Evoluția sistemelor monetare mondiale pe scurt. Etapele evoluției sistemului monetar mondial

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Modificat ultima dată: 2023-12-17 10:39

Evoluția sistemelor monetare mondiale este ghidată de indicatori de reproducere. Este determinată de principalele etape de dezvoltare nu numai ale lumii, ci și ale economiei naționale. Uneori, principiile sistemului monetar mondial încep să contrazică structura economiei mondiale, nu corespund repartizării resurselor între principalele centre. Acest lucru duce la apariția crizei MVS. Contradicțiile valutare apar ca urmare a discrepanței dintre principiile structurale ale mecanismului mondial și condițiile în schimbare de producție, comerț și distribuție a forțelor mondiale. Evoluția sistemelor monetare mondiale, care va fi descrisă pe scurt mai jos, este determinată de nevoile economiilor naționale și mondiale, de nevoia de a schimba alinierea forțelor. Doar flexibilitate și variabilitate, capacitatea de adaptare la situația instrumentelor financiare și au stat la baza existenței și dezvoltării societății moderne.

Elemente cheie: evoluția sistemului monetar global

MVS a depășit calea spinoasă a formării sale înainte de a adopta un format modern. Pentru intreagaÎn lunga sa istorie de dezvoltare, principiile sistemului s-au schimbat de 4 ori, ceea ce a fost însoțit de decizia conferinței internaționale relevante. A fost schimbat și numele structurii în sine, care a început să corespundă cu numele orașului în care a avut loc conferința.

Să luăm în considerare etapele evoluției sistemului monetar mondial:

• Sistemul Paris din 1867, cunoscut drept „standardul de aur”. Fiecare monedă națională era caracterizată printr-un conținut de aur, pornind de la care se făcea schimb pentru alte valute sau aur. A existat un curs de schimb flotant.
• Sistemul genovez din 1922, cunoscut drept „standardul de aur”. Pe lângă rezervele de aur, fiecare monedă din lume a fost susținută de moneda țării lider economic, în principal lira sterlină.
• Sistemul Bretton Woods din 1944, cunoscut drept „standardul dolarului”. O condiție prealabilă pentru formarea sistemului a fost dezvoltarea activă a Americii în perioada postbelică. Aurul a fost folosit în cantități limitate.
• Sistemul jamaican din 1976-78, cunoscut sub numele de „Standard pentru măsurile speciale de credit”. DST a acționat în formatul activelor (înregistrări specializate în conturile FMI). Introducerea DST se explică prin dorința tuturor țărilor lumii de a asigura stabilitatea sub aspectul reglementărilor reciproce internaționale.

Gold Standard

Evoluția sistemelor monetare mondiale a început cu „standardul de aur”, care a funcționat din 1867 până în anii 20 ai secolului XX. Formarea structurii financiare a fost spontană. Principalul impuls pentru MVS-ul pariziana servit drept revoluție industrială a secolului al XIX-lea și extinderea comerțului internațional pe standardul monedei de aur. Principalele caracteristici ale sistemului financiar au fost următoarele prevederi:

• Suport fix de aur al monedelor naționale.
• Aurul a jucat rolul de mijloc universal de plată și de bani mondiali.
• Bancnotele emise de Banca Centrală au fost schimbate cu aur fără restricții. Schimbul s-a bazat pe parități de aur. Abaterea cursului de schimb a fost permisă în limitele parităților monetare, care formau un curs fix.
• În circulația internațională, împreună cu aurul, lira sterlină a fost recunoscută.
• Masa monetară internă corespundea rezervelor de aur ale statului, care reglementa automat balanța de plăți a statelor.
• Deficitul balanței de plăți a fost acoperit cu aur.
• Gold era liber să se deplaseze între state.

Această etapă de dezvoltare nu este cea mai eficientă, nici apogeul la care a ajuns în cele din urmă evoluția sistemului monetar mondial. Sistemul monetar parizian a suferit din cauza nerespectării regulilor participanților la piața financiară mondială. Fluxul de aur între state nu a avut loc întotdeauna. Anglia a deținut poziția de principal stat financiar, a reglementat nu numai dobânzile bancare, ci și fluxurile de aur. Principalul motiv pentru dezvoltarea cu succes a „standardului de aur” nu a fost eficacitatea acestuia ca sistem, ci dezvoltarea calmă a economiei mondiale în perioadele de dinainte de război.

