Sistemul valutar: tipuri, elemente, esență. Caracteristicile tipurilor de sisteme valutare

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Modificat ultima dată: 2023-12-17 10:39

Un sistem monetar este un set de instituții prin care guvernul furnizează bani economiei unei țări. Sistemele monetare moderne constau de obicei din trezoreria națională, monetăria, băncile centrale și comerciale. Tipurile sistemului valutar pot fi distinse după cum urmează.

Soiuri de mărfuri

Un sistem monetar cu mărfuri este un sistem monetar în care o marfă (cum ar fi aurul) devine o unitate de valoare și este folosită fizic ca bani. Banii își păstrează valoarea datorită proprietăților fizice. În unele cazuri, guvernul poate ștampila o monedă de metal cu o emblemă sau o insignă specifică pentru a indica greutatea acesteia sau pentru a confirma puritatea acesteia. Valoarea unei astfel de monede rămâne neschimbată chiar dacă este topită.

Aspecte

Moneda mărfii ar trebui să fie diferențiată de banii reprezentativi, care sunt un certificat sau un simbol. Poate fi schimbat cu marfa principală, dar numai dacă comerțul este reciproc avantajos pentru acea sursă și produs. O caracteristică cheie a formei de tranzacționare a unui sistem monetar este că valoarea este percepută direct de utilizatorii acelor bani, care o recunosc.utilitate. Adică, efectul deținerii jetonului ar trebui să fie la fel de economic ca și a avea banii la îndemână. Acest principiu ghidează piețele de mărfuri de astăzi, deși folosesc o gamă mai complexă de instrumente financiare.

Deoarece plata pentru bunuri oferă de obicei un anumit beneficiu, moneda mărfii este similară cu trocul, dar diferă de aceasta prin faptul că are o singură unitate de schimb recunoscută.

Metale

În situațiile în care marfa este un metal, de obicei aur sau argint, monetăria de stat emite bani sub formă de monede. În acest caz, pe metal este plasat un semn special, care servește drept garanție a greutății și purității compoziției sale. Caracteristica unui sistem valutar de acest tip este următoarea. Atunci când emit monedele de mai sus, guvernul impune adesea o taxă, care este cunoscută sub denumirea de domnie.

În situațiile în care se folosește o monedă marfă, moneda își păstrează valoarea chiar dacă este topită și schimbată fizic (adică încetează de fapt să mai fie o unitate monetară). De obicei, valoarea monetară scade dacă moneda este transformată în metal, dar în unele cazuri valoarea monetară a materialului este mai mare decât valoarea nominală a monedei.

Funcții

Etapele dezvoltării sistemului monetar pot fi urmărite încă din antichitate. Utilizarea metodelor de troc care implică bani marfă ar fi putut avea loc acum aproximativ 100.000 de ani. Să organizeze producția și distribuția de bunuri și servicii în rândul populației într-un moment în care piațaeconomia nu exista încă, oamenii se bazau pe tradiție, comandă sau cooperare comunitară.

Deși unele denumiri de mărfuri au fost folosite istoric în comerț și troc (cum ar fi orzul în Mesopotamia în jurul anului 3000 î. Hr.), în practică ar putea fi incomod să le folosești ca mijloc de schimb sau standard de plată amânată. Acest lucru se datorează în primul rând problemelor de transport și depozitare. Aurul sau alte metale sunt uneori folosite în sistemul de prețuri ca o modalitate de a stoca bani, care nu sunt distruși de degradarea mediului și care pot fi stocați pentru o perioadă lungă de timp.

Întrebările de astăzi

Principiile acestui tip de sistem valutar s-au schimbat de-a lungul timpului. Astăzi, valoarea nominală a monedei de metal de bază este stabilită de guvern și acest preț ar trebui să fie acceptat legal ca plată. Valoarea metalului prețios în compoziția sa îi poate conferi o altă valoare de preț care se modifică în timp. Valoarea metalului face obiectul unui acord bilateral, chiar dacă acestea nu au fost monetizate de niciun guvern.

Monede reprezentative

Caracterizarea tipurilor de sisteme valutare este imposibilă fără o descriere a categoriei „bani de dragul banilor”. Sunt la un pas de finanțarea mărfurilor și sunt numiți reprezentativi. Multe monede sunt formate din bancnote care nu au valoare fizică proprie, dar pot fi schimbate cu un metal prețios (cum ar fi aurul). Această regulă este cunoscută ca standardul de aur. Standardul de argint a fost adoptat pe scară largă după căderea Imperiului Bizantin și a continuat până în 1935.

