Un investitor calificat este Sensul conceptului, criteriile de definire

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Modificat ultima dată: 2023-12-17 10:39

Există 2 moduri de a obține venituri: munciți pentru bani și faceți ca banii să lucreze pentru dvs. Din ce în ce mai mulți oameni aleg a doua variantă. Cu toate acestea, nu fiecare dintre ei poate fi numit investitor. Deci cine este un investitor calificat? Cine este un investitor în general și ce investește? De obicei, oamenii fac greșeala de a crede că știu răspunsurile la aceste întrebări.

Ce este investiția?

Să ne imaginăm că ai deschis un cont la un broker Forex, l-ai completat cu 300.000 de ruble și ai decis să faci bani din diferența de cursuri de schimb. Va fi o astfel de investiție o investiție?

Acesta va fi în cel mai bun caz speculații. În cel mai rău caz, jocurile de noroc. Dar, în ambele cazuri, acest lucru nu va avea nimic de-a face cu investiția.

Să ne imaginăm o situație diferită. Ați auzit la televizor că acțiunile Gazprom au crescut în ultimii 3 ani. Îți iei imediat 300.000 de ruble și deschizi un cont la un broker. A doua zi dupădupă ce ați cumpărat acțiunile, Alexey Miller a anunțat o concediere globală. Și acțiunile companiei au crescut cu 3%. Le-ați vândut imediat și ați realizat un profit - aproape 1000% pe an.

Dar va fi o investiție? Și din nou nu. Acesta este doar un exemplu de speculație de succes.

Cum se face corect?

Deci, ce înseamnă investiția? Acesta este planul. În Ghidul tatălui bogat pentru investiții, Robert Kiyosaki compară investiția cu călătoriile.

Primul lucru pe care îl faceți este să începeți să vă planificați „traseul”. Știi punctul A, situația ta actuală. Știi și punctul B - viitorul tău financiar, așa cum ți-ai dori să fie. Acum trebuie să ajungi cumva de la punctul A la punctul B. Ce folosești pentru a face asta? Decizi să economisești o anumită sumă pentru un depozit? Cumpăr acțiuni sau fonduri mutuale? Concentrați-vă pe investiția în imobiliare?

Important: nu există transport „bun” și „rău”. Sarcina lui este să vă ducă de la punctul A la punctul B. Folosiți „transportul” care va fi cel mai eficient în momentul actual.

Nu puteți folosi un vapor cu aburi pentru a vă deplasa pe uscat. În mod similar, stocurile nu vor funcționa pentru dvs. dacă orizontul dvs. de investiție este mai mic de 5 ani - ar fi ineficient și riscant - ca și cum ați călători pe uscat pe un vapor cu aburi.

Investirea pas cu pas

În consecință, pentru a investi, aveți nevoie de:

• determina punctul A - întocmește un raport financiar;
• determină punctul B - stabilește obiective;
• alegeți „transport” șigândiți-vă la o „rută” de la punctul A la punctul B.

Asta este investiția - doar urmând un plan de a ajunge de la A la B. Robert Kiyosaki l-a numit „un proces mecanic și plictisitor de îmbogățire aproape garantată”. Problema este că este prea mecanic și plictisitor. Cu toate acestea, aceasta este calea unui investitor adevărat.

Cei mai mulți dintre ei vin pe piață fără un plan și fără înțelegere a muncii anumitor instrumente, doar pentru a le gâdila nervii. Se urcă în „autobuz” și speră să traverseze oceanul cu el. Apoi sar în „avion”, în ciuda faptului că se anunță nori grei. Și apoi încearcă să atașeze roți la „barca cu scurgeri” pentru a se deplasa pe uscat.

Este ca un cazinou - te poți distra, dar nu poți câștiga, cel puțin pe termen lung.

Cine este un investitor?

Este clar că aceasta este o persoană care face investiții. Aici întrebarea este diferită - cum și de ce o face? De ce nu poți câștiga mai mult - de ce ar trebui să investești? Și care este diferența dintre investiții și speculații?

