Antreprenoriat financiar: definiție, caracteristici, exemple

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Modificat ultima dată: 2023-12-17 10:39

Articolul oferă o scurtă descriere a antreprenoriatului financiar, esența acestuia, principalele tipuri și forme. Specificul activității antreprenoriale în domeniul finanțelor este considerat, în plus, se caracterizează în contextul principalelor piețe financiare. Articolul descrie și instrumentele financiare și oferă o concluzie despre importanța acestui tip de antreprenoriat în economia modernă.

Esența activității antreprenoriale în domeniul financiar

Principiul general al antreprenoriatului este că bunurile și serviciile în acest context au un înțeles mai larg decât, de exemplu, numai în activitățile de producție sau comerț. Deci, obiectele tranzacțiilor antreprenoriale pot fi nu numai bunuri fizice, ci și proprietate intelectuală, lucrări, informații, precum și valută, valori mobiliare și valori similare.

În sens general, antreprenoriat financiar, al cărui concept este diferitsursele pot varia oarecum, ca urmare, se rezumă la faptul că obiectul de schimb (schimb) al unei entități comerciale este doar valori financiare (titluri de valoare, valute naționale și străine). Esența unor astfel de operațiuni este că antreprenorul își primește beneficiul din revânzarea (speculația) acestor valori. În același timp, trebuie menționat că speculațiile în acest caz sunt o operațiune comună pe piața financiară și nu are nicio componentă penală, așa cum se credea anterior în Uniunea Sovietică.

Tipuri principale de afaceri

Există diferiți clasificatori ai activității antreprenoriale. Cu toate acestea, se disting cel mai adesea următoarele tipuri de antreprenoriat:

• Antreprenoriat în sectorul de producție.
• Activități de consiliere.
• Antreprenoriat în afaceri.
• Antreprenoriat în finanțe.

Trebuie remarcat faptul că, deoarece aceste tipuri sunt oarecum legate de fazele reproducerii, atunci, în ciuda specificului individual, toate tipurile de activitate antreprenorială sunt strâns interconectate și complementare reciproc.

Activitate antreprenorială în domeniul financiar ca formă de antreprenoriat comercial

Activitățile comerciale au apărut încă din cele mai vechi timpuri și au implicat întotdeauna procesul de cumpărare și vânzare a oricăror bunuri. Originea antreprenoriatului financiar a apărut puțin mai târziu decât comercial și a fost asociată cu apariția primelor operațiuni de creditare. După cum se știe din istorie, templierii au fost primii care s-au angajat în astfel de activități la scară semnificativă.

Deoarece activitatea financiară în sectorul financiar este o formă de întreprindere comercială, tehnica generală a tranzacțiilor financiare nu diferă de tranzacțiile obișnuite cu mărfuri. În același timp, trebuie remarcat faptul că activele financiare ca marfă au încă propriile caracteristici, iar acest lucru se datorează în primul rând apariției resurselor electronice în sectorul financiar. Tranzacțiile cu active financiare pot avea loc acum la un ritm uimitor și totuși au costuri incrementale minime asociate. În plus, activitatea financiară este adesea generatorul de alimentare al întregului comerț, care îi stimulează dezvoltarea prin mecanisme financiare și de credit.

Specificul activității antreprenoriale în domeniul financiar

De dragul completității, este necesar să evidențiem principalele caracteristici ale antreprenoriatului financiar. Pe lângă caracteristica principală a acestui tip de antreprenoriat, care se exprimă prin specificul obiectului de vânzare-cumpărare (valori financiare), există o serie de alte nuanțe.

Organizarea antreprenoriatului financiar necesită adesea formarea de sisteme de organizații și instituții specializate, și anume instituții financiare și de credit, burse de valori și valuta etc.

Desfășurarea activităților de afaceri în domeniul financiar în cea mai mare măsură necesită oinformații relevante, furnizarea cu cel mai modern dispozitiv de calcul tehnic și software.

Întreprinzătorul financiar în principal (dacă nu este emitent) plătește în mod independent toate cheltuielile pentru achiziția inițială a activelor financiare cu așteptarea vânzării lor profitabile. Prin urmare, își asumă pe deplin toate riscurile financiare.

În multe cazuri, perioada de la achiziționarea de active financiare de către un antreprenor până la primirea beneficiilor din vânzarea acestora poate fi prelungită pe termen mediu și lung. Prin urmare, astfel de tranzacții necesită de obicei o definiție clară a garanțiilor într-o formă sau alta (terț ca garant, garanție etc.).