Standard de schimb de aur

Etapele evoluției sistemului monetar mondial includ dominația „standardului de aur”, care a avut loc din 1922 până în anii 30. După ce Primul Război Mondial sa epuizat și toate relațiile economice externe dintre țări au fost restabilite, a devenit necesară formarea unui nou MVS. La conferința de la Genova s-a pus întrebarea că țările capitaliste nu au suficient aur pentru a reglementa relațiile pe segmentul reglementărilor de comerț exterior și al altor tranzacții. Pe lângă aur și lira sterlină, s-a decis introducerea în circulație a dolarului american. Două valute și-au asumat rolul de instrument internațional de plată și au primit titlul de motto. Sistemul a fost adoptat de Germania și Australia, Danemarca și Norvegia. În ceea ce privește principiile sale, sistemul corespundea aproape în totalitate cu predecesorul său, sistemul Paris. Paritățile de aur au fost menținute, iar rolul monedei mondiale a fost încă încredințat aurului. În același timp, evoluția sistemelor monetare mondiale a dus la faptul că anumite bancnote naționale erau schimbate nu cu aur, ci cu alte valute, numite motto, care ulterior au fost schimbate cu lingouri de aur.

Formarea primelor dependențe

Sistemele monetare mondiale și evoluția lor, în special adoptarea „standardului dispozitivului de aur”, au condus la formarea primei dependențe a unor țări de altele. Existau doar două formate pentru a schimba moneda națională cu aur. Aceasta este directă, destinată lirelor și dolarilor, care au jucat rolul de motto-uri, și indirectă, altor valute din cadrul acestui sistem. Acest AIM a folosit o monedă flotantă consolidatăbine. Prin utilizarea intervențiilor valutare, statele lumii erau obligate să suporte orice abateri ale monedei naționale. Distribuția rezervelor de aur și de schimb valutar între state a stat la baza formării relațiilor.

Standardul de schimb de aur nu a fost principalul MVS mult timp. După lichidarea crizei din 1929-1922, sistemul a fost complet distrus. Deja în 1931, Marea Britanie a abandonat complet standardul aur și a devalorizat lira sterlină. Ca urmare, o serie de state europene, inclusiv India, Egipt și Malaezia, au experimentat prăbușirea monedelor naționale din cauza relației puternice cu Anglia din punct de vedere economic. În 1936, Japonia și Franța au abandonat standardul aur. În 1933, în America, în paralel cu refuzul de a schimba bancnotele în aur, exportul acestuia din urmă în străinătate a fost interzis și dolarul s-a devalorizat cu aproximativ 41%. Această perioadă, pe care evoluția sistemelor monetare mondiale o va aminti multă vreme, a devenit momentul trecerii la circulația valutară a banilor care nu pot fi schimbati cu aur, cu alte cuvinte, fonduri de credit.

„Dolar Standard”

În orașul Bretton Woods, în 1944, 44 de țări ale lumii s-au adunat la o conferință internațională. S-a ajuns la un acord privind formarea unei structuri reglementate de cursuri de schimb corelate. Sistemul a durat din 1944 până în 1976. Principalele ei caracteristici au fost:

• Rolul banilor lumii a mers pe aur. În paralel, au fost folosite valute precum dolarul și lira sterlină.
• Formatinstituții financiare de tip internațional: Fondul Monetar Internațional (FMI) și Banca Mondială pentru Reconstrucție și Dezvoltare (BIRD). Principala sarcină a organizațiilor era reglementarea relațiilor financiare din lume între țările membre ale sistemului. Toate statele membre ale FMI au fost automat membre ale Băncii Mondiale.
• A fost introdus un sistem de cursuri ajustabile, care a făcut posibilă fie menținerea cursului de schimb la același nivel, fie corectarea acestuia prin acord prealabil cu FMI. S-a planificat stabilirea ratelor la un nivel care să permită statelor să se dezvolte efectiv datorită avantajelor comerțului internațional și fluxului de capital. În lipsa oportunității de a implementa acest program, cursurile au fost revizuite.
• Peg dolar în aur. Evoluția sistemului monetar mondial (discutată pe scurt în acest articol) a dus la faptul că toate țările au căutat să aibă o rezervă în dolari. Doar America avea dreptul de a schimba valută pentru metalul prețios la un preț de 35 de dolari pe uncie. Restul statelor au anunțat cursurile monedelor lor în aur sau dolari, susținându-le prin cumpărarea sau vânzarea aceiași dolari pe piața valutară.
• Formarea fondului de rezerve internaționale. Contribuția de rezervă a fiecărui stat era determinată de volumul comerțului internațional și corespundea la 1/4 din aur sau dolari și 3/4 din moneda națională. Partea din fond a fost cea care a afectat direct suma admisibilă a unui împrumut în valută de la FMI.