Puțini s-au gândit la asta, dar există 3 tipuri de venituri: câștigat, pasiv și de portofoliu. Cel mai adesea, oamenii se ocupă de primul dintre ei - câștigat. El îi ajută să nu moară de foame. Iar veniturile pasive și de portofoliu dau bogăție.

Deci, un investitor este o persoană care își transformă venitul obținut în venit pasiv sau de portofoliu. Pentru asta este planul lui. Investitorcumpără pentru a nu vinde niciodată.

Un speculator este o persoană care încearcă să cumpere la preț redus și să vândă la preț ridicat. Aceasta este munca lui, iar rezultatul ei este venitul câștigat. Acest lucru nu este ceea ce caută un investitor.

Deci care este diferența dintre aceste tipuri de venituri? În prima opțiune, lucrezi pentru bani, în rest, banii lucrează pentru tine.

Exemple de 3 tipuri de venituri: câștigat

Aproape toată lumea este familiarizată cu veniturile obținute. Acesta este un salariu, venit din activități profesionale sau dintr-o afacere. Medicul primește un salariu, avocatul primește bani pentru consultație, iar proprietarul companiei primește venituri din activitățile acesteia.

Principala diferență dintre acest venit și restul este că o persoană trebuie să muncească pentru a-l primi. Și nu numai în întreprindere. Furnizarea de servicii, gestionarea capitalului altor persoane la bursă, desfășurarea afacerilor - toate acestea sunt tipuri diferite de muncă. O persoană își schimbă munca cu bani sau alte valori.

Venit pasiv și de portofoliu

Dar alte 2 tipuri de venituri nu sunt atât de comune. Cu toate acestea, este posibil să citați exemple binecunoscute de astfel de venituri. Dobânda lunară la un depozit bancar este venit pasiv. Într-o oarecare măsură, pensiile pot fi atribuite și aici.

Aici nu sunt exemple atât de comune de venituri pasive: acționarii companiei primesc dividende anuale pe acțiuni, proprietarul francizei primește venituri pasive sub formă de redevențe - o deducere lunară pentru dreptul de utilizare a mărcii. Venitul din chirie este un alt exemplu de venit pasiv.

Venitul pasiv este regulatplăți primite din active generatoare de numerar. Aceasta ar putea fi proprietate intelectuală, bunuri imobiliare sau alte active.

Ce este venitul din portofoliu? Aceasta include profitul din diferența dintre valoarea de piață a titlurilor de valoare - acțiuni sau obligațiuni. Acest tip de venit poate fi obținut dând banii dumneavoastră în managementul trustului, achiziționând acțiuni de fonduri mutuale sau investind singur bani în bursă.

Următorul exemplu vă va ajuta să înțelegeți mai bine diferența dintre venitul din portofoliu și venitul realizat. Imaginați-vă că administratorul fondului v-a înmulțit banii cu 2 ori. Pentru tine, acesta este venitul de portofoliu - la urma urmei, nu trebuia să lucrezi singur pentru asta. Dar comisioanele pe care le-ați plătit sunt veniturile obținute de manager.

Cine este un investitor calificat?

În ceea ce privește legea, acesta este un investitor care îndeplinește oricare dintre următoarele condiții:

• a investit peste 6 milioane de ruble din fonduri personale în valori mobiliare sau derivate ale acestora;
• a lucrat într-un fond de investiții timp de cel puțin 2 ani, dacă acest fond în sine este recunoscut ca investitor calificat, atunci cel puțin 3 ani - în caz contrar;
• tranzacții încheiate pentru o sumă totală care depășește 6 milioane de ruble cu titluri de valoare sau derivate ale acestora în ultimul an, cu o medie de 10 pe trimestru și cel puțin 1 pentru ultima lună;
• are active de 6 milioane de ruble sau mai mult și sunt luate în considerare numai numerarul în conturile bancare, certificatele pentru metale prețioase și titlurile de valoare.

De asemenea, calificatca investitor, cerințele legii recunosc o persoană care a absolvit studii superioare în economie la o instituție de învățământ de stat și a promovat certificarea ca participant profesionist pe piața valorilor mobiliare sau a primit unul dintre cele 3 certificate internaționale: CFA, CIIA sau FRM.