Antreprenoriatul financiar eficient necesită implicarea celui mai calificat personal din domeniul finanțelor, economiei, dreptului, tehnologiei informației.

Afacerile financiare necesită adesea utilizarea de servicii și intermediari terți (firme de audit, firme de avocatură, brokeri de schimb valutar etc.).

Activități de afaceri financiare

Este posibil să se identifice principalele varietăți de antreprenoriat financiar. Acestea includ activitățile entităților comerciale de pe următoarele piețe:

• piața valorilor mobiliare - emisiunea și revânzarea acestora (acțiuni, obligațiuni etc.);
• piața serviciilor bancare - activități financiare și de afaceri de credit;
• piața serviciilor financiare - activitate antreprenorială intermediară cuactive financiare;
• piața asigurărilor - operațiuni de asigurare cu active financiare.

De asemenea, puteți evidenția cele mai moderne forme de antreprenoriat financiar.

Leasingul este o activitate antreprenorială intermediară de cumpărare și vânzare pe piețele bursiere, de credit și financiare. Se efectuează de către întreprinzător pe cheltuiala proprie în favoarea cumpărătorului final, cu plata integrală ulterioară de către cumpărător a obiectului de leasing și plata unui comision.

Factoring - răscumpărarea de către un antreprenor a obligațiilor de datorie curente (facturi ale furnizorului etc.) la un cost cu discount, urmată de primirea de la debitor a întregului cost al obligațiilor de datorie.

Forfaiting este o achiziție cu reducere de către un antreprenor pentru fondurile proprii de obligații de datorie pe termen mediu și lung pentru achiziționarea de active scumpe, urmată de plata către antreprenor a costului integral al acestor active de către cumpărătorul final.

Principalele tipuri de antreprenoriat financiar necesită o descriere separată, mai detaliată.

Scurtă descriere a antreprenoriatului pe piața valorilor mobiliare

Piața de valori mobiliare este una dintre cele mai dezvoltate instituții financiare. Antreprenoriatul financiar include activități pe piața valorilor mobiliare precum:

• Brokeraj. Un broker este un intermediar profesionist care desfășoară activități comerciale pe piața valorilor mobiliare în baza unui acord și a unei procuri pentru tranzacții cu valori mobiliare pentrucomision.
• Dealer. Un dealer, spre deosebire de un broker, cumpără și vinde titluri de valoare în mod independent, pe bază de autofinanțare, cu un anunț în numele său cu privire la prețurile instrumentelor financiare individuale.
• Titlurile de valoare pot fi administrate de o persoană fizică sau juridică pe baza unui acord fiduciar urgent cu proprietarul acestor valori mobiliare sau cu proprietarul fondurilor pentru investiții.
• Ștergere. Acest tip de activitate presupune determinarea obligațiilor în procesul de compensare a tranzacțiilor cu valori mobiliare, precum și monitorizarea respectării acordurilor stabilite privind astfel de tranzacții.
• Depozitar. Depozitarul oferă servicii de custodie pentru certificate pentru instrumente financiare și servicii de schimbare a dreptului de proprietate asupra valorilor mobiliare.

De asemenea, se desfășoară activități antreprenoriale pe piața valorilor mobiliare pentru a ține un registru al proprietarilor de titluri financiare și a organiza tranzacționarea pe această piață.

Scurtă descriere a antreprenoriatului în sectorul bancar și de credit

Antreprenoriatul în sectorul financiar este, de asemenea, direct legat de operațiunile de creditare pe piața serviciilor bancare. O organizație de credit poate fi o întreprindere de orice formă de proprietate care a primit o licență de la Banca Centrală pentru a desfășura activități financiare și de credit (bancare). Obiectul activității antreprenoriale în acest caz îl constituie în primul rând operațiunile cu naționale și străinevalută. Subiecții principali ai acestui tip de afaceri sunt băncile comerciale și organizațiile nebancare de credit (societăți de compensare, case de compensare, uniuni de credit, case de amanet etc.), cărora le este interzisă desfășurarea în alte tipuri de afaceri (producție, comerț, furnizare de alte servicii).

Lista de operațiuni posibile în această zonă este foarte largă. Printre acestea se numără următoarele:

• atragerea și plasarea fondurilor de depozit;
• menținerea și efectuarea plăților în conturile bancare ale clienților;
• operațiuni de cumpărare și vânzare în valută;
• emiterea de resurse financiare pe credit pentru diverse perioade în anumite condiții de rambursare și plată a împrumuturilor;
• operațiuni de transfer de bani;
• operațiuni cu leasing financiar;
• operațiuni de factoring și operațiuni similare pentru achiziționarea de obligații ale terților.

