Multiplicator de bani: definiție și caracteristici

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Modificat ultima dată: 2024-01-02 14:01

Emisia de bani într-un sistem dezvoltat de economie de piață și sistem bancar este supusă efectului multiplicatorului monetar. În acest caz, pot apărea situații de creștere a masei monetare față de emisia inițială a acesteia.

Conceptul de multiplicator al sistemului monetar a fost folosit pentru prima dată de R. Cann la începutul secolului trecut, iar mai târziu această teorie a fost dezvoltată de J. Keynes în lucrarea sa despre teoria generală a ocupării, dobânzii și bani.

Principiul desenului animat

Pentru a descrie principiul înmulțirii, să introducem termenii ratelor de rezervă și de depozit.

Rata rezervelor arată raportul dintre volumele rezervelor și ponderea depozitelor deținute în băncile comerciale:

rr=R/D unde

rr - tarif de rezervă.

D - depuneri.

R - rezerve.

Rata de depozit arată raportul dintre numerar și depozite:

cr=C/D unde

cr - rata de depunere.

C - numerar.

D - depuneri.

Multiplicator de banimasa este un coeficient care indică de câte ori suma de bani va fi redusă sau mărită dacă masa monetară este redusă sau mărită cu o unitate. Multiplicatorul se poate schimba atât în sus, cât și în jos. Dacă Banca Rusiei intenționează să crească suma de bani, atunci va crește baza monetară. Există mai multe mecanisme și lucrează activ pentru a facilita acest proces. Cu planuri opuse, este logic să ne așteptăm la o scădere a sumei de bani. Multiplicatorul masei monetare depinde de ratele curente ale rezervelor și depozitelor. Cu cât sunt mai mari, cu atât volumele de rezerve sunt mai mari neutilizate de către principalul administrator de fonduri - Banca Rusiei. Cu cât este mai mare ponderea numerarului pe care populația nu o investește în depozite, cu atât valoarea multiplicatorului este mai mică, ceea ce nu este pozitiv pentru economia țării.

Impactul depozitului

Rata de depozit este raportul dintre numerar și non-numerar. Când apare creșterea? Exact atunci când suma de bani în numerar din țară va crește în raport cu cele fără numerar.

Multiplicatorul de bani este:

m=(cr+1)/(cr+rr), unde rr este rata de rezervă și cr este rata de depozit.

Ultimul indicator este prezent atât în numărător, cât și în numitorul formulei de calcul. Afectează multiplicatorul de bani în felul următor. Dacă valoarea ratei de depozit se apropie de unu, atunci valoarea multiplicatorului va fi mai puțin dependentă de rata obligatorie.rezerve. Teoretic, este posibil ca rata de depozit să fie mai mare decât una, adică să fie mai mulți numerar în țară decât fonduri fără numerar.

Formula de calcul

Puteți deriva formula matematică a coeficientului multiplicator al banilor din două expresii matematice în etape:

• Să ne uităm la două formule rr=R / D și cr=C / D, unde C este numerar, D este depozite, R este rezerve.
• Luând cele două formule de mai sus, obținem egalitățile: H=C + R=cr x D + rr x D=(cr + rr) x D și M=C + D=cr x D + D=(cr + 1) x D.
• Prima egalitate este împărțită la alta: M / H=((cr + 1) x D (cr + 1)) / (cr + rr) x D (cr + rr)=(cr + 1) / (cr + rr).
• Obținem egalitate: M=((cr + 1) / (cr + rr)) x H, prin urmare: M=mult_{money x H.}
• Multiplicatorul de bani este egal cu mult_money=(cr + 1) / (cr + rr). În această formulă, mult_{casheste multiplicatorul, rr este rata de rezervă, cr este rata de depozit.}

Presumând că numerarul nu există, raportul va fi calculat folosind formula mult_{bank=1 / rr și numit multiplicatorul băncii monetare.}

Dependența multiplicatorului și a masei banilor

Multiplicatorul este întotdeauna folosit pentru a regla masa monetară. Banca principală ajustează raportul prin modificarea volumului rezervelor băncilor în principala instituție de credit a țării.

Multiplicator al masei monetare în unele țări avansatesistemul economic poate depăși de două ori suma inițială de bani emisă. În procesul de reglementare a valorii multiplicatorului (k) de către Banca Rusiei, apare termenul bază monetară. Întemeierea sa se bazează pe conceptul de numerar (M_{0) ca mijloc lichid de plată și depozite obligatorii ale băncilor corporative în principala instituție de credit a țării.}

Baza monetară este egală cu suma:

• Numerar.
• Bani în rezervele obligatorii și în conturile structurilor de credit comercial din Banca Centrală a țării.

