Rezervele de aur și valutar ale țărilor lumii. Ce este - o rezervă de aur și valută?

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Modificat ultima dată: 2023-12-17 10:39

Aurul și rezervele valutare sunt rezervele de valută și aur ale țării. Sunt păstrate la Banca Centrală. Aceste fonduri sunt la dispoziția organismelor guvernamentale. Rezervele de aur și de schimb valutar sunt utilizate în decontări pentru tranzacții de comerț exterior, pentru achitarea datoriilor externe și interne a țării, precum și pentru proiecte de investiții.

Trebuie să creați

Rezervele de aur și de schimb valutar sunt necesare pentru a acoperi excesul temporar de plăți pentru diferite tipuri de plăți internaționale față de veniturile bugetare. Mărimea rezervelor deținute de banca centrală a țării este un indicator important. Valoarea acestuia caracterizează capacitatea statului de a efectua plăți constante legate de plăți externe.

Cu alte cuvinte, rezervele valutare sunt active financiare foarte lichide. Ele se află sub controlul acelor organisme de stat care efectuează reglementări monetare.

Aceste fonduri, dacă este necesar, sunt folosite pentru a finanța deficitul rezultat în balanța de plăți a țării.

Semne de aur și rezerve valutare

Stocul deținut de banca centrală a țării are următoarele caracteristici:

-sunt rezerve naționale foarte lichide, care se numără printre principalele instrumente de reglementare a statului în implementarea plăților internaționale;

- sunt dovada poziției financiare puternice a statului;

- sunt garantul stabilității monedei naționale;- asigură îndeplinirea neîntreruptă a obligațiilor internaționale ale țării.

Compoziția rezervelor valutare

Acțiunile deținute de Banca Centrală de Stat sunt împărțite în două grupuri de active. Prima dintre acestea include aurul, care poate fi în monede și lingouri, precum și platină, argint și diamante. Aceste active pot fi întotdeauna scoase la vânzare sau utilizate în alt mod, ceea ce vă va permite să vă îndepliniți obligațiile de rambursare a datoriei externe.

Aurul și rezervele valutare ale celui de-al doilea grup sunt fonduri în valută. În Rusia, include euro și dolarul american. Activele grupului doi din țara noastră sunt reprezentate de moneda Japoniei, precum și poziții și drepturi speciale în FMI.

Gestionarea rezervelor de aur și valutar

Au fost dezvoltate și sunt în funcțiune trei modele care determină relația pentru eliminarea și distribuirea rezervelor de stat. Rezervele de aur și de schimb valutar sunt deținute de Trezorerie sau Ministerul Finanțelor. În același timp, Băncii Centrale îi sunt atribuite funcții pur tehnice.

Unele rezerve de aur și de schimb valutar ale țărilor lumii sunt supuse unui mecanism de management specific care a fost ales deTrezoreria Statului. Deci, de exemplu, se întâmplă în Marea Britanie.

Aur și rezervele valutare ale țărilor lumii pot fi deținute de Banca Centrală a țării. El este și administratorul acestor rezerve. Acest model este adoptat în Germania și Franța. Băncile centrale ale acestor țări își gestionează rezervele de aur și de schimb valutar și iau decizii independente cu privire la structura formării rezervelor de stat. Modele mixte pentru eliminarea și deținerea rezervelor de aur și de schimb valutar sunt adoptate în Rusia, Japonia și SUA.

Cerințe de stocuri guvernamentale

Rezervele pe care le creează fiecare țară sunt asigurări. Ei sunt capabili să protejeze economia națională a oricărui stat de eventualele riscuri macroeconomice. În acest sens, rezervele de aur și de schimb valutar ale Băncii Centrale trebuie să îndeplinească o serie de cerințe. Una dintre ele este versatilitatea. Aceasta înseamnă că poate fi folosit în toate industriile și aplicațiile.

Rezervele de aur și de schimb valutar ar trebui, de asemenea, să aibă capacitatea de a se mișca rapid în spațiu.

Orice plasare de acțiuni asigură revenirea lor în timp. De aceea, menținerea și formarea rezervelor de aur și valutar necesită anumite costuri. Banca Centrală nu primește venituri din depozitarea stocurilor. Cu toate acestea, cu un număr suficient de mare, statul poate decide să acorde împrumuturi altor țări cu dobândă.

Impactul asupra inflației

Aur și rezervele valutare ale țării au impact asupra creșterii deprecierii masei monetare? Această problemă este încă controversată. Există o anumităopinia că odată cu creșterea rezervelor, cantitatea de bani din țară scade, ceea ce ajută la reducerea inflației. Cu toate acestea, majoritatea savanților nu sunt de acord cu această poziție. Ei susțin că odată cu creșterea rezervelor guvernamentale, rata inflației din țară va crește cu siguranță.

