Activitate de investiții: forme, tipuri, analiză

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Modificat ultima dată: 2023-12-17 10:39

Activitatea de investiții prezintă un interes considerabil, deoarece, potrivit unui număr mare de oameni, este o modalitate sigură de a deveni milionar. Ce aspecte legislative, teoretice și practice există aici?

Confruntarea cu terminologia

Inițial, să aflăm ce înseamnă cuvântul „investiție”. Din latină, se traduce prin „investiție”. Astfel, de aici rezultă că activitatea investițională constă în direcționarea anumitor fonduri în procesul de formare a diferitelor tipuri de proprietăți pentru a obține în viitor anumite venituri sau alte rezultate. Cu toate acestea, acestea trebuie să depășească investiția inițială. Foarte util pentru studierea legii „Cu privire la activitatea investițională”. Citirea și dezasamblarea lui este recomandată oricui se gândește serios la el. Pe scurt, se discută specificul investiției pentru a obține un profit sau a obține un alt efect plăcut. Trebuie menționat că problema nu se limitează la cea menționată mai sus. Dar este baza pentru acest tip de activitate. LAdomeniul juridic general este alocat activitatilor de investitii private si publice. Deși, desigur, acestea nu sunt toate tipurile distincte existente.

Despre punctul

Persoanele fizice și juridice care investesc pe cheltuiala lor și de la ei înșiși se numesc investitori. Pentru ce este? Faptul este că toată lumea este interesată de creșterea eficienței, rate mari de dezvoltare și creșterea competitivității. Și acest lucru depinde în mare măsură de activitatea investițională în curs și de gama de implementare a acesteia. Și crede-mă, nu ar trebui să-i subestimezi amploarea. Deci, o întreprindere privată poate achiziționa instrumente auxiliare sau mijloace fixe. În timp ce statului i se încredințează funcții mai ambițioase. De exemplu, construirea și întreținerea drumurilor. Cel mai adesea, investițiile sunt înțelese ca investiții de capital cu scopul de a crește ulterior volumul acestuia. Deși există și o interpretare a direcției fondurilor pentru reproducerea activelor fixe, cum ar fi: clădiri, vehicule, echipamente și altele asemenea. De asemenea, activitatea de investiții se poate referi la lucrul cu active circulante, instrumente financiare, brevete, licențe și alte dezvoltări. În același timp, există o gamă largă de investiții posibile. Întrucât obiectele activității investiționale sunt foarte diverse, există un număr mare de clasificări diferite. Să aruncăm o privire la unele dintre ele.

Investiții reale și financiare

Acesta este cel mai popular grup de clasificare. Investiții reale (uneori numite formatoare de capital) -este o investiţie în mijloacele de producţie. De regulă, acestea sunt trimise către un proiect specific, pe termen lung și sunt direct legate de obținerea de active reale. În acest scop, se utilizează capital propriu sau împrumutat. Cel mai adesea, în acest din urmă caz, există un împrumut bancar. În acest caz, instituția financiară devine investitorul, pentru că în realitate face investiția. În practică, acestea pot fi grupate în funcție de următorii indicatori:

1. Nivelul de centralizare a surselor de finanțare. Există două opțiuni aici. Poate să nu fie/centralizat. În primul caz, sunt atrași banii întreprinderii sau resursele financiare ale altor organizații sau persoane private. Finanțarea centralizată se realizează pe cheltuiala bugetului.
2. Structură tehnologică (compunerea costurilor și a lucrărilor). Construcția, instalarea, achiziționarea de echipamente, unelte, inventar, precum și alte fonduri destinate nevoilor de capital.
3. Natura reproducerii mijloacelor fixe. Construcție nouă, reechipare tehnică, reconstrucție, extindere.
4. Modul în care se face munca. Mod economic sau contractual.
5. Destinație. Acest lucru nu este/industrial.

Și acum să vorbim despre investiții financiare sau, așa cum se mai numesc, de portofoliu. Aceasta se referă la direcția capitalului în valori mobiliare și alte active similare. În acest caz, scopul este de a forma și gestiona un portofoliu optim de investiții. Mai mult, aceasta se realizează, de regulă, prin cumpărarea și apoi vânzarea de titluri de valoare pe bursă.piaţă. Un portofoliu reunește un anumit număr de valori diferite de investiții.

Cum sunt acestea?

Formele de activitate investițională pot fi privite dintr-un punct de vedere ușor diferit. Împărțirea în real și financiar este cea mai populară, dar pe lângă acestea, trebuie menționat și despre:

1. Nu/investiție directă. În primul caz, activitatea de investiții a unei organizații sau a unei persoane private prevede prezența intermediarilor. Această opțiune poate fi abordată de cei care nu au suficiente calificări pentru a selecta și gestiona eficient un obiect. Ei cer specialiștilor să aibă grijă de fonduri, care plasează (gestionează) banii și distribuie veniturile primite între clienții lor. Investițiile directe prevăd prezența obligatorie a unui investitor în toate etapele și procesele. Dar, de cele mai multe ori, doar oamenii bine pregătiți care au un stoc de cunoștințe despre obiect și cunosc toate mecanismele de interacțiune necesare acționează în acest fel.
2. Investiție pe termen scurt/lung. În primul caz - nu mai mult de un an. În a doua - peste 12 luni. De regulă, sunt furnizate următoarele detalii - până la 2, 2-3, 3-5, mai mult de 5 ani.
3. Format de proprietate. Alocați privat, străin, de stat și comun.
4. Funcție regională. Internă și străină. În primul caz, banii sunt investiți în facilități situate în țară, în al doilea - în străinătate.

