Bănci de investiții - ce este? Tipuri și funcții ale băncilor de investiții

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Modificat ultima dată: 2023-12-17 10:39

Destul de des astăzi poți găsi așa ceva ca „bănci de investiții”. Ce este asta? Care este scopul și scopul lor? De ce sunt create? Ce reguli sunt respectate? Acestea și o serie de alte întrebări vor primi răspuns în articol.

Informații generale

Deci, mai întâi să aflăm ce sunt băncile de investiții. Acestea sunt instituții financiare speciale care ajută la strângerea de capital pentru guverne și companii mari de pe piețele globale. De asemenea, oferă servicii de consultanță în timpul vânzării și achiziționării unei afaceri. O bancă comercială de investiții poate ajuta, de asemenea, la tranzacționarea de obligațiuni și acțiuni prin furnizarea de servicii de brokeraj. Și, în sfârșit, ajută să se ocupe de instrumente financiare, mărfuri, valute și întocmește rapoarte analitice pe piețele pe care își desfășoară activitatea.

Dacă vorbim despre definiții specifice, nu există un consens, iar multe țări oferă propria lor interpretare a sensului. Vom lua ca punct de referință următoarele: băncile de investiții sunt întreprinderi care tranzacționează cu titluri corporative și de stat, în primul rând prinmanipularea pachetelor mari; de asemenea, se angajează în finanțare corporativă sub formă de strângere de capital prin acțiuni și obligațiuni emise sau prin emiterea unui împrumut de investiții pe termen lung.

Funcții cheie

Băncile comerciale de investiții au propriile lor caracteristici unice. Dar le puteți evidenția principalele caracteristici:

1. Astfel, o bancă de investiții este o organizație comercială mare universală care combină și oferă un număr mare de activități permise pe piețele de valori mobiliare și pe alte platforme financiare.
2. Activitatea principală este strângerea de fonduri prin valori mobiliare.
3. Ca o instituție mare, banca de investiții operează aproape întotdeauna pe bază de angro.
4. Se acordă prioritate investițiilor pe termen mediu și lung.
5. Titlurile de valoare servesc drept bază pentru portofoliul de active, iar partea necomercială a pieței este cea care prezintă cel mai mare interes.

Exemplu de activitate

Să luăm BCS ca subiect luat în considerare. Banca de investiții este angajată în atragerea de finanțare. Dar investiția în ceva nu este singura lui activitate. Este o instituție destul de universală, în care se dezvoltă și alte tipuri de activități desfășurate de instituțiile de credit. Ce are BCS pentru asta? O bancă de investiții, în primul rând, se caracterizează printr-o muncă bine dezvoltată și organizată în diverse domenii. Aceasta creează baza pentru investiții. Investițiile sunt atât cele mai prestigioase, cât și cele mai profitabile instrumente de muncă. Prin urmare, de regulă, toate companiile mai mult sau mai puțin mari lucrează cu ele.

Funcții

Deci, știm că băncile de investiții din Rusia, precum și din alte țări, sunt instituții de credit speciale care se profilează pe investiții în diverse companii și întreprinderi. Și au următoarele funcții:

1. Efectuarea de operațiuni pasive. Acestea includ cele care ajută la formarea resurselor proprii ale băncii.
2. Angajat în operațiuni active. Aceasta se înțelege ca anumite acțiuni prin care instituțiile de credit alocă resurse. Acestea includ investiții bancare, împrumuturi garantate cu titluri de valoare și așa mai departe. Toate aceste tranzacții se numesc tranzacții cu acțiuni.

Băncile de investiții generează resurse prin fonduri proprii și împrumutate. Cea mai mare atenție este acordată emiterii și plasării titlurilor de valoare.

Ce este în străinătate?

