Cicul financiar - un indicator al eficienței întreprinderii

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Modificat ultima dată: 2023-12-17 10:39

Cicul financiar este perioada care se încheie între data rambursării conturilor de plătit (plata de către cumpărători a materialelor și a materiilor prime primite de la furnizori) și data rambursării creanțelor (primirea fondurilor de la cumpărători pentru produsele pe care le-au primit). Al doilea nume al acestui concept este ciclul circulației banilor.

Ciclul financiar are o durată definită prin următoarea formulă:

PFC=POPP + SUPPLY - POPP, unde POPP este perioada de rotație a stocurilor;

PODZ - un indicator al perioadei de circulație a creanțelor;

POKZ - un indicator al perioadei de circulație a conturilor de plătit.

Pe baza celor de mai sus, durata ciclului de numerar se caracterizează prin durata medie asociată cu ieșirile de fonduri în implementarea activității principale de producție și intrările ca urmare a activităților de producție și financiare ale acestora.

Cu alte cuvinte, ciclul financiar este timpul pentru carefondurile sunt retrase din circulatie. Acest indicator este necesar atunci când se determină eficacitatea activității economice a entității.

O companie are întotdeauna la dispoziție o rezervă, pe care o poate folosi dacă este necesar. Vorbim de resursele de numerar reprezentate de conturi de plătit. Într-adevăr, banii investiți în producție nu pot fi pur și simplu retrași de acolo pentru a acoperi lipsa lor pe termen scurt. Prin urmare, nu se pune problema vânzărilor de stocuri la prețuri reduse. Același lucru este valabil și pentru conturile de încasat. Pentru a obține fonduri suplimentare, o entitate comercială caută anumite schimbări în relațiile cu debitorii.

Ciclul financiar al întreprinderii arată reglementarea efectivă a acelorași conturi de plătit. Astfel, momentul plății poate fi gestionat cu succes, iar în cazul unei situații critice, rambursarea unei astfel de datorii poate fi amânată. Cu alte cuvinte, conturile de plăți sunt cele care reglementează indirect volumul fondurilor curente și ar trebui luate în considerare atunci când se evaluează performanța financiară a companiei.

La analizarea activităților subiectului, experții notează relația dintre ciclul operațional și cel financiar, dar în același timp descriu diverse aspecte ale funcționării întreprinderii. Deci, cu ajutorul ciclului de exploatare se da o caracteristica a aspectelor de productie si tehnologice ale activitatilor firmei. Arată oracare resurse financiare sunt înghețate sub formă de stocuri și creanțe.

Ciclul financiar arată tocmai aspectul financiar al activității. Din cauza plății facturilor, compania are un anumit decalaj de timp - timpul pentru care resursele financiare sunt retrase din circulație este mai mic decât cifra de afaceri medie a conturilor de plătit.

Odată cu scurtarea dinamică a ciclurilor operaționale și financiare, experții consideră acest fapt ca o tendință pozitivă. Reducerea dimensiunii ciclului de exploatare se realizează în principal prin creșterea vitezei procesului de producție și accelerarea cifrei de afaceri a creanțelor. Și ciclul financiar poate fi redus datorită unei anumite reduceri a cifrei de afaceri a conturilor de plătit.