UIF este Fond mutual de investiții

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Modificat ultima dată: 2023-12-17 10:39

Pif este un fel de plasament colectiv de fonduri cu profit ulterior. Fondurile multor investitori sunt reunite într-un singur fond și unele active sunt achiziționate pe acestea. Sunt obligațiuni, conturi de metal depersonalizate, acțiuni, depozite, bunuri imobiliare, adică un set standard de instrumente financiare permise de lege. Activitățile angajaților fondului au ca scop obținerea profitului maxim cu fondurile primite în gestiune, astfel încât activele fondului să crească, iar acționarii să poată primi profitul la care au dreptul.

Profiturile unui fond mutual

Capitalul de pornire poate fi mic. Unele fonduri sunt gata să accepte o contribuție în valoare de o mie de ruble. Nu trebuie să studiezi piața pe cont propriu. Acest lucru este deja realizat de oameni special instruiți care lucrează în fond.

Cum funcționează

Nu orice organizație, și cu atât mai mult o persoană, poate crea un fond mutual. Aceasta este o activitate autorizată. Licența este eliberată de Serviciul Federal responsabil cu controlul asupra piețelor financiare din Federația Rusă. Acest organism eliberează atât licență, cât și controlează activitățile ulterioare ale fondului mutual. Auditul are loc cel puțin o dată la trei ani. De aceea fondultrebuie să desfășoare toate operațiunile corect și să lucreze în cadrul legii.

De îndată ce licența este obținută, fondul poate începe să atragă investitori (acționari). Poate fi atât cetățeni, cât și organizații. Fiecare persoană poate cumpăra acțiuni pentru o anumită sumă de fonduri, iar această sumă este la dispoziția managerilor. Fondul poate folosi banii investitorilor pentru a cumpăra titluri care se află în liberă circulație și, prin efectuarea unor astfel de tranzacții, realizează profit, ceea ce duce la o creștere a valorii activelor fondului, ceea ce înseamnă că valoarea acțiunilor crește.

Pai - ce este?

Cota de investiție este o valoare mobiliară înregistrată care înregistrează faptul că un investitor a investit într-un fond cu o anumită sumă de fonduri. Cu alte cuvinte, investitorul își fixează astfel propriul drept la o cotă din proprietatea fondului mutual. Dreptul de proprietate se documentează printr-o înscriere în contul personal al deponentului, care se deschide în registrul fondului mutual. Numărul de unități pe care le va deține investitorul este probabil un număr fracționar.

Modificarea valorii unei acțiuni

Valoarea unităților, ca și valoarea oricărui alt activ, este supusă riscurilor de investiție. Acțiunea nu are un preț nominal, dar valoarea ei estimată este calculată cu o anumită frecvență. De exemplu, fondurile mutuale deschise calculează prețul unitar în fiecare zi lucrătoare (în sărbători și în weekend, costul este egal cu prețul pentru ultima zi lucrătoare).

Interval PIF face acest lucru în ultima zi a intervalului (perioada în care puteți rambursa și cumpăra acțiuni) și în ultima zi lucrătoare a lunii. Fondurile mutuale închise calculează valoarea în ultima zi lucrătoare a lunii și în ziua următoare ultimei zile de cereri pentru achiziționarea de unități suplimentare. Toate tranzacțiile de cumpărare/vânzare din acest fond se bazează pe prețul lor din ultima zi în care au fost acceptate comenzi.

Costul acțiunilor se calculează simplu: prețul activelor nete (NAV) al fondului mutual este împărțit la numărul de acțiuni. Informații despre acestea pot fi vizualizate în registrul investitorilor de fonduri. Activele nete ale unui fond mutual sunt determinate prin scăderea sumei pasivelor fondului din activele acestuia (fonduri deținute în depozitele fondului și în conturile acestuia).