Situația din lume în perioada „Dolar Standard”

Evoluția sistemelor monetare mondiale, care poate fi luată în considerare pe scurt pe exemplul standardelor predominante în timp, a condus la faptul că în perioada „standardului dolarului” direcția de dezvoltare a lumii. economia a început să fie stabilită de statele „celor șapte mari”. Ei au reprezentat aproximativ 44,8% din voturi. America deținea 18%, iar Rusia 2,8%. Aceasta a format particularitatea că America și alte state ale celor „șapte” ar putea influența direct adoptarea sau respingerea oricăror decizii. De la apariția acestei structuri, a fost alocată o cantitate suficient de mare de resurse materiale pentru dezvoltarea unui număr semnificativ de țări.

Evoluția sistemului monetar mondial: un tabel al structurii împrumuturilor în perioada „standard al dolarului”

Țară	Dimensiunea împrumutului (miliarde de dolari)
Rusia	13, 8
Coreea de Sud	15, 2
Mexic	9, 1
Argentina	4, 1
Indonezia	2, 2

În ciuda perspectivelor sistemului, acesta nu a durat mult din cauza diferențelor fundamentale dintre economia națională și economia mondială. Începutul căderii sistemului a fost dat de deficitul sistemului de plăți american, care a transferat dolari sub forma unei monede de rezervă mondiale. Până în 1986, deficitul extern al SUA era de 1 miliard de dolari. În ciuda toleranței situației, fenomenul a avutconsecințele acesteia. În 1971, președintele Nixon refuză să lege moneda națională de aur, deoarece societatea se așteaptă la o devalorizare a monedei și începe să cumpere activ aur, pe care America, în conformitate cu obligațiile sale, este obligată să-l vândă. Dolarul este eliberat să plutească, epoca „standardului dolarului” sa epuizat complet.

„Standard pentru măsuri speciale de credit”

Evoluția sistemului monetar mondial, despre care se discută pe scurt în articol, nu a stat pe loc, iar „standardul măsurilor speciale de creditare” a înlocuit „standardul dolarului”. A fost adoptat între 1976 și 1978 și este în uz activ astăzi. Principalele caracteristici ale sistemului valutar jamaican pot fi considerate următoarele prevederi:

• Abandonul major al standardului de aur.
• Demonetizarea aurului este acceptată oficial. Rolul metalului prețios ca mijloc global de plată a fost anulat.
• Paritățile de aur sunt interzise.
• Băncile centrale și-au păstrat dreptul de a cumpăra și de a vinde aur ca marfă comună la un preț stabilit pe piața liberă.
• Adoptarea standardului DST, care ar putea fi folosit ca monedă mondială și, de asemenea, folosită ca bază pentru calcularea cursului de schimb, a activelor oficiale. DST este utilizat în mod activ pentru decontări internaționale în detrimentul înregistrărilor în cont și ca unitate de cont a FMI.
• Rolul valutelor de rezervă a fost acordat dolarului american și marcului german, lirei sterline și francului elvețian, yenului japonez și francului francez.
• Cursul de schimb este flotant, format pepiața valutară prin cerere și ofertă.
• Statele au dreptul de a stabili independent regimul cursului de schimb al monedei naționale.
• Fluctuațiile de frecvență nu sunt sub control.
• Formarea blocurilor de format valutar închis, care sunt considerate participanți la FMI, a devenit legală. Un exemplu izbitor al acestei categorii de educație este Sistemul Monetar European (EUR).

