Conceptul și tipurile de proiecte de investiții, metode de evaluare a acestora

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Modificat ultima dată: 2023-12-17 10:39

Proiectele de investiții sunt create și urmăresc atingerea anumitor obiective care sunt asociate cu generarea de venituri. Dar nu au întotdeauna succes - multe dintre ele sunt, sincer, un eșec. Pentru a minimiza probabilitatea unor evenimente negative, este necesar să existe o bază teoretică de în altă calitate. Iar conceptul și tipurile de proiecte de investiții vă vor ajuta să începeți aici.

Informații generale

În primul rând, trebuie menționat că acesta este un proiect. Deși în viitor semnele sale pot fi interpretate în raport cu activitățile desfășurate. Următoarele puncte sunt folosite pentru a caracteriza proiectul:

1. Limit de timp.
2. Costul de implementare.
3. Algoritm de implementare pentru etape individuale și intervale de timp.
4. Rezultat unic.

Dar nu cădea în concepția greșită că un proiect de investiții este doar un set de documente, ceea ce fac mulți oameni. La urma urmei, esența sa este realizarea unui anumito idee inovatoare care a fost deja întruchipată într-o anumită tehnologie sau echipament care implică o anumită sumă de investiții. Proiectul este realizat de executanți într-un anumit mediu social și natural cu resurse limitate pentru implementarea lui. De aceea este necesar să se facă distincția clară între diferitele tipuri de proiecte de investiții.

Despre esență

Deci, ce sunt acestea? Un proiect de investiții, de fapt, este o reclamă și o descriere a unei idei, conține o ofertă comercială pentru cei care decid să investească într-o afacere, o evaluare a eficienței, un plan de afaceri pentru funcționare, precum și un ghid al implementarea a ceea ce a fost planificat. Adică întregul complex de măsuri care vor fi luate pentru atingerea scopului declarat. Pentru desemnarea acestuia se folosește conceptul de „proiect de investiții”. Dar trebuie amintit că fiecare obiect al relațiilor are propriile sale scopuri. Deci, de exemplu, orice investitor dorește să maximizeze profitul primit. Această regulă este întotdeauna valabilă, chiar și atunci când se lucrează cu, de exemplu, obiecte sociale. De exemplu, creșterea profiturilor în viitor la unitățile de producție prin îmbunătățirea condițiilor sociale oferite lucrătorilor, îmbunătățirea confortului acestora și îmbunătățirea calității muncii. Din aceasta putem concluziona că diversitatea speciilor din proiectele de investiții este foarte mare.

Despre clasificare

Inițial, este necesar să evidențiem semnele prin care vom naviga. Acestea sunt: scopurile urmărite, domeniul de aplicareimplementare, scară și ciclu de viață. Să aruncăm o privire mai atentă la asta:

1. Obiectivul general este de a obține profitul maxim posibil. Dar sunt unele momente care îi conferă o culoare caracteristică. Rolul lor poate fi soluția problemelor sociale, de mediu și economice. Ca opțiuni mai restrânse - extinderea producției existente, creșterea numărului de servicii furnizate sau lansarea unei noi linii de produse.
2. Sfera de implementare. În funcție de locul în care este creat proiectul, acesta poate fi industrial, social, științific și tehnic, de mediu, financiar și organizațional. De asemenea, este posibilă o combinație a mai multor sfere de implementare.
3. Pentru a evalua amploarea, pot fi evaluate atât valoarea investiției, cât și impactul rezultatelor proiectului asupra mediului. În primul caz, se disting mari, medii și mici. Primele sunt măsurate în miliarde de dolari. Proiectele medii încep de la zece milioane. Orice mai puțin decât atât este mic. După impact, ele disting: proiecte economice locale, sectoriale, regionale și naționale.
4. Ciclul de viață este utilizat pentru caracterizare. Include nașterea unei idei, dezvoltarea tuturor documentației necesare, implementarea, o perioadă de producție efectivă și închiderea ulterioară. Însă ținând cont de tipurile de proiecte de investiții, acestea iau în considerare perioada de la începerea investițiilor până când instalația atinge nivelul necesar de muncă. În total, se disting proiecte pe termen scurt, mediu și lung. Durata acestora este, respectiv, de până la 5, de la 5 la 15, mai mult de 15 ani.

În funcție de pozițiile din care sunt luate în considerare toate acestea, diferite tipuri de activități într-un proiect de investiții diferă.

Despre conținut

Pe parcursul ciclului de viață au loc schimbări constante. Nu se aplică doar structurii. Întregul ciclu de viață este împărțit în anumite etape. Ele, la rândul lor, pot fi caracterizate prin profunzimea elaborării ideilor existente. Acest lucru este influențat de setul de diferite metode de calcul și instrumente de cercetare utilizate. Ce se înțelege în acest caz? Cu alte cuvinte, se elaborează un scenariu de proiect, se afișează obiectivele urmărite, se evaluează posibilele rezultate, precum și ce resurse materiale și financiare vor fi necesare pentru implementare. Ce este inclus în conținut? În primul rând, este necesar să menționăm rezumatul proiectului, precum și caracteristicile inițiatorului acestuia. Urmează apoi ideea principală și direct esența a ceea ce se propune. După ce se formează ceea ce trebuie tratat, se efectuează o analiză de piață. După aceea, atenția se trece la vânzări, materii prime, materiale, forță de muncă. Odată ce toate acestea sunt evaluate, se elaborează un plan de implementare. Necesită fundamentarea și reducerea informațiilor la o singură unitate. În acest scop, se întocmește un plan financiar al proiectului. Sunt evaluate toate riscurile posibile. Așa că, pe scurt despre ceea ce ar trebui să fie, am mers. Dar de ce ies în evidență aceste componente?