O altă alternativă care a fost încercată în secolul al XX-lea a fost bimetalismul, numit și standardul dublu, prin care atât aurul, cât și argintul aveau curs legal.

Bani reprezentativi sunt orice curs de schimb care are o anumită valoare, dar o valoare mică sau deloc (intrinsecă). Cu toate acestea, spre deosebire de unele forme de bani financiari (care ar putea să nu aibă nimic de valoare în componența lor), acestea trebuie să includă ceva care să susțină valoarea nominală prezentată.

Termenul „bani reprezentativi” a fost folosit într-o varietate de moduri:

• Revendicare pentru bunuri, cum ar fi certificate de aur sau argint. În acest sens, ei pot fi numiți „bani de marfă”.
• Orice tip de bani care au o valoare nominală mai mare decât prețul său ca substanță tangibilă. Folosite în acest sens, majoritatea tipurilor de bani fiat sunt un tip de monedă reprezentativă.

Din punct de vedere istoric, utilizarea banilor reprezentativi precede inventarea monedei. În imperiile antice din Egipt, Babilon, India și China, templele și palatele aveau adesea depozite care eliberau certificate de depozit ca dovadă a unei pretenții asupra unora dintre mărfurile depozitate în depozite în această calitate.

După economistul William Stanley Jevons (1875), bani reprezentativisub formă de bancnote a apărut din faptul că monedele metalice erau adesea tăiate sau depreciate în timpul utilizării lor.

Bani Fiat

Alternativa la un sistem valutar tranzacționabil este numerarul, care este desemnat de banca centrală și legea guvernamentală drept mijloc legal, chiar dacă nu are valoare intrinsecă. Acești bani inițiali au fost monede fiat sau monede cu cec, dar în economiile moderne există mai ales ca date, cum ar fi soldurile bancare și înregistrările de achiziții cu card de credit sau de debit, iar proporția care există ca bancnote și monede este relativ mică..

Banii sunt în principiu creați, spre deosebire de ceea ce spun majoritatea manualelor, de către bănci atunci când împrumută clienților. Mai simplu spus, băncile care împrumută monedă clienților creează mai multe depozite și cheltuieli deficitare.

În vremuri normale, banca centrală nu fixează suma de bani în circulație, iar ei, la rândul lor, „nu se înmulțesc” cu mai multe împrumuturi și depozite. Deși instituțiile financiare comerciale creează fonduri prin împrumuturi, ele nu pot face acest lucru liber, fără restricții. Băncile sunt limitate în ceea ce privește cât de mult pot împrumuta pentru a rămâne profitabile într-un sistem competitiv. Reglementarea prudențială acționează, de asemenea, ca o constrângere a activităților lor pentru a menține soliditatea sistemului financiar. Atât persoanele fizice, cât și companiile careprimesc bani creați prin credit nou, pot întreprinde acțiuni care afectează fondurile valutare - pot „distruge” rapid bani sau valută, folosindu-le, de exemplu, pentru a-și plăti datoria existentă.

Băncile centrale controlează crearea de finanțare de către entitățile comerciale prin stabilirea ratelor dobânzii la rezerve. Acest lucru limitează suma de bani pe care statele non-state sunt dispuse să o furnizeze și, prin urmare, să o creeze, deoarece acest lucru afectează profitabilitatea creditării pe o piață competitivă. Acesta este opusul a ceea ce mulți oameni cred în crearea de bani. Cea mai comună concepție greșită este că băncile centrale imprimă toți banii. Acest lucru nu reflectă ceea ce se întâmplă de fapt.

Crearea și reglementarea banilor

Esența, tipurile și elementele sistemului monetar ar trebui luate în considerare pornind de la procesul de creare a activelor financiare. Banca centrală introduce bani noi în economie prin cumpărarea de active sau prin furnizarea de fonduri instituțiilor financiare. Companiile apoi regrupează sau reutilizează aceste fonduri de bază prin crearea de credite prin intermediul rezervelor bancare fracționale, care extinde oferta totală de bani disponibili (numerar și depozite la vedere).