O entitate juridică poate obține, de asemenea, statutul de investitor calificat. Cu toate acestea, cerințele vor fi mai stricte. Aici este suficient și pentru a îndeplini oricare dintre condiții:

• capital este de 200 de milioane de ruble sau mai mult;
• în fiecare trimestru există 5 sau mai multe tranzacții cu valori mobiliare, iar valoarea lor totală este de peste 3 milioane de ruble;
• Venituri de 1 miliard de ruble în perioada de raportare;
• active în valoare de 2 miliarde de ruble.

Prin lege, este suficient. Cu toate acestea, este cu adevărat posibil să numiți o persoană sau o companie investitor calificat doar pe baza acestor date? Nu este adevarat. Permiteți-mi să ofer un punct de vedere alternativ asupra acestei probleme.

Este acesta cu adevărat un investitor calificat?

O persoană poate câștiga 6 milioane de ruble. Cumpărați acțiuni la ele. Dar asta îl face un investitor calificat? Legal, da. Guvernul consideră că o persoană care a câștigat o astfel de sumă este capabilă să aibă grijă de sine, așa că nu trebuie să fie protejată de investițiile „riscante” - în valori mobiliare pentru investitori calificați.

Dar chiar așa este? Un plan de investiții competent, experiența și abilitățile sale în gestionarea instrumentelor financiare vorbesc mult mai mult despre calificările unui investitor decât despre prezență.el are bani. Deși un investitor calificat va avea și bani.

Opinie alternativă: ce este un investitor calificat?

Mai jos este o listă alternativă de condiții pentru recunoașterea unui investitor ca calificat (toate elementele trebuie îndeplinite). Deci, investitorii calificați sunt cei care:

• știe diferența dintre active și pasive;
• urmează în mod clar planul, dar este întotdeauna gata să-l ajusteze în funcție de situație;
• convertește venitul obținut în venit pasiv și de portofoliu;
• știe diferența dintre analiza fundamentală și cea tehnică, le aplică cu succes ambele în practică;
• gata pentru orice eveniment de pe piață, în loc să aștepte aceste evenimente cu speranță;
• deține terminologia adecvată;
• a înțeles nu numai instrumentele și procedurile de investiții, ci și legile privind valorile mobiliare și folosește codurile civile și fiscale în avantajul său, reducând costurile;
• folosește o echipă: brokeri, consilieri și consultanți, dar nu se bazează doar pe aceștia - responsabilitatea pentru deciziile luate rămâne întotdeauna la el;
• străduiește-te pentru simplitate – capabil să explice esența fiecărei investiții sale unui copil de șase ani în 10 minute.

Cum să devii un investitor calificat?

La această întrebare a răspuns cel mai bine Robert Kiyosaki în cartea sa Rich Dad's Guide to Investing. În opinia lui, ai nevoie de 3 lucruri pentru a deveni un investitor calificat. Acesta este:

• aptitudini -există 2 moduri: obțineți o educație financiară, studiați instrumente și proceduri de investiții sau angajați un consultant, dar în acest caz, va trebui să obțineți cunoștințe și abilități de bază - trebuie să comunicați cu un specialist în aceeași limbă;
• experiență - obțineți o educație „pe stradă”, nu puteți învăța să mergeți pe bicicletă citind cărți;
• bani în exces - vin singuri, cu experiență și abilități.

Rezumat

Warren Buffett, investitorul fundamental numărul 1 din lume, și Robert Kiyosaki, un agent de marketing genial, om de afaceri și investitor cu 40 de ani de experiență, aderă la o alternativă similară.

Potrivit lui Robert Kiyosaki, un investitor calificat are controale care îl ajută să reducă riscul la minimum.

O persoană care nu îndeplinește aceste cerințe, dar are 6 milioane de ruble, intră pe piață mai mult ca jucător decât ca investitor. Poate că ar fi avut șanse mai mari să câștige la cazinou.