Aceste tipuri de activități de investiții există.

Factori care afectează volumul

Există patru componente principale de care depinde acest indicator. Pe lângă ei, există o serie de alți factori, dar nu îi vom menționa din cauza faptului că dimensiunea articolului este limitată și sunt mai potrivite pentru o carte cu drepturi depline:

1. Dependența de distribuția veniturilor primite pentru economii și consum. Dacă venitul mediu pe cap de locuitor este scăzut, atunci cea mai mare parte este cheltuită pentru consum. Cu cât oamenii sau structurile câștigă mai mulți bani, cu atât este mai mare suma de economii, care acționează ca o sursă de resurse investiționale. Aceasta este o poziție clasică a teoriei economice. Cu cât ponderea economiilor este mai mare, cu atât investiția este mai mare.
2. Rata estimată a profitului net. Acest lucru se datorează faptului că venitul primit este principalul stimulent pentru investiții. Cu cât este mai mare, cu atât vor fi investite mai multe fonduri.
3. Rata dobânzii la împrumut. Deși nu este un factor decisiv, acesta poate avea un impact semnificativ în cazurile în care capitalul împrumutat este utilizat pentru investiții. Ceea ce este destul de comun în lumea noastră. Deci, dacă profitul net depășește dobânda împrumutului, atunci acest lucru are un efect pozitiv asupra volumului investițiilor.
4. Rata estimată a inflației. Cu cât este mai mare, cu atât profitul se va deprecia mai semnificativ și, ca rezultat natural - un obiect de investiție mai mic. Acest factor este deosebit de important pentru investițiile pe termen lung.

Când se efectuează lucrări pregătitoare și analiza activităților de investiții, acești indicatorii se acordă cea mai mare atenție. Adevărat, ele pot avea semnificații diferite. Deci, primul punct este cel mai important pentru stat. În timp ce pentru un investitor privat cu fonduri proprii - al doilea și al patrulea.

Despre eficiența economică

Inainte de a lua o decizie se analizeaza situatia existenta. De regulă, parametrul eficienței economice este decisiv. Aceasta este o valoare relativă, care este calculată ca raport dintre rezultat și cost. O creștere a profiturilor, o reducere a costurilor, o creștere a calității, o creștere a productivității muncii sau a volumelor de producție și caracteristici similare pot servi drept ghid. În plus, perioada de rambursare joacă un rol semnificativ. Acesta este numele intervalului de timp minim necesar pentru a returna investițiile și a obține profit. Totodată, trebuie avut în vedere faptul că efectul investițiilor nu va fi imediat, ci doar după o anumită perioadă de timp. Diferența dintre investiții și venituri se numește lag. Un proiect de investiții este creat pentru a sublinia ce schimbări trebuie implementate. Acesta este un sistem de decontare, documente financiare și organizatorice și juridice care conțin un program de acțiune care vizează utilizarea eficientă a investițiilor. Pregătirea sa este un proces lung și foarte costisitor, care constă dintr-o serie de acte și etape. În practica mondială, de obicei se disting trei faze:

1. Etapa de pre-investiție. Include căutarea de concepte de investiții, mai bine cunoscute ca idei de afaceri. După aceea vinepregătirea preliminară a proiectului. Apoi se evaluează fezabilitatea sa financiară și economică, după care se finalizează. Și ca o concluzie - considerația și decizia finală.
2. Etapa de investiție. Înseamnă o gamă largă de lucrări de proiectare și consultanță.
3. Etapa operațională. Este procesul de planificare, organizare și, ulterior, controlul mișcării și distribuției resurselor.

Și să spunem un cuvânt despre regulament

Unde sunt bani, sunt escroci. Pentru a minimiza consecințele negative ale activităților lor, statul este angajat în reglementarea activităților de investiții. În plus, procesul este supus anumitor reguli interne ale organizației sau ale individului. Indivizii și organizațiile stabilesc în mod independent abordarea muncii. Prin urmare, despre ele se pot spune doar câteva cuvinte generale. Așadar, se verifică prezența reală a bunurilor existente, a dezvoltărilor, absența creanțelor de la alte subiecte ale raporturilor juridice. Mai interesantă este reglementarea activității investiționale de către stat. Se acordă multă atenție acestui domeniu.