În multe țări, băncile/fondurile de investiții există de mult timp, așa că puteți apela la ele pentru a înțelege mai bine caracteristicile mecanismelor existente. Astfel, în țările capitaliste dezvoltate este popular să se acorde credit industrial direct pe termen lung marilor întreprinderi garantate de fabricile, fabricile și echipamentele lor. Această abordare este adesea însoțită de faptul că băncile devin participanți la activitatea economică. Cu alte cuvinte, există un proces de îmbinarecapital industrial si bancar. Cum se poate întâmpla asta? O opțiune este investiția bancară. În astfel de cazuri, valorile mobiliare sunt cumpărate. Apoi devin proprietatea băncii însăși.

În general, există o mulțime de opțiuni de interacțiune. Dar participarea directă a instituției de credit în sine în diferite țări poate avea propriile sale specificități. Atunci când o bancă internațională de investiții încetează să ofere valori mobiliare, ulterior începe să formeze o piață secundară pentru acestea. Pentru a face acest lucru, el acționează ca dealer și broker. În plus, nu este neobișnuit ca instituțiile de credit să acționeze ca garanți sau fondatori ai unor noi organizații care efectuează oferte publice inițiale. De asemenea, pot crea consorții care vor include bănci de investiții și comerciale, precum și firme de dealeri pentru o mai mare eficiență.

Ce zici în Federația Rusă?

Am văzut destul de bine cum funcționează o bancă internațională de investiții de peste mări. Acum să fim atenți la starea de lucruri din Federația Rusă. Deci, în țară fac următoarele:

1. Îndeplinește funcțiile dealerilor, brokerilor și depozitarilor.
2. Aceștia formează portofolii de emisii, precum și seturi individuale de valori mobiliare pentru anumiți investitori.
3. Organizați decontările în funcție de tranzacțiile cu valori mobiliare.
4. Oferă servicii de consiliere în investiții.
5. Se caută oameni care sunt dispuși să-și investeascăbani către diverse entități, precum și locuri de unde puteți obține cel mai mare profit.

Să luăm ca exemplu First Investment Bank. Aceasta este o instituție financiară destul de puternică, specializată într-o gamă largă de investiții. Așadar, pe lângă investițiile obișnuite în valori mobiliare, oferă și posibilitatea de a cumpăra monede de colecție, metale prețioase, opera cu active de la distanță printr-un criptosistem securizat și semnătură digitală. Dar Prima Banca de Investiții se concentrează în primul rând pe entitățile juridice. Și folosirea serviciilor unor astfel de instituții poate fi destul de problematică în practică pentru cetățenii obișnuiți.

Este totul atât de rău?

Nu deloc. Multe instituții de creditare sunt universale. Ca exemplu, luați în considerare Investment Trade Bank, cunoscută și sub numele de Investtorgbank. Această instituție de credit este angajată în mobilizarea capitalului de credit pe termen lung și furnizarea acestuia către debitori prin emiterea și plasarea obligațiilor de credit. „Investment Trade Bank” este o structură care se adresează în primul rând întreprinderilor și organizațiilor de diferite forme. Dar, pe lângă aceasta, există o serie de servicii pentru profanul obișnuit. Adevărat, puteți obține rapid ceva ca un set standard de servicii, cum ar fi împrumuturi și depozite. Deși sunt disponibile investiții, acestea necesită totuși semnarea unui anumit număr de bucăți suplimentare de hârtie. Prin urmare, atunci când mergeți la astfel de instituții, trebuie să vă acordați că va trebui să vă familiarizați cu conținutul unui număr destul de mare.documente.

În general, băncile de investiții sunt structuri care pot fi clasificate în unul din două tipuri:

1. Operați în domeniul plasării și tranzacționării cu valori mobiliare.
2. Efectuați împrumuturi pe termen lung.

Bănci de investiții de prim tip

Primele astfel de instituții au fost formate ca parteneriate cu răspundere limitată în primul sfert al secolului al XIX-lea. În secolul al XX-lea, a existat o tendință de retragere din afacerile bancherilor privați, organizațiile mici și mijlocii în favoarea formațiunilor mari. Diviziunea oficializată legal în investiții și comerciale a fost efectuată pentru prima dată în Statele Unite în 1933 prin actul Glass-Steagall. Actorii economici care ne interesează s-au concentrat pe strângerea de fonduri pentru companii și întreprinderi mari. De-a lungul timpului, au început să participe activ la crearea de noi entități economice, precum și la reorganizările, fuziunile și alte modificări ale structurii organizatorice ale acestora.

