Ce este lichiditatea? Raportul de lichiditate: formula bilanţului

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Modificat ultima dată: 2023-12-17 10:39

Condițiile moderne de piață ale economiei sunt specifice și se caracterizează prin impactul crizei asupra activităților companiilor. Orice antreprenor și om de afaceri își dorește să aibă de-a face doar cu companii care își pot îndeplini obligațiile la timp. Prin urmare, răspunsul la întrebarea: "Ce este lichiditatea?" este destul de semnificativ. În acest sens, este necesar să se înțeleagă clar principalii parametri care caracterizează starea financiară a companiei. Luați în considerare conceptul de lichiditate: ce este acesta într-un sens mai simplu, care sunt tipurile și ce indicatori sunt utilizați pentru a o evalua.

Definiția studiată indică capacitatea de a vinde rapid un activ (la un preț cât mai apropiat de prețul pieței). Există un alt sens - capacitatea de a se transforma cu ușurință într-o masă monetară. În procesul de cercetare a stării sectorului financiar al companiei este menționat conceptul de raport al lichidității curente și absolute.

Concept de lichiditate

Deci, ce este lichiditatea? Această problemă este foarte relevantă astăzi.

Lichiditatea este un termen special care caracterizează valoarea activelor financiare. Ea aratăcapacitatea activelor de a fi vândute la prețurile pieței. Adică, valoarea lichidă înseamnă ceea ce este convertit în sume monetare.

Reprezentanții diferitelor industrii estimează diferit standardele acestui indicator, în funcție de predominanța anumitor active, de gradul de valoare a acestora pe piață în momentul de față. Indicatorul de lichiditate al activelor poate indica nivelul de siguranță în cazul unei crize de piață.

Conceptul studiat vă permite să determinați cât mai exact poziția financiară a companiei, precum și să aflați solvabilitatea organizației.

Le oferă creditorilor și investitorilor o idee despre unde se află compania în ceea ce privește capacitatea de a-și rambursa datoriile.

Semnificația conceptului de lichiditate

Indicatorul este foarte important pentru investitori și contrapărți. Într-adevăr, cantitatea de risc și profitabilitatea depind de lichiditatea activelor. Iar calitatea unui portofoliu de investiții este determinată de tactica și strategia investițiilor, ca să nu mai vorbim de stabilitatea financiară.

Obiective ale analizei

Scopul analizei, atunci când examinează întrebarea ce este lichiditatea, este de a evalua capacitatea unei firme de a-și îndeplini obligațiile pe termen scurt prin activele curente existente la un moment dat și cu sume specifice.

Conceptul studiat este indicatorul central al analizei stării financiare a organizației. Își asumă capacitatea companiei de a-și plăti datoriile la timp și evaluează gradul de faliment al companiei. Analiza lichiditatiieste un moment determinant în prognoza activităților companiei.

Active ale bilanțului în funcție de gradul de lichiditate

Capacitatea capitalului de lucru de a se transforma în numerar într-un timp scurt asigură solvabilitatea companiei în prezent și viitor.

Lichiditatea bilanțului reflectă raportul dintre activele existente și pasivele curente, sau mai degrabă determină capacitatea de a achita datorii într-o anumită perioadă de timp pentru banii care vor fi primiți din vânzarea proprietății existente.

În acest scop, sunt utilizate și alocate 4 grupuri de active:

A1 - poate fi vândut cât mai curând posibil (lichiditate mare);

A2 - vândut până la 12 luni;

A3 - active curente rămase;

A4 – Vândut de foarte mult timp.

În același timp, pasivele sunt grupate în funcție de scadență:

P1 - obligații urgente față de creditori, angajați, bugetul de stat etc. care necesită plata rapidă;

P2 - credit și resurse împrumutate până la 1 an;

P3 - credit și resurse împrumutate pentru mai mult de 1 an;

P4 - capital propriu (permanent).

O companie va fi lichidă atunci când primele trei grupuri de active contează mai mult decât primele trei grupuri de pasive, iar ultimele - invers.

Diferitele rate de lichiditate și formule de bilanţ sunt folosite ca instrumente pentru a determina lichiditatea. Ele sunt calculate pe baza datelorprezentate în situațiile financiare, folosind formule speciale. Ratele de lichiditate oferă o oportunitate de a înțelege dacă o companie își va putea plăti datoria existentă fără a atrage fonduri de la terți și de a prezice viitoarea poziție financiară.

Să luăm în considerare acești coeficienți mai detaliat.

Rata de acoperire (sau lichiditatea curentă totală)

Rata de lichiditate (formula bilanţului) arată capacitatea companiei de a rambursa datoriile care trebuie să fie închise în viitorul apropiat. Aceasta este cea mai comună opțiune de calcul al lichidității. Informațiile inițiale sunt preluate din sold:

Kp=OA / TO, unde Кп este valoarea curentă a coeficientului;

OA - active curente;

TO - pasive curente.

Este de asemenea posibil să se calculeze indicatorul folosind grupările indicate mai devreme:

Kp=(A1 + A2 + A3) / (P1 + P2).

Valoarea sa admisă este determinată de standardul de la 1,5 la 2,5. Dacă valoarea indicatorului este mai mică de 1, firma nu își poate îndeplini obligațiile în mod consecvent. Cu toate acestea, un număr mai mare de 3 indică o utilizare nerezonabilă a resurselor disponibile.