Sistemul monetar mondial: evoluția sa neliniară

Sistemele monetare mondiale în ordinea apariției lor au condus la formarea sistemului monetar european, care acționează ca un ansamblu de relații economice legate de funcționarea monedelor naționale în cadrul integrării economice europene. UEM este o componentă importantă a întregului MMU. Structura include trei componente principale:

• ECU Un standard adoptat în 1979 care a definit o nouă formă de rezervă ECU care acționează ca un tandem de 12 valute europene.
• Curs de schimb flotant liber cu o gamă de abateri de până la 15%, atât în sus, cât și în scădere. A fost format un mecanism pentru cursurile de schimb și intervenții.

Unitățile de cont create artificial, cum ar fi DST și ECU, nu pot fi utilizate ca monedă reală rezultată din integrarea mai multor state. Din 1999, 11 state din 15 au fost de acord cu introducerea unei unități monetare unice - euro. Deja în 2002, țările care au fost de acord cu adoptarea noii monede au fost pe deplin integrate înzona europeană și și-au abandonat complet moneda.

Ce criterii trebuie să îndeplinească membrii zonei euro?

Evoluția sistemului monetar mondial, în ordine cronologică, despre care se discută mai sus, nu are doar o structură liniară. O ramură a fost EBU, căreia i se poate alătura orice țară din lume care îndeplinește o serie de criterii:

• Creșterea inflației în țară nu trebuie să fie cu mai mult de 1,5% mai mare decât valoarea unui indicator identic pe teritoriul a trei state cu o creștere minimă a costului bunurilor și serviciilor.
• Deficitul bugetar din țară ar trebui să fie mai mic de 3% din PIB.
• Datoria publică ar trebui să fie în limita a 60% din PIB.
• Cursul de schimb al monedei naționale în termen de 2 ani nu ar trebui să traverseze coridorul stabilit de standardele UEM (+/- 15%).

Sistemul valutar, caracteristic ţărilor industrializate, controlează nu numai tranzacţiile monetare, ci şi fluxurile interne de numerar. Aceasta este cea mai practică soluție din lumea de astăzi. În același timp, evoluția sistemelor monetare mondiale și problemele valutare moderne sunt strâns legate între ele, deoarece provin din aceeași sursă.

Conectarea IFS cu sistemele financiare naționale

Evoluția sistemelor monetare mondiale, despre care se discută pe scurt în acest articol, a început cu o structură care funcționează spontan bazată pe aurstoc și modernizat treptat într-o structură concentrată și reglementată, care se bazează pe resurse materiale de tip hârtie-credit. Dezvoltarea IAM merge pas cu pas, cu o gamă de 10 ani, cu etapele dominante în formarea structurilor monetare naționale. În economia internă, structurile monetare s-au transformat treptat de la un etalon de monede de aur la un etalon de lingouri de aur, apoi la un etalon de schimb de aur și, în cele din urmă, au ajuns la un sistem de credit pe hârtie, unde rolul principal revine fondurilor de credit..

Funcții	Sistemul Paris (1967)	Sistemul genovez (1922)	Bretton Woods (1944)	Sistemul jamaican (1976-1078)	Sistemul Monetar European (din 1979)
Baza	Aurul este standardul monedei	Standard pentru monede de aur	Standard pentru monede de aur	SDR Standard	Standard: ECU (1979 - 1988), euro (din 1999)
Aplicarea aurului ca monedă mondială	Conversia monedelor în aur. Parități de aur. Aurul ca rezervă și mijloc de plată.	Conversia monedelor în aur. Parități de aur. Aurul ca rezervă și mijloc de plată.	Monedele sunt convertite în aur. Aurparitățile și aurul rămâne ca mijloc principal de plată.	Demonetizarea aurului anunțată oficial	Peste 20% din rezervele de aur-dolari la un loc. Aurul este folosit pentru furnizarea ECU și emisii. Rezervele de aur sunt supraevaluate la valoarea de piață.
Mod curs	Ratele valutare fluctuează în limitele „puncte de aur”	Ratele valutare fluctuează fără referire la „puncte de aur”	Rata de schimb și parități fixe (0,7 – 1%)	Guvernele statelor aleg independent regimul cursului de schimb	Cursul de schimb flotant în intervalul (2, 25 – 15%) se aplică țărilor care nu au aderat la euro.
Politica instituțională	Conferință	Conferință, întâlnire	FMI este organismul de reglementare a monedei interstatale	Întâlniri, FMI	EFS, EMI, ECB

Să rezumăm cum erau sistemele monetare mondiale. Tabelul de mai sus vă va permite să urmăriți principalele etape ale evoluției.