei luni.

Opțiunile sunt similare cu cele futures, dar obligațiile uneia dintre părți sunt slăbite semnificativ. Puteți anula tranzacția în orice moment, dacă este necesar. În același timp, aceste contracte sunt tranzacționate pe o piață separată de opțiuni.

Swap-uri și funcțiile lor

Swap-urile sunt tranzacții valutare care implică încheierea unei tranzacții care vizează cumpărarea și vânzarea unei anumite sume de valută. Obligația în acest caz este finalizarea unei tranzacții inverse după un anumit timp. Destul de des reprezintă operațiuni de conversie ale băncilor și organizațiilor. Ele nu sunt supuse standardelor general acceptate, deci nu există o piață separată pentru ele. Dintre toate instrumentele financiare, acestea au cea mai mică valoare.

Tranzacții de conversie

Tranzacțiile de conversie necesită o anumită pregătire, în special reducerea la minimum a riscurilor. Termenul scurt de livrare a valutei nu reduce riscul suportat de contrapartide in aceasta tranzactie. Acest lucru se datorează faptului că tariful se poate modifica într-un timp scurt.

Tehnica de a face tranzacții constă în mai multe etape. În primul rând, se efectuează o analiză a stării piețelor valutare și se determină tendințele de mișcare a ratelor unor valute specifice. În plus, în etapa pregătitoare, este necesar să se studieze motivele schimbării lor. Pe baza informațiilor primite, dealerii pot lua în considerare poziția valutară pe care o au. În acest fel,cursul de schimb al monedei naționale în raport cu moneda străină este determinat cu ajutorul tehnologiei informatice.

Operațiunile valutare ale băncilor necesită limitarea riscului potențial. Din acest motiv, operațiunile trebuie efectuate cu parteneri de încredere. Analiza efectuată va permite dezvoltarea direcției tranzacțiilor valutare. Astfel, este furnizată o poziție scurtă sau lungă într-o anumită monedă, care este utilizată în tranzacție.

În băncile mari, operațiunile de conversie pe conturile clienților sunt efectuate datorită unor grupuri speciale de economiști și analiști. Dealerii iau în considerare informațiile lor și aleg în mod independent direcția tranzacțiilor valutare. Băncile mai mici nu au acești specialiști, iar funcțiile lor sunt îndeplinite de dealerii înșiși.

Când efectuați tranzacții de conversie valutară, trebuie să aveți suficiente cunoștințe și abilități practice, așa că merită să studiați în detaliu fiecare dintre tipurile lor.