Lichiditate - ce este? Tipuri și exemple

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Modificat ultima dată: 2023-12-17 10:39

Evaluarea indicatorilor financiari este efectuată de fiecare întreprindere. Acest lucru vă permite să determinați aspectele pozitive și negative ale organizării activităților de producție. Unul dintre indicatorii importanți ai analizei financiare este lichiditatea. Acesta este un coeficient care poate caracteriza capitalul de lucru. Pe baza acesteia se trag concluzii despre solvabilitatea companiei, stabilitatea acesteia. Esența și metodele de calcul al acestui indicator vor fi discutate în continuare.

Definiție generală

Lichiditatea este un indicator care caracterizează disponibilitatea numerarului și a altor resurse proprii la întreprindere, care pot fi convertite în numerar într-un timp scurt și achitarea datoriilor. Acest concept este aplicabil diferitelor categorii economice, cum ar fi bilanţ, proprietate, întreprindere etc.

Fiecare companie deține capitaluri proprii și datorii. Primul tip de capital include diverse active. Se caracterizează prin valoare de piață și viteză diferită de implementare. Cu cât poți vinde mai repede un activ, cu atât acesta este mai lichid. În plus, prețul său ar trebui să fie cât mai aproape posibil de nivelul pieței.

Banii sunt cei mai lichidi. Titlurile de valoare sunt ușor inferioare acestora. Cu toate acestea, este și un activ lichid. Poate fi, de asemenea, conturi de încasat și alte proprietăți. Evaluarea lichidității se realizează în funcție de indicatorii bilanţului. Acest lucru vă permite să trageți anumite concluzii despre starea întreprinderii, solvabilitatea acesteia și posibilitatea de dezvoltare în viitor.

Tipuri de active

Indicatorii de lichiditate sunt calculați pentru diferite grupuri de active din bilanţ. Ele se încadrează în trei categorii. Compania trebuie să aibă active foarte lichide. Acestea includ bani, depozite bancare, depozite, acțiuni, valută, acțiuni și titluri de valoare emise de guvern. Astfel de valori pot fi realizate rapid, în doar câteva ore.

Activele lichide medii reprezintă capital, care este format din creanțe, produse finite. Această categorie de proprietăți nu include creanțele îndoielnice și necolectabile. Astfel de active pot fi convertite în numerar în decurs de 1-6 luni. În acest timp, valoarea lor nu va scădea semnificativ.

Activele cu conținut scăzut de lichide sunt mașini și echipamente învechite. Include și creanțele restante. Această categorie include proprietăți care pot fi vândute doar la valoarea de piață pe o perioadă lungă de timp. De asemenea, trebuie menționat că evaluarea lichidității se efectuează pentru fiecare post din bilanţ separat. Aceeași unitate de proprietate a diferitelor întreprinderi poate diferi în grade diferitelichiditate.

Caracteristici ale lichidității activelor

Lichiditatea este un indicator care poate fi estimat mai degrabă condiționat. Același tip de active poate diferi în ceea ce privește viteza diferită de implementare. Deci, de exemplu, acțiunile unei companii de succes sunt vândute în câteva minute, aproape instantaneu. Dar aceleași titluri de valoare ale unei companii noi, puțin cunoscute, vor fi vândute pe termen nelimitat. Acest proces poate dura luni.

În procesul de tranzacționare, valoarea unui activ poate scădea. Prin urmare, este important să-l vinzi rapid. În caz contrar, se va deprecia treptat. Acțiunile unei companii puțin cunoscute pot fi disponibile gratuit timp de câteva luni. În acest timp, ei vor pierde aproximativ 30% din valoarea lor inițială. Prin urmare, companiile sunt interesate ca activele lor să fie lichide.

O cabană de elită în afara orașului va avea un nivel scăzut de lichid. Este scump, pentru un sejur confortabil este nevoie de masina. De asemenea, nu toți cumpărătorii își permit o astfel de casă. Va fi greu de implementat. Dar un apartament standard cu două camere se vinde în doar câteva zile. Costul său este relativ mic. În același timp, cercul cumpărătorilor de astfel de imobile este larg. Prin urmare, definiția lichidității este abordată individual.

