Rata capitalurilor proprii este un indicator al stabilității financiare de încredere

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Modificat ultima dată: 2023-12-17 10:39

Activitatea unei întreprinderi poate fi analizată pe baza anumitor indicatori. Acestea sunt calculate pentru a determina cât de eficientă este funcționarea unei entități comerciale, dacă este indicat să recurgeți la creditare pentru activități și care sunt perspectivele acesteia de viitor.

Unul dintre cele mai importante domenii de analiză este stabilitatea financiară, care caracterizează capacitatea unei întreprinderi de a-și finanța în mod independent activitățile. Nivelul de sustenabilitate este determinat de o serie de indicatori, pe baza calculului cărora se trag concluzii cu privire la fiabilitatea unei entități de afaceri.

Rata capitalurilor proprii este un indicator din grupa celor care caracterizează stabilitatea financiară. Este definit ca raportul dintre capitalul de lucru propriu și capitalul de lucru al întreprinderii:

Kos=SOK/OS, unde SOC este valoarea propriecapital de lucru, OS - valoarea capitalului de lucru.

Capital de rulment este un indicator care reprezintă diferența dintre capitalul propriu și valoarea activelor imobilizate:

SOK=SK-NoA, unde IC este valoarea capitalului propriu, NoA - active imobilizate.

Uneori, pentru o determinare mai exactă a capitalului de rulment propriu, valoarea activelor imobilizate este scăzută din valoarea capitalului propriu, venitul amânat și o rezervă pentru cheltuieli viitoare. Dar, de regulă, acest lucru este aplicabil pentru întreprinderile mari, deoarece în întreprinderile mici și mijlocii, ultimii doi indicatori lipsesc în mare parte la întocmirea unui bilanţ.

Rata capitalurilor proprii indică capacitatea sa de a finanța activități din capitalul de lucru fără a recurge la fonduri împrumutate. Rezultatul este considerat optim atunci când valoarea indicatorului este mai mare de 0,1. Uneori, acest indicator este definit și ca raport al capitalului de lucru. Algoritmul de calcul al acestuia este identic cu metoda indicatorului descris.

Alături de aceasta, există și un raport de stocuri cu capital de lucru propriu. Se constată împărțind capitalul de rulment propriu la suma rezervelor (valoarea este preluată din formularul 1 din situațiile financiare - bilanţ):

Koz=SOC/Zap, unde Zap este suma rezervelor.

Acest indicator, precum și coeficientul de autosuficiențăînseamnă, reflectă gradul de sustenabilitate al întreprinderii și demonstrează modul în care stocurile sunt acoperite de sursele de finanțare ale întreprinderii în sine. Valoarea sa recomandată ar trebui să depășească 0,5, deși cu cât valoarea coeficientului este mai mare, cu atât este mai bine pentru întreprindere. În practică, acest lucru se întâmplă rar.

Există cazuri când valorile coeficienților indicați pot fi negative. Aceasta se întâmplă atunci când activele imobilizate depășesc fondurile proprii. Atunci indicatorul capitalului de rulment propriu are o valoare negativă, care, la rândul ei, se reflectă în toate rezultatele calculelor. Această situație la întreprindere indică faptul că nu numai capitalul de lucru, ci și activele fixe sunt acoperite de fonduri împrumutate.

Rata capitalurilor proprii este calculată în primul rând pentru întreprinderile de producție, deoarece acestea au cantități mari de stocuri disponibile și principala sursă de finanțare este capitalul de lucru. Astfel de indicatori sunt de interes în principal pentru parteneri și investitori, deoarece fac posibilă evaluarea fiabilității întreprinderii.