Note structurate: definiție, caracteristici și descriere

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Modificat ultima dată: 2023-12-17 10:39

Investiții profitabile - un subiect care nu își pierde relevanța. În acest sens, se formează în mod constant diverse instrumente care vă permit să aduceți veniturile la un nivel fundamental nou. Una dintre ele este notele structurate.

Câte ceva despre produsele structurate

Merită să înțelegem că pe piața serviciilor financiare există două grupuri mari care concurează între ele, încercând să atragă atenția clienților. Vorbim despre bănci și companii care au legătură cu bursa.

În ultimii ani, structurile bancare au fost într-o poziție mai bună, așa că multe companii de investiții au făcut eforturi mari pentru a crea noi produse atractive care să îți permită să primești venituri mari. Concurența puternică s-a bazat pe principiile zăcămintei, ceea ce a dus în cele din urmă la crearea de produse structurate. Această categorie este definită ca note structurate.

Ce ar trebui să se înțeleagă prin acest termen? De fapt, vorbim despre un format unic de realizare a profitului, care face posibilă gestionarea instrumentelor cheie ale pieței de valori (depozite, obligațiuni), precum și a derivatelor acestora (swap-uri, opțiuni, futures) pe o bază fundamentală.nou nivel.

Acest lucru confirmă faptul că utilizarea notelor structurate duce destul de des la o rentabilitate de 100% a investiției și chiar mai mult. Evident, acesta este un rezultat destul de luminos, care minimizează riscul de a pierde fondurile investite.

Depozitele bancare cu astfel de indicatori, respectiv, nu pot concura.

Încercând să înțelegeți ce sunt notele structurate, puteți privi acest produs puțin diferit și îl puteți defini ca o combinație competentă de instrumente financiare și bancare tradiționale de investiții (future, opțiuni etc.). Pentru a spune și mai simplu, acesta este un amestec de metode tradiționale de a obține un profit, care, datorită combinației pricepute a schemelor standard, vă permite să obțineți o modalitate nouă, mult mai eficientă, de a crește profiturile.

Fiabilitate

Ca orice produs care nu este destul de familiar, notele structurate pot provoca o anumită neîncredere. De fapt, nu există niciun motiv pentru o astfel de reacție.

Concluzia este că gradul de protecție a capitalului în produsele de investiții de acest tip poate fi definit ca fiind ridicat. Mai precis, poate oferi randamente garantate la nivelul ratei de refinanțare a Băncii Centrale a Rusiei.

Dar produsele structurate au și factorii lor limitatori. Unul dintre ele este costul lor. Vorbim despre faptul că doar oamenii bogați le vor putea folosi, alții pur și simplu nu au destui bani. Costul de pornire al unor astfel de instrumenteîncepe de la 10.000 USD și poate ajunge până la 500.000 USD.

Veștile bune sunt că unele dintre marile bănci de retail oferă produse structurate de până la 3.000 USD.

Prima notă structurată

Folosirea unor astfel de produse a început încă din 1969 pe bursa din SUA, iar de atunci au suferit multe schimbări. În ceea ce privește Bursa din Moscova, pentru prima dată nota a fost introdusă pe această piață de către grupul de companii FG BCS. A fost definită ca o obligațiune de credit structurată.

Emiterea unor astfel de titluri de valoare în Rusia nu a fost practicată înainte. Noul produs a fost legat de trei bănci mari (Sberbank, VTB și VEB). În ceea ce privește plata, aceasta s-a făcut sub formă de cupon semestrial cu un randament de 13% pe 12 luni. În același timp, valoarea nominală a produsului a fost de 80 de mii de ruble. Data de scadență a obligațiunilor a fost stabilită pentru aprilie 2017.

Principiul de lucru

Când un investitor cumpără un produs, cum ar fi o bancnotă structurată, o obligațiune, își conectează finanțele la o întreagă gamă de instrumente. De asemenea, ar fi corect să rețineți că banii sunt de fapt transferați către un trust.