Bursa de valori mobiliare și întreprinderile care tranzacționează pe acestea vor fi considerate subiecte ale activității investiționale. Reglementarea aici începe de la bun început. Astfel, bursa poate propune anumite cerințe pentru capitalizarea întreprinderii, cifra de afaceri anuală și alte caracteristici importante pentru investitori. În plus, se acordă atenție și unui număr de alte puncte -de exemplu, trebuie să fie auditat de un organism de verificare independent. Acestea nu sunt doar capriciile schimburilor - o serie de cerințe pentru acestea sunt prezentate de către stat. Precum și companiilor care sunt angajate în cumpărarea/vânzarea de valori mobiliare. Deși, în același timp, este obișnuit ca organizațiile să introducă pe cont propriu o serie de cerințe pentru a menține ștacheta elitismului sau pentru a elimina clienții nesiguri (sau cei dubioși care probabil au legături cu lumea criminală). Toate acestea sunt făcute pentru a ne asigura că dezvoltarea activității de investiții decurge cu încredere și fără șocuri.

Despre valoarea contabilă și riscuri

În timpul analizei, acest indicator este definit ca diferența dintre cheltuielile inițiale și amortizarea acumulată. Pentru a lua o decizie pozitivă, se recomandă să existe un sold pozitiv al acumulării de bani. Apoi apare întrebarea despre rentabilitatea investiției într-un anumit proiect. În același timp, există o anumită incertitudine, care este asociată cu situația de pe piață, așteptările, comportamentul altor structuri, precum și deciziile pe care le iau. Adică, este necesar să înțelegem că fiecare acțiune implică un anumit risc. Care este cel mai frecvent? Investitorii sunt hărțuiți:

1. Risc de instabilitate în situația economică și în legislație.
2. Incertitudine politică și schimbări sociale adverse într-o regiune sau țară.
3. Risc economic extern. Aceasta este probabilitatea închiderii frontierelor sau a restricțiilor privind furnizarea de bunuri.
4. Modificări ale ratelor de schimb și/sau condițiilor pieței.
5. Incertitudinea condițiilor naturale și climatice.
6. Informații inexacte sau incomplete.
7. Incertitudinea intereselor, comportamentului și obiectivelor participanților.
8. Riscuri de producție și tehnologice (accidente, defecțiuni ale echipamentelor).

Pentru a lua în considerare aceste incertitudini, aplicați:

1. Metoda proiectului de durabilitate.
2. Descrierea formatată a incertitudinii.
3. Ajustarea parametrilor economici, precum și a indicatorilor de proiect.

Reducerea riscurilor

Activitățile de investiții eficiente ale unei întreprinderi nu pot fi realizate în condițiile în care există mulți factori potențial negativi. Pentru a minimiza impactul acestora, sunt utilizate o serie de instrumente:

1. Distribuirea riscului. Pentru aceasta se întocmește un plan de proiect, precum și documente contractuale. Totodată, trebuie amintit că cu cât activitatea de investiții a întreprinderii este încredințată investitorilor, cu atât riscurile sunt mai mari și cu atât va fi mai dificil să găsești pe cei care își vor investi banii.
2. Asigurare. În esență, acesta este transferul anumitor riscuri către o altă companie. Această opțiune include de obicei asigurarea de bunuri și accidente.
3. Rezervare de fonduri. Acesta este un mod de a face față riscului, care presupune stabilirea unui anumit echilibru între potențialele probleme care afectează costul proiectului, precum și suma cheltuielilor care sunt necesare pentru a depăși eșecul în proiect. Trebuie remarcat faptul că o parte din fonduri ar trebui să fie în mâinilemanager de proiect pentru a putea corecta rapid situația.
4. Metoda riscurilor private. Este utilizat în cazurile în care există riscul de probleme la anumite etape de lucru, deși întregul proiect nu este afectat.

Dacă lucrați corect, atunci activitatea de investiții a întreprinderii va fi foarte reușită și cu pierderi minime.

Riscuri financiare

Poate că acestea, precum și abordările de minimizare, ar trebui evidențiate separat. Cea mai mare atenție necesară:

1. Risc de non-viabilitate. În acest caz, investitorul este sfătuit să se asigure că veniturile așteptate din proiect vor putea acoperi costurile, rentabilitatea investiției și plata datoriilor vor fi asigurate.
2. Risc fiscal. Include incapacitatea de a utiliza beneficiile prevăzute de lege din anumite motive. Aceasta poate fi o decizie a serviciului fiscal sau o modificare a documentelor legale. Pentru a se proteja de astfel de probleme, investitorii includ anumite garanții în contracte.
3. Risc de neplată a datoriilor. Apare în cazuri de scădere temporară a veniturilor (de exemplu, din cauza unei scăderi pe termen scurt a prețului sau a cererii). Pentru a evita astfel de consecințe, se plănuiește formarea unui fond de rezervă, deducerea unui procent din implementare și finanțarea suplimentară a proiectului.
4. Risc de construcție în curs. În acest caz, sunt implicate costuri suplimentare, care sunt asociate cu finalizareabaza de proiecte din cauza fluctuațiilor valutare, inflației, reglementărilor guvernamentale, problemelor de mediu. Prin urmare, este necesar să vă asigurați că există posibilitatea de a finaliza ceea ce a început în timp util.

După ce toate riscurile sunt identificate, putem spune că a fost efectuată o analiză completă.