Ce mai fac ei?

Inițial, trebuie menționat că aceste instituții nu acceptă depozite. Aceștia s-au concentrat pe emiterea de valori mobiliare și garanți. Veniturile lor se formează în detrimentul unor comisioane sau plăți de sume prestabilite care nu depind de performanță. Băncile acționează și ca agenți care achiziționează unele dintre valorile mobiliare în cazurile în care consideră că compania va funcționa cu succes și vor putea câștiga bani din asta. Cândeste plasat, se negociază condițiile, termenii, mărimea și responsabilitățile. Pentru o funcționare mai eficientă, acestea sunt organizate în sindicate bancare.

Acum se întâmplă adesea ca companiile să se dezvolte relativ lent, fără a acționa în acest fel, așa că instituțiile financiare de investiții nu stau degeaba. O astfel de combinație este și obișnuită, atunci când șefii băncilor sunt în același timp membri ai consiliului de administrație al întreprinderilor și structurilor corporative pentru care emit acțiuni. Trebuie remarcat faptul că, în domeniul investițiilor bancare, se crede că principala influență aici aparține unei jumătate de duzină de structuri, iar toate celel alte sunt doar organizații intermediare. Acesta este, probabil, tot.

Bănci de investiții de al doilea tip

De obicei sunt create pe bază de acționar. Se întâmplă adesea să fie organizate împreună cu statul. Scopul lor principal este de a oferi împrumuturi pe termen mediu și lung pentru anumite sectoare ale economiei sau programe speciale vizate. În plus, aceștia pot opera și pe piețele de capital de împrumut, mobilizând fonduri de la populație și micile afaceri. De asemenea, desfășoară activități de creditare și investiții în titluri de stat și locale. Este imposibil să nu apreciem contribuția lor la dezvoltarea diferitelor servicii financiare. Astfel de case bancare au apărut în timpul tranziției către capitalism și au fost formate inițial din cămătari care s-au unit în parteneriat. Inițial, au preluat execuția tranzacțiilor,funcții de decontare, acceptare și emisie. Au lucrat și cu titluri de valoare, dar, de regulă, de stat. Începând cu secolul XXI, s-au format aproximativ cincizeci de case bancare puternice. Particularitatea lor este că ei, de regulă, au fost formați din întreprinderi familiale și numai în timp s-au transformat în organizații pe acțiuni. Dar până în prezent, există o prioritate a reprezentanților unui anumit gen.

Ce fac ei?

Dacă vorbim despre operațiuni pasive, atunci acesta este propriul lor capital, care a fost format din acțiuni ale familiei, capital social și capital de rezervă, profit reportat, fonduri împrumutate și alte lucruri. Aceasta este resursa proprie a instituțiilor de credit.

Dar cel mai mare interes pentru studiu sunt operațiunile active. Băncile de investiții și-au construit adevărata putere pe ele. Activitatea în acest caz implică lucrul cu numerar. Titluri de valoare private și guvernamentale, imobiliare și instrumente financiare.

Funcții

De remarcat că băncile de investiții sunt de obicei apanajul țărilor dezvoltate. Doar un grup relativ mic de țări în curs de dezvoltare se poate lăuda că le au. La urma urmei, ei sunt angajați în investiții reale, adică investiții în capital fix, care contribuie la creșterea stocurilor. Și pentru o mai mare eficiență, dezvoltarea tehnologică este necesară ca urmare a revoluției științifice și tehnologice și a forței de muncă calificate.

Concluzie

Pentru băncile de investiții, atunci când decid asupra investițiilor, următoarele sunt importante:

• Potențialul intelectual al producției.
• Calificare.
• Experiența și cunoștințele angajaților.
• Costuri de formare.
• Orice altceva care vă va permite să utilizați capitalul dobândit cât mai eficient posibil.