Profit garantat

Lipsește Rentabilitatea garantată a fondurilor mutuale, ca și a altor instrumente financiare. Totul este determinat de cantitatea de cerere și ofertă pentru activele din stoc. Și acțiunile fondurilor de investiții nu pot oferi un randament garantat. Mai mult, în informațiile despre fondul mutual de investiții nu se poate spune despre garanții privind rentabilitatea societății de administrare în viitor. Acest lucru este descris mai detaliat în articolul 51 din Legea federală „Cu privire la fondurile de investiții”. Cu toate acestea, viitorul investitor trebuie să înțeleagă că doar instrumentele cu randament scăzut, precum depozitele bancare și obligațiunile, pot garanta profit. Trebuie doar să minimizați riscurile în etapa de selecție, iar apoi profitabilitatea fondurilor mutuale va ajuta la creșterea fondurilor.

Cum se formează profitul în fond

Dacă un investitor decide să investească o sută de mii de ruble în fond, iar costul unei acțiuni în acel moment era de patru mii de ruble, atunci va putea cumpăra douăzeci și cinci de acțiuni. Să spunem dedupă ceva timp, activele fondului au devenit mai scumpe, iar costul unei acțiuni a început să fie egal cu șase mii de ruble. Valoarea tuturor acțiunilor achiziționate de investitor, în acest caz, a început să se ridice la o sută cincizeci de mii de ruble. Așa că a putut să câștige cincizeci de mii de ruble, fără comisioane și taxe. Acesta este modul în care fiecare dintre acționari își poate primi profitul folosind acțiunile fondurilor mutuale.

Reguli pentru investiții de succes

Esența regulilor este simplă. Investițiile ar trebui făcute pe termen lung. Un fond mutual este un instrument de investiții pe termen lung (de la doi ani). Prin urmare, toate fondurile investite ar trebui să stea în liniște în următorii doi sau trei ani și să formeze profit. O astfel de investiție este bună pentru că nu este afectată de fluctuațiile pe termen scurt la care este atât de susceptibilă bursa. Aceasta oferă o rată de rentabilitate mai mare.

De aici urmează a doua regulă: ar trebui să investești fonduri gratuite care nu vor fi necesare în viitorul apropiat. Investițiile pe termen scurt sunt posibile și pot fi chiar profitabile. Dar această abordare nu garantează venituri din fiecare investiție într-un fond mutual. Ar trebui să investiți în fonduri mutuale de încredere, ale căror recenzii și evaluări indică posibilitatea de a obține profit.

Evaluarea fondurilor mutuale

Este ușor să obțineți informații despre performanța unui anumit fond. Este în domeniul public. Dar atunci când îl studiezi, merită să iei în considerare o serie de puncte.

• Care este ratingul companiei de administrare în ceea ce privește suma de fonduri strânse în ultimul an? Doi ani? Trei? Când se studiază ratingul fondurilor mutuale, ar trebui să se înțeleagă căcă investitorul investește fonduri pentru o perioadă lungă de timp, iar siguranța investiției și succesul investiției vor depinde de capacitatea societății de administrare de a gestiona fondurile investitorilor.
• Care este ratingul companiei de administrare în ceea ce privește valoarea activului net? Această valoare indică câte fonduri ale participanților la fond sunt gestionate de acest MC. Și cu cât este mai mare, cu atât este mai mare popularitatea companiei de management și, prin urmare, credibilitatea acesteia este mai mare.
• Care este ratingul fondurilor mutuale în ceea ce privește suma fondurilor strânse? Este mai bine să verificați acest indicator pentru anul și pentru trei ani.
• Care este evaluarea valorii activelor nete a fondului mutual?
• Care este ratingul de randament al fondului mutual? Acest rating atrage în primul rând atenția investitorilor. Acest indicator clasifică fondurile în funcție de valoarea rentabilității pe care au reușit să o obțină într-o anumită perioadă de timp. De exemplu, gestionarea fondurilor mutuale ale Sberbank a condus la faptul că fondul „Sberbank - Global Internet” a emis un randament pentru anul de 49,91%.

Cum să cumpăr acțiuni?