Securitatea rezervei de aur și valuta

Oferirea unui anumit nivel de stocuri guvernamentale vă permite să îndepliniți o serie de sarcini. Printre acestea se numără următoarele:

- susținerea monedei țării;

- menținerea încrederii în politica guvernamentală;

- managementul monetar;

- evitarea șocurilor în timpul unei crize prin reducerea vulnerabilității externe și menținerea lichiditatea resurselor financiare în valută;

- menținerea ratingului țării ca stat de încredere și încrezător în sine;- rolul de susținere a monedei naționale, susținut de active externe.

rezervele de aur ale Rusiei

Rezervele Băncii Centrale a țării noastre sunt formate din două părți. Unul dintre ele este veniturile excedentare primite de bugetul federal. Din ei a avut loc în 2004 formarea fondului de stabilizare al Federației Ruse. A doua componentă sunt rezervele internaționale, care sunt gestionate de Banca Rusiei. Aceste fonduri, exprimate în valută, au diferite funcții și surse de formare. Cu toate acestea, în această etapă, investiția lor în economia țării este considerată nepotrivită.

Rezervele de aur și de schimb valutar ale Rusiei, la 22 noiembrie 2013, se ridicau la 505,9 miliarde de dolari SUA. Ponderea lor principală cade pe euro și dolari (90%). Nouă procente este aur.

Rezervele de aur și valutar ale Federației Ruse sunt prezentate în principal în dolari SUA (peste 64%). Doar douăzeci și șapte la sută din structura stocurilor este alocată euro. Acești indicatori mărturisesc orientarea către dolar a operațiunilor de export-import ale producătorilor ruși.

Există o tendință de creștere a activelor valutare deținute în rezervele Băncii Centrale. Acest lucru este facilitat de consolidarea pieței bursiere din Rusia. În acest sens, ponderea aurului monetar în rezerve este în continuă scădere. Acest lucru se datorează scăderii fiabilității acestor investiții. În ultimele două decenii, creșterea prețului aurului a rămas cu mult în urma proceselor inflaționiste. În plus, acest activ nu este lichid. Nu poate fi convertit în numerar într-un timp scurt. În plus, aurul nu aduce niciun venit Băncii Centrale. În acest sens, schimbarea accentului în favoarea activelor valutare devine clară.

Tendințe similare sunt tipice pentru alte țări. Băncile centrale ale mai multor state (Olanda, Belgia, Australia etc.) au început deja să vândă aur din rezervele lor.

rezerve de aur din SUA

Rezervele Americii includ toată moneda care este în circulație. Acest lucru nu ține cont de fondurile care se află în seifurile de numerar ale autorităților. În plus, componența rezervelor de aur și de schimb valutar din SUA include finanțele băncilor comerciale stocate în conturile băncilor de rezervă de stat.

Când se calculează supraînălțarea extinsă a dolaruluiinclude baza monetară, constând din datoria autorităților, în scădere cu valoarea acelor pasive care se află în bilanțul Sistemului Rezervei Federale. La calcularea acestui indicator se ia în considerare valoarea pasivelor și activelor internaționale ale autorităților țării.

Rezervele de aur și de schimb valutar din SUA (conform analizei) asigură doar cincisprezece la sută din masa monetară. Dacă cei care sunt deținători de titluri de stat ar decide să le răscumpere din cauza lipsei de încredere în dolar, atunci valoarea securității masei monetare ar fi de numai trei procente.

SUA rămâne cel mai mare deținător de aur din lume, în ciuda faptului că volumul actual al acestui metal prețios este de aproape trei ori mai mic decât maximul de după război. În același timp, rezervele totale ale Băncii Centrale a Europei și ale tuturor țărilor europene se ridică la peste zece mii de tone de aur, ceea ce este mai mare decât acest indicator în Statele Unite.

Economiștii analizează datele privind raportul dintre rezervele de aur disponibile pentru țară și valoarea datoriei publice. În acest sens, Elveția este cea mai bună poziție, iar Statele Unite ale Americii este cea mai proastă.

Pentru a deveni primul dintre statele din comunitatea mondială în ceea ce privește volumul de aur acumulat, Statele Unite ale Americii au fost permise prin poziția lor geografică și caracteristicile geologice. Numai în primii cinci ani ai așa-numitei „goane de aur” au fost extrase aproximativ trei sute șaptezeci de tone de metal prețios. Așa se explică ponderea mare a aurului în rezerva de stat a țării. În prezent este vorba de șaptezeci și patrujumătate la sută. În termeni de masă, aceasta este de 8133,5 tone.

Este, de asemenea, destul de firesc ca cel mai mare seif de aur din lume să fi fost construit în SUA. Este deținut de Federal Reserve Bank. Faptul că zona euro are o cantitate mai mare de metal galben în valoare nominală se explică prin faptul că Fondul Monetar Internațional se află pe teritoriul său. Cu toate acestea, rezervele de aur din Europa sunt sub controlul Congresului Statelor Unite. Chiar și decizia de a vinde metalul prețios trebuie să facă obiectul unei rezoluții SUA.