Rezervele de aur și de schimb valutar ale Rusiei: dimensiune, structură, dinamică

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Modificat ultima dată: 2024-01-17 19:05

Rezerva de aur și valută a Rusiei este o rezervă strategică sub formă de metale prețioase, diamante, valute convertibile majore, poziții de rezervă, drepturi speciale de tragere și alte active foarte lichide. Poate fi folosit de structurile de reglementare monetară de stat pentru a menține cursul de schimb al rublei, a finanța deficitul balanței de plăți și a susține economia internă. Se compune din rezervele Guvernului (Ministerul Finanțelor) și ale Băncii Centrale.

Legile pieței nu implică un flux stabil, previzibil, planificat. Dimpotrivă, vârfurile, recesiunile, dezvoltarea ciclică sunt naturale pentru economia mondială modernă. Pentru a atenua consecințele unei scăderi accentuate, pentru a alimenta sistemul financiar, pentru a stimula producția, multe țări își acumulează o parte din fonduri în rezerve naționale de aur și valută. Oferta lor globală este echivalentă cu 12 trilioane USD.

Dimensiune în funcție de țară

Rezervele de aur și de schimb valutar ale Rusiei în 2014 (de la 1 august)au fost egale cu 468,4 miliarde de dolari. Acesta este al șaselea indicator dintre toate țările. O sumă atât de semnificativă permite cuiva să suporte relativ fără durere recesiunile economice, să investești în proiecte promițătoare pe termen lung și să folosești fonduri în situații de urgență. Trebuie remarcat faptul că stocul în această etapă istorică este în scădere (cu 4 miliarde în ultima săptămână din iulie).

• Cele mai mari economii din lume „locomotivă” - Republica Populară Chineză. Țara își construiește rezerva strategică. A crescut cu 3,09% în 2013, ajungând la 3,8 trilioane USD.
• Japonia are de trei ori mai puține rezerve: în februarie 2014, acestea se ridicau la 1,288 trilioane USD.
• Banca Centrală Europeană avea rezerve de 771,789 miliarde USD la începutul anului 2014.
• Mai mult decât rezervele valutare ale Rusiei, ale Arabia Saudită și ale Elveției.
• Rezerva SUA în februarie 2014 s-a ridicat la 146,057 miliarde USD (al 18-lea).

Structură

Principiul formării unui „cos de aur și valută” presupune prezența în rezervă a celor mai lichide valute, aur monetar și alte metale prețioase, active financiare internaționale. Ratele de schimb sunt interconectate, așa că dacă o monedă dintr-o pereche devine mai ieftină, a doua devine proporțional mai scumpă. Ca urmare, fondul de rezervă nu pierde nimic. Structura rezervelor de aur și de schimb valutar ale Rusiei este în continuă schimbare, urmând tendințele din economia globală. Anterior, baza rezervelor erau metalele prețioase și dolarul american. Odată cu introducerea monedei comune europene, euroa presat semnificativ dolarul.

Dependența prea mare de dolarul american obligă țările să-și diversifice rezervele. Rusia propune statelor interesate să accepte (creeze) o monedă globală alternativă. În același timp, ponderea monedelor altor țări lider în coș este în creștere. De exemplu, rezerva a fost completată în mod semnificativ cu dolarul canadian, lira britanică, yenul japonez.

• Cota valutei este de aproximativ 85%. De exemplu, în primul trimestru din 2013, 44,7% a fost dolarul american, euro - 40,3%, lira sterlină - 9,9%, dolarul canadian - 2,3%, yenul - 1%.
• Aur monetar - 8,9%.
• Facilități speciale de împrumut - 2%.
• Poziții de rezervă FMI - 1%.

Rezerve de aur

Rezerva de aur și valută a Rusiei se bazează nu numai pe valută. În structura rezervei sunt incluse și diamantele și metalele prețioase. Acestea sunt lingouri de aur, paladiu, argint, platină. Aurul este cea mai populară investiție pe termen lung. Deși valoarea sa de piață este supusă unor fluctuații mari, într-o criză, „metalul galben” devine cel mai fiabil mijloc de plată.

Țările evaluează în mod diferit oportunitatea acumulării de fonduri în lingouri de aur. Pe de o parte, ele sunt de neînlocuit în condițiile unei grave crize economice și a unui posibil război. Pe de altă parte, ei zac în depozit ca o greutate moartă, în loc să lucreze pentru economie. De exemplu, în Statele Unite, mai mult de 70% din rezervă este aur, în timp ce China are 1,1%. Rusia prin rezerve de aurlider în CSI - 1040,7 tone. Cu toate acestea, este de 8 ori mai puțin decât este stocat în SUA.

Rezerve de aur, 2014

Țară	Procentul din totalul rezervelor valutare ale țării	Aur, în tone
SUA	71, 7%	8133, 5
Germania	67, 8%	3386, 4
Italia	66, 7%	2451, 8
Franța	65, 6%	2435, 4
China	1, 1 %	1054, 1
Rusia	8, 9 %	1040, 7

Dinamica

Economia Federației Ruse este construită în principal în jurul extracției și vânzării de materii prime. Guvernul a luat o poziție de principiu - vrea să se îndepărteze de modelul economiei bazate pe resurse și să dezvolte producția de în altă tehnologie. Acest lucru va dura ani și investiții de mai multe miliarde. Până acum, rezerva valutară a Rusiei se bazează pe vânzarea de minerale și derivate ale acestora. O pondere semnificativă în exporturi o reprezintă hidrocarburile (petrol, gaz), produse petroliere și metale.

Dacă analizăm rezervele de aur și valută ale Rusiei, dinamica se vede clar. Depinde foarte mult de situația pieței materiilor prime din lume, în special în Europa, principalul consumator de gaz și petrol rusesc. De exemplu,în 1999 s-a înregistrat minimul istoric al fondului de rezervă - 10,7 miliarde de dolari. În același an, prețurile petrolului au fost la cel mai scăzut nivel din ultimii 25 de ani, oscilând în jurul a 10 USD pe baril.

Maxim istoric

Până în 2007 a existat o cerere puternică de petrol. În iulie 2008, a fost înregistrat prețul record al „coșului OPEC” (media aritmetică a prețurilor pe baril de diferite grade de petrol) - 140,73 USD. Costul gazului este legat de prețul petrolului, respectiv, și a crescut vertiginos. Guvernul nu era pregătit să stăpânească fluxul de valută rapid. S-a decis acumularea unei părți din profiturile extraordinare în rezerva de aur și valută. În august 2008, rezervele de aur și de schimb valutar ale Rusiei au atins un maxim istoric de 598,1 miliarde USD.

Astăzi

Situația actuală de politică externă și scăderea prețurilor la resursele naturale obligă guvernul să folosească o parte din rezerve pentru a menține economia, a consolida armata și a asigura securitatea alimentară. Dacă rezervele de aur și valută ale Rusiei în 2014.03.07 se ridicau la 494,6 miliarde de dolari, până în august acestea scăzuseră la 468,4 miliarde. Este evident că nu există rezerve pentru creșterea lor în viitorul apropiat. Cu toate acestea, mărimea netă a rezervelor de aur și de schimb valutar nu este un indicator al eficienței economiei. Dacă fondurile sunt cheltuite pentru modernizare, cercetare științifică, investite în investiții, atunci banii cheltuiți astăzi se vor întoarce mâine sub formă de noi tehnologii, producție modernă, îmbunătățirea nivelului de trai și creșterea securității țării..