De asemenea, instituțiile de credit pot fi participanți activi pe piața valorilor mobiliare și pe alte piețe financiare.

Activitate antreprenorială pe piața asigurărilor și a altor servicii financiare

Caracteristica antreprenoriatului financiar în domeniul asigurărilor se remarcă prin faptul că în acest caz, obiectele activității antreprenoriale sunt o varietate de riscuri. Adică, entitățile din domeniul asigurărilor oferă garanții pentru compensarea eventualelor daune în cazul unui anumit eveniment de risc, asumându-și astfel riscurile clientului.taxa stabilită în contractul de asigurare. De obicei, taxa de asigurare este împărțită în prime de asigurare repartizate în timp.

Principalele tipuri de asigurări includ asigurarea proprietății, asigurarea de viață și de sănătate, pensia individuală, asigurarea de riscuri financiare și comerciale. Ultimul tip include:

• asigurare de credit, adică transferul riscului de nerambursare a creditului;
• asigurare pentru pierderea profitului din cauza unor factori externi neprevăzuți (tehnici, antropici, naturali, comerciali etc.);
• asigurarea riscurilor de afaceri din cauza deficitului de venituri și a pierderii de resurse, inclusiv în sectorul financiar al antreprenoriatului etc.

Există și forme de activități financiare care nu au legătură cu cumpărarea și vânzarea de valori mobiliare, operațiuni financiare și de credit și asigurări. Exemple de antreprenoriat financiar de această natură sunt serviciile auxiliare în domeniul intermedierii financiare, consultanță, servicii de audit etc.

Instrumente financiare principale

Diferitele instrumente financiare care circulă pe piața financiară sunt principalele obiecte ale tranzacțiilor din acest domeniu de activitate. Principalele instrumente financiare includ de obicei:

• documente de decontare și bancnote, care circulă în principal în sectorul financiar și de credit;
• bancnote străine, documente de decontare valutară și anumite valorititlurile de valoare sunt în principal instrumente ale pieței valutare;
• instrumentele pieței de asigurări sunt o varietate de produse de afaceri de asigurări;
• instrumente pentru piața metalelor (aur, platină, argint cu documentația relevantă);
• pe piața valorilor mobiliare circulă în principal instrumente financiare secundare.

Se pot evidenția astfel de instrumente principale ale pieței valorilor mobiliare ca:

• acțiuni - titlu de capital, care confirmă dreptul proprietarului său la o parte din afacere și dreptul de a primi dividende;
• obligațiune este un titlu de valoare pe termen de datorie, care confirmă dreptul proprietarului său de a primi valoarea nominală a acestui document de la emitent;
• billet la ordin - o obligație bănească urgentă în scris, dându-i proprietarului dreptul de a primi de la debitor (trăgător) suma specificată în act;
• swap, opțiuni, forward, futures - contracte de vânzare (schimb) a oricăror active conform regulilor stabilite prin aceste contracte.

Importanța activității antreprenoriale în sectorul financiar în economia modernă

Într-o economie de piață modernă, piața financiară în general și activitatea antreprenorială a subiecților săi în special au o importanță deosebită. Acest tip de antreprenoriat contribuie la formarea și mișcarea fluxurilor de numerar la diferite niveluri ale economiei. Acesta este mecanismul motor al tuturor activităților comerciale și acumularea, distribuirea efectivă a numerarului temporar gratuit și formarea unei investiții.climatului și gestionarea riscurilor multiple.

În ultimele decenii, dezvoltarea antreprenoriatului financiar a fost deosebit de intensă. Acest lucru se datorează, pe de o parte, dezvoltării intensive a noilor tehnologii informaționale, inclusiv în sectorul financiar, și, pe de altă parte, întăririi proceselor de globalizare în economia mondială. Cu toate acestea, trebuie remarcat faptul că acest tip de afaceri este asociat cu un grad ridicat de risc. Mai recent, o serie de crize financiare au marcat un grad ridicat de volatilitate pe piețele din întreaga lume, iar globalizarea economică în acest context nu a făcut decât să exacerbeze tendințele de risc.

Pe baza acestui fapt, trebuie concluzionat că în momentul de față nu există suficiente aptitudini profesionale standard și noroc elementar pentru o activitate eficientă în mediul financiar. Ceea ce este nevoie acum sunt abordări echilibrate ale operațiunilor financiare, susținute de cele mai progresive metode de management al riscului financiar.