În economia actuală, relativ puțin din masa monetară disponibilă este în monedă fizică. De exemplu, în decembrie 2010 în Statele Unite, din 8.853,4 miliarde de dolari sub formă de bani larg, doar 915,7 miliarde (aproximativ 10%)constau din monede fizice și bani de hârtie. Producerea de bancnote și monede noi este de obicei responsabilitatea băncii centrale și, uneori, a trezoreriei statului.

Inflație

Adoptarea monedei fiduciare de către multe țări începând cu secolul al XVIII-lea a dus la fluctuații mari ale masei monetare. De atunci, o serie de țări au cunoscut o creștere semnificativă a ofertei de finanțare pe hârtie, determinând hiperinflație - episoade de inflație extremă, mult mai mare decât în perioadele anterioare ale monedei de bază.

Economiștii cred în general că ratele ridicate ale inflației și hiperinflația se datorează creșterii excesive a masei monetare. Un nivel scăzut de lichiditate reduce severitatea recesiunilor economice, permițând pieței muncii să se adapteze rapid la noile condiții și reduce riscul ca o capcană a lichidității să împiedice politica monetară să stabilizeze economia. Cu toate acestea, o creștere a masei monetare nu provoacă întotdeauna o creștere nominală a prețurilor. Poate duce la prețuri stabile într-un moment în care prețurile ar scădea altfel. Unii economiști susțin că, într-o capcană de lichiditate, infuziile mari de numerar sunt ca „a trage o sfoară”.

Sarcina de a menține inflația la un nivel scăzut și de a se stabiliza este de obicei încredințată autorităților monetare. De obicei, aceste agenții guvernamentale sunt bănci centrale care controlează politica monetară prin stabilirea ratei dobânzii și operațiunile de piață deschisă supuse cerințelor de rezervă bancară.

Pierderea suportului

Ce este un sistem valutar? Cum poateca sa fim convinsi de cele de mai sus, astazi este procesul de emitere si circulatie a denominatiilor fiat. O monedă fiduciară își pierde valoarea în mod semnificativ dacă guvernul emitent sau banca centrală fie eșuează, fie refuză să-și garanteze în continuare valoarea. Consecința obișnuită este hiperinflația. Câteva exemple în care acest lucru s-a întâmplat sunt dolarul din Zimbabwe și moneda chineză în 1945.

Dar acest lucru nu se întâmplă neapărat: de exemplu, așa-numitul dinar elvețian a continuat să dețină valoare în Irakul kurd chiar și după ce guvernul central al acelei țări și-a revocat statutul de curs legal.

Caracteristicile sistemelor monetare moderne

Utilizarea monedei se bazează pe conceptul de lex monetae. Aceasta înseamnă că fiecare stat suveran decide ce unitate va folosi. În prezent, Organizația Internațională pentru Standardizare introduce un sistem de coduri din trei litere (ISO 4217) pentru definirea monedelor (spre deosebire de simple nume sau caractere) pentru a elimina confuzia. Este legat de faptul că există zeci de unități monetare numite dolarul și francul. Chiar și numele „liră” este folosit în aproape o duzină de țări diferite. Cele mai multe dintre ele sunt legate de lira sterlină, în timp ce restul au semnificații diferite. În general, un cod din trei litere utilizează codul de țară ISO 3166-1 pentru primele două litere și prima literă a numelui monedei. Excepție este moneda americană, care se numește dolarul american în întreaga lume și este scrisă ca USD.

Monede alternative

Dacă oferiți descrieri ale tipurilor de monedăsisteme, unitățile monetare alternative nu trebuie trecute cu vederea. Spre deosebire de monedele guvernamentale controlate central, rețelele private de încredere descentralizate acceptă denominațiuni digitale precum Bitcoin, Litecoin, Monero, Peercoin sau Dogecoin. Monedele de marcă se încadrează și ele în această categorie, de exemplu valori bazate pe angajament, cum ar fi BarterCard cvasi-reglementat, puncte de fidelitate (carți de credit, companii aeriene) sau credite pentru jocuri (jocuri MMO) bazate pe reputația produselor comerciale. Conceptul acestui tip de sistem valutar include, de asemenea, unități financiare alternative foarte reglementate, cum ar fi schemele monetare mobile (MPESA sau E-Money).

Moneda poate fi de rețea (Internet) și digitală. De exemplu, bitcoin nu este legat de nicio țară anume și nu se bazează pe un coș de valute (și deține active).