Raport rapid

Reflectă capacitatea reală a companiei de a plăti datorii fără a-și folosi rezervele, de exemplu, în cazul unor probleme cu vânzarea produselor. Calculul se efectuează după formula:

Kb=(TA - 3) / TO, unde Kb este raportul rapid;

TA - active curente;

З - stocuri;

TO - pasive curente.

Sau:

KB=(A1 + A2) / (P1 + P2).

Indicatorul trebuie să fie mai mare de 1.

Rata de lichiditate absolută

Acesta este raportul dintre fondurile în numerar și fără numerar pe care organizația le are în prezent și datoriile urgente. În practică, acest indicator nu a fost utilizat, deoarece se obișnuiește să se investească cea mai mare parte a banilor în procesul de producție. Mai mult, la întocmirea contractelor de împrumut sunt prevăzute condiții de rambursare. Cu toate acestea, pentru a calcula un împrumut bancar, poate fi necesar să îl determinați folosind formula:

Cal=A1 / (P1 + P2).

În economia națională, norma este valoarea acestui coeficient egală cu 0, 2.

Tipuri de lichiditate

Să luăm în considerare principalele tipuri de lichiditate în raport cu diferite opțiuni.

• Lichiditatea pieței. Se are în vedere ca indicatorul descris al pieței să fie influențat de diferența dintre prețul de ofertă și cerere, numărul de bunuri implicate în tranzacții și stabilitatea în efectuarea tranzacțiilor de cumpărare și vânzare. Indicatorul este evaluat cuprinzător, deoarece fluctuațiile unei caracteristici individuale ale pieței au un efect redus asupra autosuficienței.
• Lichiditate bancară. La acordarea unui credit, suma de numerar care este plasată în bancă scade. Odată cu creșterea volumului împrumuturilor emise, probabilitatea de neplată a acestora crește, ceea ce înseamnă că lichiditatea băncii este evaluată ca fiind scăzută. Pentru a-l crește fără a afecta activitatea de bază, banca formează rezerve. LAîn situații dificile, organizațiile bancare au posibilitatea de a primi un împrumut de la Banca Centrală și de a-și crește performanța.
• Lichiditatea companiei. Aici vorbim despre capacitatea companiei de a fi răspunzătoare pentru obligații prin vânzarea activelor de care dispune, precum și prin strângerea de bani din exterior (împrumuturi).

Solvabilitate și lichiditate

Solvabilitatea implică faptul că compania are suficienți numerar sau echivalente de numerar pentru a plăti cu promptitudine creanțele.

Ce este lichiditatea? Aceasta este capacitatea întreprinderii de a acoperi datoriile într-un anumit timp, ceea ce determină starea așteptată a plăților. Este indisolubil legat de conceptul de rentabilitate - profitabilitate, a cărui furnizare este posibilă chiar și cu lichiditate scăzută. Dimpotrivă, o companie care are lichidități mari și randamente scăzute poate da faliment în viitorul apropiat.

Astfel, conceptele de lichiditate și solvabilitate sunt strâns legate, dar, în același timp, diferă și unele de altele.

Indicații de fortificare

Principalele modalități de creștere a lichidității companiei sunt:

• creștere a capitalurilor proprii;
• vânzarea unei părți a mijloacelor fixe;
• scăderea rezervelor în exces;
• oportunitate de finanțare pe termen lung.

Pentru a consolida solvabilitatea companiei este necesar:

• îmbunătățirea gestionării conturilor de încasat și de plătit ale întreprinderii;
• creșterea soldului de lichiditate;
• optimizarea proceselor de reglementare a conturilor de plată este legată, în primul rând, de controlul cifrei de afaceri a fondurilor în decontări: accelerarea acesteia este o tendință pozitivă în activitatea economică a întreprinderii.

Accelerarea cifrei de afaceri poate fi realizată prin screening-ul potențialilor cumpărători, definirea termenilor de plată, controlarea momentului de apariție a creanțelor și influențarea debitorilor.

Optimizarea proceselor de gestionare a conturilor de plată include:

• alegerea corectă a formei de îndatorare (bancă sau comercială) pentru a minimiza plățile de dobândă și costul achiziției de active materiale;
• crearea celei mai convenabile forme de împrumut bancar și termenul acestuia;
• prevenirea formării restanțelor asociate cu costuri suplimentare (amenzi, penalități).

Întârzierea în primirea informațiilor despre valoarea datoriei duce la faptul că societatea fie va rămâne fără capitalul de lucru necesar, fie nu va putea planifica corect suma de bani pentru plățile viitoare.

Concluzie

Lichiditatea este un factor important în activitatea economică a companiei, care joacă un rol important pentru investitorii care doresc să-și investească fondurile cât mai eficient. Dar chiar și oamenii care sunt departe de afaceri trebuie să înțeleagă semnificațiile de bază ale acestui concept pentru aai încredere în investițiile unor companii foarte lichide dovedite. Analiza lichidității este o măsură a capacității financiare a unei companii de a-și plăti datoriile față de creditori, astfel încât analiza și cercetarea acesteia reprezintă un pas foarte important în evaluarea poziției financiare a companiei.