Baza monetară arată câți bani pot fi utilizați de Banca Centrală a Rusiei. Se calculează după formula:

Masa monetară (M_{2)=Baza monetarăMultiplicator de bani.}

Cu cât este mai mare rata rezervelor obligatorii a fondurilor de către băncile comerciale din Banca Centrală, cu atât coeficientul multiplicator este mai mic. Formula multiplicatorului monetar arată dependența sa de rata rezervelor obligatorii. Dacă multiplicatorul crește, atunci există o creștere a sumei de bani fără numerar în comparație cu numerar, deoarece modificarea multiplicatorului depinde întotdeauna de creșterea banilor în numerar și de soldul conturilor corespondente.

Desen animat bancar

Banii sunt emiși diferit în țările cu economie de comandă și de piață. În primul mod, banii sunt emiși pe baza directivelor de sus. Într-o economie de piață, există un sistem bancar format din douăniveluri – sub forma principalelor bănci și bănci comerciale ale țării. Aici, mecanismul de emitere se bazează pe influența multiplicatorului monetar în sistemul bancar.

Funcțiile de multiplicare bancară numai în cadrul unui sistem cu mai multe niveluri:

• Banca Rusiei gestionează acest sistem.
• Băncile comerciale o fac să funcționeze automat, indiferent de obiectivele conducătorilor băncilor individuale.

Principalele sarcini ale Băncii Centrale a Rusiei:

• Securizați stabil moneda țării.
• Stabiliți o politică de credit și monetară.
• Promovați controlul bancar.

Funcțiile principale ale Băncii Centrale:

• Emite monedă națională.
• Împrumut către toate băncile.
• Fii casierul principal pentru toate plățile.
• Asigurați controlul asupra tuturor instituțiilor de credit.

Politica principalei instituții de credit a țării este un ansamblu de măsuri în domeniul sistemului monetar. Scopul principal al politicii este crearea condițiilor pentru realizarea unei creșteri durabile a nivelului producției, stabilității prețurilor, unui nivel ridicat de bunăstare a populației și echilibrului activităților țării pe piața externă.

Ca parte a politicii principalului creditor al țării, se folosesc metode de reglementare a sferei monetare: directe și indirecte. Metodele directe sunt administrative sub formă de diverse ordine ale Băncii Rusiei. Aceste metode sunt rapide și eficiente. Funcția de control a Băncii Rusiei pentru preț sausuma maximă de fonduri plasate și emise, mai ales în contextul crizei financiare, se justifică pe deplin. Cu toate acestea, metodele directe de influență în cazul unui impact negativ asupra activității lor pot determina exportul de finanțare din țară în străinătate.

Metodele indirecte de reglementare a sferei monetare au impact asupra comportamentului entităţilor de afaceri prin mecanismele unei economii de piaţă. Efectul utilizării metodelor indirecte de management ale Băncii Rusiei este strâns legat de stadiul de dezvoltare a economiei țării noastre. În perioadele de tranziție, atât instrumentele directe, cât și cele indirecte sunt folosite cu captarea treptată a primelor instrumente de către al doilea.

Metodele de bază sunt indirecte ca avantaj numeric. Ele afectează piața monetară în ansamblu. Metodele combinate guvernează anumite tipuri de creditare și sunt comandate și controlate de sus. De exemplu, o limitare directă a mărimii împrumuturilor acordate de bănci pentru nevoile consumatorilor, limitând limitele maxime de împrumuturi per împrumutat.

Există două tipuri de politică monetară de stat în economie: bani scumpi și bani ieftini. Aceasta sau acea politică este construită prin combinarea principalelor instrumente utilizate de principalele autorități de reglementare.

Politica banilor ieftini este tipică pentru o situație de recesiune a dezvoltării economice și șomaj ridicat. Scopul său este de a face împrumuturile mai ieftine și mai ușor disponibile pentru a crește masa monetară. Aceasta presupune o creștere a costurilor totale și investiții în producție. Se aplică următoarele măsuri:

• Scăderea ratelor dobânzilor pentru a încuraja mai multe împrumuturi de la autoritatea principală de reglementare și extinderea rezervelor proprii de la instituțiile comerciale.
• Achiziția de către principalul organism de reglementare a titlurilor de valoare, plătită printr-o creștere a rezervelor bancare.
• Reducerea ratei rezervelor de către autoritatea principală de reglementare, aducerea rezervelor necesare în ratele necesare.

Teoria banilor dragi își propune să reducă oferta de bani pentru a reduce cheltuielile totale și a reduce ratele inflaționiste. Include următoarele activități:

• Ridicarea ratei de reducere, limitarea împrumuturilor băncilor comerciale de la autoritatea principală de reglementare.
• Vânzarea de titluri de valoare emise de guvern de către un creditor central;
• Pentru a reduce rezervele în exces, creșteți rata rezervelor necesare;
• Scădere a multiplicatorului masei monetare.

