Fonduri de investiții din Rusia: tipuri și rating

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Modificat ultima dată: 2024-01-17 19:05

În ultimii douăzeci de ani, fondurile de investiții ale Rusiei s-au schimbat și s-au extins. Fiecare dintre ele are propria sa schemă de lucru și nivelul de risc. Cele mai mari randamente sunt oferite de acele fonduri unde gradul de risc este destul de mare.

Ce este un fond de investiții

Un fond mutual este o asociație de mai mulți investitori, ale căror fonduri sunt „investite” de un manager profesionist în valori mobiliare pentru a primi venituri din capitalul investit. Toate proprietățile fondului aparțin acționarilor, iar societatea de administrare administrează numai în interesul investitorilor.

Legislația interzice fondurilor mutuale de investiții din Rusia să facă publicitate veniturilor așteptate, acestea pot oferi doar potențialilor investitori profitabilitatea lor anterioară. Pe baza acestor date, cetățenii decid dacă vor deveni sau nu acționari.

Puțin despre Pai

O acțiune de investiție este o valoare mobiliară înregistrată, ea certifică dreptul proprietarului său asupra unei părți din proprietatea fondului. Poate fi transferat unei alte persoane (sub formă de cadou, prin moștenire etc.) sau vândut.

Cota de acționar într-un fond mutual depinde direct de fondurile contribuite. Distribuie contribuțiadiferit pentru fiecare PIF. Poate avea un cost de câteva mii de ruble, limita superioară nu este conturată.

Puteți retrage fondurile investite în fond prin vânzarea unei acțiuni. Ca opțiune - pentru alți acționari, dar de obicei societatea de administrare este angajată în implementarea acesteia.

Pro și contra fondurilor mutuale

Avantajele fondurilor de investiții rusești pot fi considerate după cum urmează:

• Fondul este condus de profesioniști. Managerii care efectuează management au certificate de la Comisia Federală pentru Piața Valorilor Mobiliare.
• Reducerea riscurilor. Managerii competenți depun toate eforturile pentru a diversifica investițiile și a reduce dependența portofoliului de investiții de scăderea valorii titlurilor și a altor riscuri.
• Protecție de încredere a investițiilor. Include licențierea companiei, certificarea specialiștilor, controlul asupra activităților fondului.
• Condițiile de investiție sunt foarte convenabile. Un acționar poate intra și ieși din fond în orice moment.
• Sistem de impozitare preferențial. Venitul nu este supus impozitului pe venit.
• Oferind în mod regulat investitorilor informații actualizate despre fond.

Este necesar să menționăm dezavantajele acestui tip de investiție:

• Fondurile mutuale vor aduce venituri pe termen mediu sau lung nu mai devreme de un an.
• Serviciile unei companii de investiții nu sunt gratuite, acestea percep un comision pentru munca lor, indiferent dacă investitorul a făcut profit sau „a plecat” în pierdere.
• Fiecare investitor poate ambeleobțineți venituri din fonduri investite și „treceți la zero” fără a câștiga nimic.

Tipuri de fonduri

Fondurile de investiții din Rusia sunt diverse. Pentru comoditate, vă prezentăm diferențele dintre fondurile de diferite tipuri sub forma unui tabel.

Tipuri de fonduri

Criteriu	Tipuri de fonduri	Descriere
După gradul de deschidere	Închis	Acțiunile sunt emise și răscumpărate în timpul formării fondului mutual. Puteți răscumpăra acțiunile după expirarea termenului fondului mutual. Astfel de fonduri sunt cel mai adesea formate pentru un anumit proiect.
	Deschis	Acțiunile sunt emise și răscumpărate în fiecare zi lucrătoare. Activele unui fond mutual deschis sunt titluri de valoare foarte lichide cu cotații bursiere.
	Interval	La anumite date specificate în regulile fondului mutual (de două sau de trei ori pe an timp de 2 săptămâni). Activele fondului sunt de obicei titluri de valoare cu lichiditate scăzută.
După direcția de investiție	Fonduri de pe piața monetară	Fondurile sunt investite în cambii, certificate de depozit și alte depozite pe termen scurt.
	Fonduri de obligațiuni	Investirea în obligațiuni aduce venituri lunare. Cele mai de încredere dintre fondurile de obligațiuni sunt obligațiunile de stat, deoarece se emit titluri de valoarestare.
	Fonduri de acțiuni	Fondurile de investiții pe acțiuni în Rusia sunt foarte populare datorită randamentului lor ridicat, dar valoarea activelor unor astfel de fonduri mutuale variază foarte mult în funcție de situația de pe piața valorilor mobiliare.
	Fonduri mixte	Fondurile sunt investite atât în acțiuni, cât și în obligațiuni, astfel încât acționarii să primească atât un venit fix din obligațiuni, cât și un randament bun cu risc ridicat (din acțiuni).
	Fonduri imobiliare	Profitul provine din închirierea sau revânzarea de bunuri imobiliare.
	Fonduri de fonduri	Fondurile sunt investite în alte fonduri, asigurând astfel o fiabilitate ridicată a fondurilor investite.
	Fonduri sectoriale	Fondurile sunt investite în companii care operează în aceeași industrie.
	Fonduri de acțiuni străine	Banii pot fi investiți în companii din întreaga lume.

Alte tipuri de fonduri

Pe lângă cele prezentate în tabel, există și alte tipuri de fonduri mutuale:

• Pensiune. Ei investesc atât în obligațiuni, cât și în acțiuni. Durata investiției depinde de vârsta investitorului. Acest tip este potrivit pentru cei care doresc să primească venituri, a căror rată nu depășește 10% pe an, după pensionare.
• Fondurile investesc numai în industriile unde pot obțineprofituri mari cu risc minim, motiv pentru care astfel de fonduri se mai numesc garantate. Cel mai adesea, siguranța investițiilor este asigurată de marile bănci străine, dar numai cu investiții pe termen lung (5-15 ani).
• Fondurile responsabile din punct de vedere social investesc în organizații care îmbunătățesc calitatea vieții cetățenilor (de exemplu, centrele de sănătate).

Evaluarea randamentului

Acționarii potențiali ar trebui să aibă informații despre fiabilitatea fondurilor de investiții rusești. Evaluarea randamentului arată astfel:

• Pozițiile de conducere sunt deținute de fonduri organizate de Sberbank. Sunt de încredere, dar nu foarte profitabile. Venitul maxim este de 25% pe an.
• Pe locul doi se află fondurile mutuale ale grupului german Raiffeisen. Nivelul de profitabilitate al companiei este mediu (aproximativ 40% pe an).
• A treia poziție aparține Trust Investment Company. Randamentul de 50-60% și o durată de viață de peste 10 ani îl fac foarte popular.

Acestea sunt doar cele mai populare fonduri de investiții și companii din Rusia, care sunt cele mai utilizate pe scară largă.

Fondurile mutuale de investiții funcționează în Rusia de la mijlocul anilor 1990. În acest timp, au reușit să câștige încrederea cetățenilor ca o modalitate bună de a investi finanțe gratuite pentru a genera venituri suplimentare. Cu toate acestea, înainte de a lua o decizie finală de investițiefonduri către un anumit fond, trebuie să studiați cu atenție informațiile despre acesta.