Control și producție

Rolul sistemului monetar în condițiile moderne este evident. În cele mai multe cazuri, banca centrală are dreptul de monopol de a emite monede și bancnote (numerar) pentru propria sa zonă de circulație (țară sau grup de țări). Reglementează producția de valori nominale de către bănci (credit) prin politica monetară. Cursul de schimb aparține și elementelor tipurilor sistemului valutar de tip fiat. Acesta este prețul la care două unități pot fi schimbate una cu alta. Acest element este utilizat pentru tranzacționarea între două zone valutare. Ratele de schimb pot fi clasificate ca variabile sau fixe. În primul cazmișcările curente ale cursurilor de schimb sunt determinate de piață, în al doilea rând guvernele intervin pe piață pentru a-și cumpăra sau vinde moneda pentru a echilibra cererea și oferta la un curs fix.

În cazurile în care o țară își controlează moneda, acest control este exercitat fie de banca centrală, fie de ministerul de finanțe. Instituția care controlează această politică se numește autoritate monetară. Astfel de autorități au grade diferite de autonomie față de guvernele care le creează.

Nume și denumiri ale monedelor monetare

Esența și tipurile sistemului monetar pot fi derivate din denumirea și distribuția unităților monetare. Mai multe țări pot folosi același nume pentru monedele lor individuale (de exemplu, dolarul din Australia, Canada și Statele Unite). Dimpotrivă, mai multe țări pot utiliza, de asemenea, aceeași monedă (de exemplu, euro) sau un stat poate declara ca mijloc legal unitatea altuia. Acest lucru se întâmplă de obicei cu anumite tipuri de sisteme monetare mondiale. De exemplu, Panama și El Salvador au declarat ca moneda SUA să fie mijloc legal de plată, iar din 1791 până în 1857 monedele spaniole de argint au avut curs legal în Statele Unite. În diverse momente, țările fie au retipărit monede străine, fie au folosit o bancă valutară care emite o unitate pentru fiecare bancnotă guvernamentală străină, așa cum face Ecuador.

Elementele sistemului monetar fiduciar

Fiecare monedă are de obicei o unitate de bază (cum ar fi dolarul sau euro) și o componentă fracțională, adesea definită ca1/100 din unitatea principală: 100 de cenți=1 dolar, 100 de cenți=1 franc, 100 de cenți=1 liră, deși uneori se găsesc unități de 1/10 sau 1/1000. În unele valute, nu există deloc unități mai mici (de exemplu, krina islandeză).

Mauritania și Madagascar sunt singurele țări care nu folosesc astăzi sistemul zecimal. În schimb, ouguya mauritaniană este împărțită teoretic în 5 koums, în timp ce artera malgașă este împărțită teoretic în 5 iraimbilanja. În aceste țări, denumirile precum dolarul sau lira sterline erau pur și simplu nume pentru o anumită greutate a aurului. Inflația a făcut ca khoums și iramimbilanja să devină inutile în practică.

Conversie valutară

După ce am analizat esența și tipurile sistemului monetar mondial, putem concluziona că, de fapt, acestea sunt dependente unul de celăl alt. Convertibilitatea valutară măsoară capacitatea unei persoane, a unei corporații sau a unui guvern de a-și converti unitatea locală în alta sau invers, cu sau fără intervenția băncii centrale sau a guvernului.

Pe baza limitărilor de mai sus sau a funcțiilor gratuite și ușor de convertit, sistemele de monede fiat din lume pot fi împărțite în:

• Complet convertibil - atunci când nu există restricții privind unitatea care poate fi vândută pe piața internațională, iar guvernul nu impune în mod artificial o valoare fixă sau minimă comerțului internațional. Dolarul american este un exemplu de astfel de monedă.
• Parțial convertibil - băncile centrale controlează investițiile internaționale în și în afara unei țărilimite, în timp ce majoritatea tranzacțiilor comerciale interne sunt procesate fără cerințe speciale, există restricții semnificative privind investițiile internaționale, iar conversia în alte valute necesită adesea o aprobare specială. Rupia indiană este un exemplu de astfel de bani.
• Neconvertibile - nu participă la piața internațională FOREX și nu permit conversia de către persoane fizice sau companii. Drept urmare, aceste monede sunt cunoscute ca blocate. Exemple notabile sunt unitatea nord-coreeană și peso cubanez.