O instituție de credit nu poate multiplica fonduri, acestea fiind majorate sau diminuate de un sistem de instituții de credit interconectate. În cazul scăderii ratei rezervelor obligatorii, se declanșează multiplicatorul monetar, se crește rezerva liberă a băncilor, ducând la o creștere inevitabilă a volumului de împrumut și la activarea mecanismului de multiplicare în sectorul instituțiilor de credit ale țării..

Dintre toate investițiile active ale instituțiilor de credit comerciale în procesele de exploatare, doar investițiile împrumutate creează noi obiecte de plasare a fondurilor, adică permit îndeplinirea funcției de emitere a instituțiilor bancare.sectoare. Cu cât ponderea împrumuturilor în activele sale este mai mare, cu atât este mai mare volumul activității sale de emitere de bani.

Deoarece multiplicatorul bancar se formează pe baza operațiunilor băncilor comerciale de plasare și atragere a banilor, acesta este adesea numit multiplicator monetar în literatura de specialitate în economie și finanțe. Acesta este un raport care descrie reducerea sau creșterea rezervelor deținute în sectorul financiar. Se formează ca urmare a apariției de noi depozite în numerar. Ele se nasc în momentul în care se acordă împrumuturi clienților instituțiilor bancare din rezerve libere care au ajuns la o instituție de credit din exterior.

Resursele împrumutate care au părăsit o bancă comercială sub formă de împrumuturi emise devin proprietatea unei alte instituții bancare, care, la rândul său, dă aceste fonduri fără numerar clienților săi. O monedă emisă de o bancă creează rezerve de credit pentru o altă bancă în bilanțul său.

Multiplicator de credit

Multiplicatorul bancar descrie procesul de creștere sau scădere a banilor din punctul de vedere al subiectului. Răspunde la întrebarea cine strânge banii.

Multiplicatorul de credit răspunde la întrebarea cine conduce creșterea. Procesul de extindere a volumului de fonduri poate fi efectuat atunci când se împrumută pentru orice activitate. Multiplicatorul în procesul de creditare este raportul procesului de creștere a cantității de împrumut realizat de un grup de bănci comerciale care a determinatmodificarea volumului creditării, la procesul de creștere a activelor deținute în rezervă. Cu alte cuvinte, multiplicatorul din sectorul creditului arată raportul dintre modificarea obligațiilor de depozit ale băncilor comerciale cauzată de extinderea creditării și creșterea inițială a activelor deținute în rezervă.

multiplicator de depunere

Acest coeficient în procesul de atragere a fondurilor reflectă obiectul creșterii, adică fondurile din conturile de decontare ale instituțiilor de credit în care sunt plasate depozite, crescând în procesul de multiplicare. Banca principală a țării, care operează mecanismul multiplicator, extinde sau reduce planurile de emisii ale structurilor de credit.

În sectorul financiar, multiplicatorul este coeficientul de modificare a producției totale pe o unitate monetară a creșterii cererii totale. Înmulțirea masei monetare este înțeleasă ca procesul de emitere a mijloacelor de plată de către participanții la activități economice cu creșterea bazei monetare cu o unitate monetară de bani bancar.

Multiplicatorul este un coeficient care arată cât de mult va crește sau scădea oferta de bani ca urmare a creșterii sau scăderii plasării acestora în sistemul de circulație monetară. Raportul dintre masa monetară și baza monetară arată multiplicatorul monetar.

Baza monetară într-un sens simplu include bani în numerar și rezervele obligatorii ale băncilor pentru fondurile strânse în moneda țării la Banca Rusiei.

În sens mai larg, baza monetară include:

• Bani numerar.
• rezerve obligatorii.
• Fonduri bancare în conturi de corespondent la Banca Centrală a Rusiei.
• Obligațiile instituțiilor de credit de a răscumpăra titluri de valoare și obligațiuni ale Băncii Rusiei.
• Mijloace de creare a rezervelor pentru operațiuni în valută străină depuse la Banca Rusiei.

Coeficientul multiplicator al sistemului monetar poate fi reprezentat ca:

• Raportul dintre banii în numerar și volumul total al depozitelor în sistemul bancar.
• Cote de rezervă, conform standardului stabilit de fonduri bancare, în principala instituție de credit a țării noastre.
• Raportul dintre rezervele bancare și volumul total al depozitelor în sistemul bancar.