Nu este nimic complicat aici. Este suficient să fii în biroul societății de administrare sau să contactezi intermediarul acesteia. Rolul de intermediar este adesea jucat de companiile de investiții sau de bănci. Acolo vi se va cere să completați și să semnați următoarele documente:

• Aplicație pentru deschiderea unui cont personal. Atunci când o societate de administrare are mai multe fonduri, iar investitorul decide să efectueze depozite în mai multe fonduri ale acestei companii, atunci trebuie să fie deschise conturi pentru fiecare depozit.
• Chestionar pentru persoane înregistrate.
• Cerere pentru achiziționarea de unități de investiții.

Toate documentele sunt întocmite și semnate în trei exemplare, iar atunci când se lucrează cu un intermediar - în patru. Cu hârtiile, desigur, există un pic de bătaie de cap. După câteva zile, compania de administrare va primi o instrucțiune de cumpărare a acțiunilor cu toate detaliile.

Vânzarea de acțiuni

Această acțiune este similară cu cumpărarea. De asemenea, va trebui să vizitați biroul societății de administrare și să scrieți o cerere, în acest caz, despre rambursare. De obicei, din documente este necesar doar un pașaport, totuși, uneori sunt necesare informații despre numărul de acțiuni deținute de investitor, numărul contului personal. Prin urmare, este mai bine să utilizați un pachet complet de documente.

Este demn de amintit că vânzarea și cumpărarea diferitelor fonduri mutuale se realizează în moduri diferite, sau mai degrabă, în momente diferite. Fondurile deschise, care sunt majoritare, vor permite investitorului să vândă în oricare dintre zilele lucrătoare, fonduri de interval - la momentul deschiderii intervalului, cele închise - când se formează un fond mutual de investiții sau se plasează acțiuni suplimentare. Dar pot exista excepții.

Operațiuni de vânzare și cumpărare cu un broker

Există avantaje în a tranzacționa acțiuni prin intermediul unui broker.

• Achiziționarea de unități de fonduri închise și interval este posibilă în orice zi când bursa este deschisă.
• Este posibil să se evite primele la achiziții și reducerile la vânzările de unități.
• Viteza de executare a ordinului investitorului.
• Nu este nevoie să ajungeți la biroul companiei de administrare.

Totuși, există și dezavantaje. Nu toate fondurile mutuale își listează acțiunile la bursă. „Promstroybank”, „Metropol”,Interfin Capital, Uralsib sunt un exemplu de companii de management listate la bursă. Sberbank Asset Management, ale cărei fonduri mutuale sunt listate la bursă, este, de asemenea, una dintre cele mai mari companii de administrare. Astfel de acțiuni nu au cea mai mare lichiditate și, prin urmare, spread-ul va fi mare. În loc de suprataxe și reduceri, vor apărea comisioane către bursă și broker (chiar dacă sunt de câteva ori mai mici), precum și o taxă, deși nu întotdeauna, pentru serviciile de depozit.

PIF. Bănci

Multe bănci practică serviciul „Depozit plus Fond Mutual”. Astfel, la plasarea fondurilor, deponentul plasează o parte din acestea la dobândă sub formă de depozit, iar restul este folosit pentru achiziționarea de acțiuni ale fondurilor mutuale de investiții administrate de societatea de administrare a aceleiași bănci. Dacă acest lucru este bun sau rău, depinde de activitatea companiei de management. La urma urmei, cu performanța sa bună, randamentul acțiunilor va depăși procentul din depozit, ceea ce, desigur, va aduce bucurie investitorului. În caz contrar, investitorul va regreta profiturile pierdute pe care le-ar fi putut primi atunci când a plasat toate fondurile disponibile sub forma unui depozit cu dobândă.