Profitabilitate și solvabilitate

Calculul lichidității soldului se efectuează pentru a determina structura fondurilor companiei. Pe baza datelor obținute, aceștia trag concluzii dacă compania își va putea achita datoriile și, de asemenea, să rămână pe linia de plutire chiar și înconditii nefavorabile. Cu cât lichiditatea este mai mare, cu atât este mai mare solvabilitatea.

Dacă o companie are suficiente fonduri pentru a plăti datoriile curente, aceasta poate fi considerată solidă din punct de vedere financiar. Riscul de nerambursare a fondurilor către creditori este redus semnificativ. Acest lucru vă permite să atrageți resurse terțe pentru a vă dezvolta afacerea, a finanța cifra de afaceri.

Cu toate acestea, profitabilitatea și lichiditatea nu sunt legate. O companie poate avea în bilanţ echipamente care sunt greu de vândut dacă este necesar. Cu toate acestea, venitul ei poate rămâne constant ridicat, acoperind costurile existente. Dacă lichiditatea este mare și profitabilitatea companiei este scăzută, atunci fondurile sunt utilizate ineficient. Compania are suficiente resurse pentru a menține o funcționare stabilă, dar deciziile conducătorilor conduc la faptul că acestea sunt aplicate irațional.

Active

Lichiditatea bilanţului este determinată printr-o metodă specială. Datele pentru studiu sunt preluate din situațiile financiare pentru mai multe perioade. Acest lucru vă permite să evaluați schimbările de dinamică. Informațiile pentru calcul se află în bilanțul întreprinderii. Se obișnuiește să-l împarți în 4 grupuri.

Prima categorie (A1) include numerar. Acestea sunt cele mai lichide active. A doua categorie (A2) include activele lichide rapide. Aceasta este o creanță. Maturitatea sa nu este mai mare de 12 luni. Conturile de încasat îndoielnice sunt excluse din această categorie.

Al treilea grup (A3) include lichidul lentresurse. Acestea sunt creanțe îndoielnice sau restante, stocuri, lucrări în curs. Activele greu lichide (A4) sunt active imobilizate. Acestea sunt echipamente, clădiri și structuri. Au un scop specific și un cost ridicat. Prin urmare, va fi mult mai dificil să le vindeți decât categoriile anterioare de proprietate.

Sold

Deoarece datele pentru calcule sunt preluate din situațiile financiare, acestea trebuie luate în considerare în mod cuprinzător. Balanța are două părți. Datoriile reflectă resurse financiare. Acestea sunt sursele din care compania și-a primit capitalul. Activul include și articolele pe care au fost cheltuite aceste resurse. Prin urmare, aceste două părți ale balanței coincid. Acestea sunt două fețe ale aceleiași monede.

Rata de lichiditate a soldului este calculată în conformitate cu structura acestuia. Categoriile de sold de la A1 la A4 sunt comparate cu pasive. În această parte a bilanțului, sursele de finanțare sunt, de asemenea, grupate în funcție de scadența acestora. Cea mai rapidă modalitate este de a achita obligațiile curente față de creditori. Aceasta este grupa P1. A doua categorie (P2) include împrumuturile cu o scadență mai mică de un an.

Al treilea grup include pasivele pe termen lung (P3). Acestea pot fi rambursate după câțiva ani. A patra categorie (P4) include capitalul propriu. Nu trebuie să fie răscumpărat deloc. Întreprinderea va fi lichidă dacă se păstrează inegalitatea la compararea grupurilor:

A1>P1

A2>P2

A3>P3

A4<P4.

Aceasta este o regulă simplă pe care un analist trebuie să o evalueze. Dacă sunt identificate încălcări, se stabilește cauza unui astfel de fenomen.

Lichiditate curentă

Se mai numește și general și caracterizează viteza de realizare a întregii sume a activelor curente ale organizației. Acesta este cel mai comun indicator. Acesta arată dacă compania este pregătită să plătească datoriile curente care apar într-o perioadă. Această formulă arată astfel:

TL=OS / KZ, unde OS - active circulante (valoarea medie pentru începutul și sfârșitul perioadei), KZ - împrumuturi pe termen scurt (obligații care trebuie decontate într-un an).