Tarife de rezervare

Capacitatea unei bănci comerciale de a crea rezerve este limitată de funcția de a crea rezerve cu funcționarea unui mecanism de rate stabilite. Volumul acestora este determinat de norma de rezervă, ale cărei reguli sunt determinate de documentele administrative ale Băncii Centrale. Banca Rusiei calculează alocarea rezervelor ca procent din depozitele bancare. Alocarea rezervelor ajută sistemul bancar al țării să furnizeze lichidități în perioade financiare dificile și să regleze masa de bani în circulația externă:

M=1/Rn, unde M este masa monetară, Рн este rata rezervelor necesare.

Pentru a calcula masa monetară care poate fi creată de o unitate de rezerve libere la o anumită rată a rezervei, calculați multiplicatorul de bani:

MM=(M₀ + D)/(M_{0 + P), unde}

MM - multiplicator într-o anumită perioadă de timp.

M_{0 - masa monetară în afara circulației banilor în băncile comerciale.}

D - suma depozitelor deținute în conturile instituțiilor de credit.

P - rezerve deținute în conturile de corespondent și la casele băncilor comerciale.

Multiplicatorul poate provoca procese inflaționiste sau deflaționiste. Un echilibru financiar stabil și stabil pe piața circulației monetare poate modifica multiplicatorul monetar, care a crescut sau a scăzut într-o anumită perioadă de timp.

Factori de influență asupra animației

Mărimea multiplicatorului monetar depinde direct de următorii factori:

• Reglementări privind rezervele standardizate depuse de instituțiile comerciale de creditare.
• Scăderea sau creșterea în rândul rezidenților țării și a proprietarilor de afaceri a cererii de împrumuturi și o creștere a procentului de împrumut în același timp, de regulă, implicând o scădere a acordării de împrumuturi, o scădere a volumul fondurilor acceptate pentru plasare.
• Utilizarea de către persoane fizice a fondurilor împrumutate de la bănci pentru tranzacții cu numerar, ceea ce determină suspendarea înmulțirii și scade valoarea reală a acesteia.
• Creșterea încasărilor de numerar în conturile clienților privați și corporativi sau vânzarea de active pe piața operațiunilor între bănci, ceea ce creează condiții pentru o creștere a multiplicatorului bancar.

Rezultate

Lumea financiară modernă este aranjată în așa fel încât mijloacele de plată în numerar să ocupe o mică parte din masa totală de bani. Într-o măsură mai mare, în această etapă de dezvoltare economică, cetățenii folosesc plăți fără numerar. Cea mai mare parte a volumului monetar este format din băncile comerciale datorită activităților de exploatare a instituțiilor de credit (plasarea depozitelor, emiterea de împrumuturi și împrumuturi). Nu este ușor pentru un profan obișnuit să înțeleagă imediat mecanismul de creștere sau reducere a banilor în economie.

Să rezumam și să reamintim principalele puncte descrise în articolul de mai sus:

• Pentru modificarea nivelului masei monetare se folosește un mecanism sub forma unui coeficient de rezervă a normei stabilite și a dobânzii la fondurile strânse, pe care băncile comerciale sunt obligate să le transfere într-un cont corespondent la Banca de Rusia.
• Masa monetară este mai mare ca volum decât suma emisiunii inițiale de numerar sau baza monetară. Raportul dintre masa monetară și baza monetară arată valoarea multiplicatorului monetar.
• Mecanismul multiplicatorului bancar se manifesta in cazul acordarii de credite catre banci comerciale, cumpararii de titluri de valoare de la acestea, sau valuta. La activarea mecanismului de multiplicare, resursele instituțiilor de credit comerciale investite în operațiuni active scad în sectorul bancar, iar rezervele libere ale acestor organizații utilizate pentru operațiuni active cresc.
• Banca Rusiei poate activa mecanismul de multiplicare atunci când reduce rata de deducere a rezervelor și crește rezerva liberă a instituțiilor de credit. Această situație duce la o creștere a creditelor acordate în sectorul real al economiei și la includerea multiplicatorului bancar.
• Banca principală a țării, acționând ca principal autoritate de reglementare, își îndeplinește sarcina de a gestiona sistemul monetar prin extinderea sau contractarea volumului de bani bancar. Multiplicatorul monetar demonstrează procesul de creștere sau scădere în mod repetat a banilor sub formă de depozite în băncile comerciale. Acest lucru se întâmplă în procesul de creștere sau scădere a rezervelor băncilor atunci când instituțiile financiare comerciale efectuează operațiuni de atragere și plasare de fonduri în sistemul existent.
• Multiplicativ poate fi atât o creștere, cât și o scădere a masei monetare. Analiștii din sectorul financiar acordă cea mai mare atenție momentelor de multiplicare repetată a banilor, deoarece de aceasta depind fiabilitatea și stabilitatea sistemului monetar al țării noastre și scăderea sau creșterea ratei inflației.