Impozitare

Va trebui să plătiți impozit pe venit numai atunci când răscumpărați acțiuni. Și aceasta este singura plată pe care trebuie să o „dați” impozitului preferat. Profitul este ușor de calculat - este diferența dintre valoarea actuală a acțiunilor și costul achiziției lor. De regulă, calcularea și reținerea acestui impozit de la persoanele fizice sunt în sarcina societății de administrare. Aceasta înseamnă că investitorul nu trebuie să se ocupe de autocompletarea declarației fiscale. Pentru rezidenți, impozitul va fi de 13 la sută, ptnerezidenți - 30 la sută.

Cheltuieli ale acționarului

Există două tipuri principale de comisioane practicate în fondurile mutuale.

• Comision care crește valoarea unei acțiuni la cumpărare (prima de cumpărare). Nu trebuie să depășească un procent și jumătate din valoarea estimată a unei acțiuni. Unele companii de administrare nu taxează deloc.
• Comision care reduce valoarea unei acțiuni la vânzare (reducere la vânzare). Nu trebuie să depășească trei procente din costul estimat.

Remunerările societății de administrare, evaluatorului, auditorului, registratorului, depozitarului sunt de asemenea incluse în coloana de cheltuieli. Dar toate se află în câteva procente și sunt luate în considerare la calcularea valorii acțiunilor.

Jucători principali

1. Uralsib. Fonduri mutuale de investiții: Uralsib First, Uralsib Prospective Investments, Uralsib Eurobonds, Uralsib Financial Sector etc. Recent, au existat puține recenzii pozitive despre fondurile Uralsib și toate sunt concentrate pe forumuri non-core. Societatea de administrare „Uralsib”, ale cărei fonduri mutuale au avut la început randamente foarte bune, este acum supusă criticilor aspre din partea investitorilor. Mulți economisitori cred că ar fi putut obține randamente mult mai bune singuri.
2. Fonduri mutuale VTB: „VTB - Fond de euroobligațiuni”, „VTB - Fond de acțiuni”, „VTB - Fond echilibrat”, „VTB - Index MICEX”, „VTB - Fond de telecomunicații”, etc. Fondurile VTB diferă în termeni de profitabilitate, dar o mulțime de plângeri provin de la serviciul pentru clienți. Prin urmare, luând în considerare fondurile mutuale VTB ca instrument de investiții, trebuie să fii pregătitla aceasta.
3. Principala companie de administrare a Sberbank este Sberbank Asset Management. Fonduri mutuale: Sberbank-Natural Resources, Sberbank-Financial Sector, Sberbank-Europe, Sberbank-America, Sberbank-Gold etc. Această companie de administrare s-a dovedit a fi de încredere, ceea ce nu este surprinzător.

Câteva întrebări despre fondurile mutuale

Este posibil să donezi acțiuni? Da este posibil. Este suficient să încheiați un acord standard de donație în forma scrisă obișnuită.

Partajele pot fi moștenite? Da, pot, în general. Codul civil al Federației Ruse descrie în detaliu cum se face acest lucru.

Concluzie

Deci, PIF este o modalitate excelentă de a investi și de a vă crește fondurile. Principalul lucru este să alegeți un fond demn. Când compară un fond mutual și un cont de brokeraj ca metode de investiție, un investitor începător ar trebui să se concentreze pe prima opțiune. Într-adevăr, pe lângă avantajele descrise mai sus, există și altele:

• Puteți investi o sumă mică de bani și obțineți beneficiile celor mai profitabile instrumente (portofoliu de indici, imobiliare și altele).
• Un investitor, care investește în fonduri mutuale, are încredere în managementul profesioniștilor (în acest sens, fondul este similar cu managementul trustului).
• Deși investiția într-un fond mutual nu vă permite să utilizați singur toate posibilitățile pieței de valori mobiliare, investitorul își eliberează timpul pentru alte lucruri. Și acesta, vedeți, este, de asemenea, un mare plus.

Cu alte cuvinte, dacă unui investitor nu îi place să se ocupe de toate complexitățile pieței valorilor mobiliaretitluri de valoare, dar doriți să investiți, atunci fondurile mutuale de investiții sunt exact instrumentul care vă va permite nu numai să economisiți, ci și să vă măriți economiile.