Deoarece calculul se bazează pe situații financiare, formula va arăta astfel:

TL=(s. 1231+…+s.1260) / s.1500

Acest indicator vă permite să priviți situația în general. Tendințe. Care s-au dezvoltat în ea, trebuie să le luați în considerare separat. Există tehnici care vă permit să evaluați lichiditatea dintr-un punct de vedere diferit. Este împărțit în categorii separate.

Normativ

Coeficient de curent. lichiditatea este comparată cu standardul. Este determinat pentru fiecare industrie separat. Pentru majoritatea întreprinderilor, acest indicator ar trebui să fie în intervalul 1,5-2,5. Aceasta este valoarea optimă, care arată că compania are suficiente fonduri pentru a-și acoperi obligațiile curente.

Dacă în timpul analizei s-a constatat că rata lichidității curente a scăzut sub 1,5, aceasta indică un număr insuficientactive lichide. Dacă va fi nevoie, compania nu va putea achita integral datoriile. Ar trebui să se acorde atenție reducerii volumului datoriilor și creșterii numărului de active circulante.

Dacă indicatorul valorii oprite este depășit semnificativ, putem vorbi despre utilizarea necorespunzătoare a resurselor de către companie. Are o mulțime de bani proprii în circulație. În acest caz, compania nu utilizează efectiv capitalul împrumutat. Ea nu își extinde afacerea, nu funcționează mai armonios.

Lichiditate rapidă

Există o altă formulă pentru rata lichidității, care vă permite să calculați numărul de active vândute rapid în capitalul de lucru, precum și să le comparați cu sursele de finanțare. Deci, lichiditatea rapidă se calculează după cum urmează:

BL=(OS - Inventar) / KZ.

Calculul soldului va părea destul de simplu. Pentru a face acest lucru, procedați în felul următor:

BL=(s.1200 - 1210) / s.1500.

Această formulă vă permite să estimați numărul de active care se vând cel mai rapid, precum și să le comparați cu pasivele curente ale organizației. Acest indicator are și un standard. Nu trebuie să fie mai mic de 1.

Descifrarea rezultatului

Formula lichidității vă permite să trageți o concluzie despre starea activelor care se pot realiza rapid, precum și capacitatea acestora de a acoperi datoria. Dacă acest indicator scade la nivelul de 0,7, aceasta va indica o scădere a capacității companiei de a-și plăti creditorii pentru utilizarea fondurilor lor.

De asemenea, merită remarcat faptul că cu lipsa lichiduluiactive, societatea nu va putea contracta un împrumut în condiții favorabile. Pe măsură ce crește riscul investitorilor și al debitorilor, crește și costul utilizării capitalului lor.

Dacă indicatorul este mai mare de 1, aceasta este o caracteristică pozitivă a activităților organizației. Acest lucru indică o creștere a solvabilității. Compania primește un rating de credit ridicat. Își poate plăti cu ușurință obligațiile.

Cele mai lichide fonduri

Lichiditatea absolută este un indicator care caracterizează capacitatea unei întreprinderi de a-și rambursa o parte din datoria creditară în cel mai scurt timp posibil. Se iau în considerare toți banii companiei, care în prezent sunt în formă de numerar sau fără numerar.

Acest indicator reflectă partea din datoria creditară care poate fi rambursată din cele mai lichide resurse. Acest indicator este rar folosit în practică. Multe companii nu își stochează resursele sub formă de numerar sau de fonduri fără numerar. Sunt puse în circulație. Rareori este nevoie urgentă de bani, deoarece la încheierea contractului este indicată perioada de rambursare a datoriei.

Calcul și standard

Formula de lichiditate a soldului prezentată poate fi calculată de o bancă pentru a determina solvabilitatea unei companii care dorește să contracteze un credit. Indicatorul se calculează după cum urmează:

AL=DS / KZ, unde DS - fonduri în numerar (numerar, fără numerar).

Conform soldului, calculul arată astfel:

AL=p.1250 / p. 1500

Standardul este 0, 2. Compania nu va putea achita o parte din datorie instantaneu dacăindicatorul este mai mic decât limita. Dacă depășește standardul, putem vorbi despre o structură de capital irațională. Fondurile nu sunt utilizate în activitățile de producție ale companiei.

Având în vedere principalele caracteristici ale indicatorilor prezentați, se poate observa că lichiditatea este unul dintre cei mai importanți indicatori care sunt utilizați în cursul analizei financiare a unei întreprinderi.