Acest proces are un temei legal și din partea legii este absolut legal (ordinul Serviciului Federal al Piețelor Financiare nr. 07-37 / pz-n). În același timp, inițial există un anumit nivel de profitabilitate pe care un investitor se poate baza.

Rentabilitatea investiției este garantată datorităfolosind o schemă dovedită: împărțirea investiției în două părți. Primul și cel mai mare dintre ele este investit în acele instrumente care au un venit fix. Această parte ar trebui să aducă o compensație de 100% până la sfârșitul mandatului. Aici pot fi folosite obligațiuni de securitate ridicată sau un depozit bancar.

A doua parte este investită în operațiuni foarte profitabile, dar semnificativ mai riscante. Care sunt în mare măsură determinate de structura bancnotei, dar de obicei funcționează cu volatilitatea pieței, modificări ale indicelui bursier și alte opțiuni riscante care oferă o oportunitate de a obține o creștere semnificativă a fondurilor investite.

Astfel, un investitor care cumpără bancnote structurate se poate aștepta la o compensație de cel puțin 100%, în cel mai bun caz, și la procente complet diferite.

Tipuri comune

Există mai multe tipuri de produse structurale care sunt utilizate cel mai des:

• Bnote cu protecție a capitalului. Diferența cheie a acestui produs este rambursarea integrală a sumei în momentul efectuării plății finale. Mai mult, acest fapt nu depinde de cât de eficiente s-au dovedit a fi în cele din urmă activele care stau la baza produsului. Trebuie înțeles că, în comparație cu alte tipuri, acesta este cel mai puțin profitabil, dar cel mai de încredere.
• partituri Phoenix. Structura acestui instrument face posibilă primirea de plăți lunare. Este disponibilă și o altă frecvență convenabilă (o dată pe trimestru sau la fiecare șase luni). Datorită plăților atât de frecvente, acest tip de bancnote nu pot fi numite nici cele mai profitabile, dar, pe de altă parte, investitorulîși poate retrage profiturile în mod continuu.

Note cu terminare automată. În acest caz, nu există plăți atât de frecvente ca atunci când utilizați Phoenix. Scopul este acumularea continuă a sumei dorite, care se finalizează automat în momentul în care se atinge pragul de profit stabilit. Până atunci, nu veți putea retrage bani. După finalizarea procesului, investitorul primește toți banii și profiturile investite

Specie nouă

Există o mulțime de varietăți de note. Piețele financiare și bursiere se dezvoltă, iar produsele de investiții sunt îmbunătățite după ele.

Dacă vorbim despre exemple, ne putem aminti de așa-numitul „Booster”. Această notă structurată se bazează pe utilizarea efectului de levier financiar. Scopul lui este profitul rapid, care este însoțit de riscuri mari. Există un activ de bază, cu ajutorul căruia se realizează o creștere semnificativă a investițiilor. Acest produs nu oferă returnare garantată, precum și plăți stabile cu cupoane.

Noile noi structurate includ Apel automat. Devine din ce în ce mai popular pe piața rusă. Se bazează pe volatilitatea vânzării. În acest caz, profitul ridicat cu un nivel considerabil de risc este de asemenea considerat o prioritate. Cu o astfel de schemă, există protecție condiționată a capitalului, care depinde în mare măsură de dinamica modificărilor cotațiilor activelor cheie.

Investitorifolosiți și nota „digitală”. Acest produs va fi de interes pentru cei care nu intenționează să suporte riscuri semnificative și se bazează pe o creștere moderată, dar stabilă a investițiilor. În același timp, plățile cu cupoane rămân disponibile pentru investitor.

Rezultate

Cei care au încercat să obțină un răspuns la întrebarea „note structurate - ce este”, nu va fi dificil să evalueze relevanța și popularitatea acestui produs în domeniul investițiilor.

Aceste instrumente vă permit să alegeți cel mai potrivit mod de a vă multiplica propriile fonduri: încet și în siguranță, sau rapid, dar cu risc ridicat. În orice caz, popularitatea unei astfel de oferte de piață eficiente precum bancnotele va continua să crească.