Despre semnificația și importanța

Deci, de ce exact conținutul discutat mai sus? Pentru a face acest lucru, puteți selecta următoareleexplicație:

1. Rezumat. Folosit pentru o scurtă prezentare a conținutului proiectului de investiții.
2. Caracteristic. Descrie poziția financiară a inițiatorului proiectului, experiența sa în industrie și piață, precum și a tuturor celorlalți participanți.
3. Idee și esență principală. Este necesar să se descrie proiectul de investiții în sine, precum și mecanismele și principiile de implementare a ideii propuse. Sunt luate în considerare și preferințele și avantajele față de alte oferte.
4. Analiza pieței arată ce cotă poate lua întreprinderea producătoare în ea dacă proiectul propus este implementat cu succes.
5. Studiul resurselor necesare, precum și al posibilelor vânzări, vă permite să evaluați necesitatea acestora și cantitatea potrivită pentru a menține munca non-stop.
6. Planul de implementare descrie etapele implementării proiectului de investiții și identifică toate activitățile organizatorice care trebuie desfășurate pentru implementarea acestuia.
7. Este necesar un plan financiar pentru a determina cantitatea de resurse financiare care trebuie investită și pentru cât timp pentru a obține un profit.
8. Evaluarea riscurilor ia în considerare opțiunile pesimiste și optimiste pentru muncă și posibilele probleme.

Dar asta nu este tot.

Să spunem câteva cuvinte despre etapele

Cum este implementat proiectul de investiții? În mod convențional, se disting următoarele etape:

1. Preinvestiție. În această etapă, se întocmește o listă completă de lucrări, care se va reflecta în scenariuproiect de investitii. Această etapă selectează 1,5% din toate fondurile investite în etapă.
2. Investiție. În această etapă este inclusă o listă de lucrări cu obiecte care au decis să devină contribuabili, adică cu investitori. Se discută suma necesară de finanțare, precum și ordinea și succesiunea investițiilor. În plus, sunt luate în considerare furnizorii de echipamente, tehnologii, condițiile transferului acestora cu instalarea ulterioară. De asemenea, se determină personalul, nivelul de calificare a personalului, se încheie contracte cu furnizorii de componente și materii prime, energie electrică, apă și resurse termice. Aici se realizează cea mai mare parte a investiției. Partea sa în termeni procentuali poate ajunge la 90%. De ce atât de mult? Cert este că un proiect de investiții în primii ani poate să nu fie profitabil, așa că salariile și capitalul de lucru sunt furnizate la început ca investiții suplimentare.
3. Operațional. Această etapă durează de obicei ani și decenii. Totul depinde de proiectul de investiții și de perioada de uzură sau depreciere fizică a echipamentelor principale. În această perioadă, toate obiectivele anunțate trebuie atinse. Până la 10% din investiții se încadrează în această etapă.
4. Lichidare. Vine după ce toate posibilitățile au fost epuizate, se observă o scădere a profiturilor sau, în general, costurile depășesc veniturile. În acest caz, obiectul trebuie reconstruit sau lichidat. În primul caz, din nou, sunt necesare investiții. În această etapă se analizează toate etapele de lucru, se analizează rezultatele obținute, se identifică erorile existente șiconcluzii pentru a le evita.

Despre alte puncte de clasificare

Deci, ce alte tipuri de investiții ar putea exista? Proiectul de investiții este încă clasificat:

1. În funcție de scop. Un exemplu este lansarea a ceva nou, păstrarea vechiului sortiment (dar cu o calitate îmbunătățită), creșterea volumelor de producție și soluționarea diferitelor probleme de natură economică și socială.
2. Riscul proiectului. Există puține alegeri aici. Trebuie să alegi doar între fiabil și riscant. Dar gradul lor este o întrebare separată. Proiectele guvernamentale sunt foarte fiabile, în timp ce cele mai riscante sunt cele asociate inovației.
3. După relație, există independente, alternative și comune.

Să spunem un cuvânt despre eficiență

Deci avem deja ceva. Și cum se evaluează? În special în acest scop, sunt luate în considerare tipurile de eficiență a proiectelor de investiții. Câți bani va aduce investiția depinde de calitatea analizei și evaluării. În același timp, se disting mai multe puncte fundamentale:

1. Deși proiectul este considerat ca un întreg, fiecare etapă trebuie analizată cu atenție.
2. Încasările și cheltuielile în numerar trebuie să fie modelate pentru evaluare.
3. La alegerea dintre mai multe proiecte alternative, este necesar să se efectueze o analiză comparativă pentru a-l alege pe cel mai optim.
4. Timpul și inflația ar trebui luate în considerare. Luați, de exemplu, computerele. Pe vremuri, această electronică sofisticată a costat o avere și a ocupat clădiri. Dar, treptat, prețul său a scăzut, puterea a crescut, iar acum microcontrolerele simple care costă câteva zeci de ruble pot da rezultate mai bune decât computerele din anii 60 și 70.

Cele mai eficiente tipuri de evaluare a proiectelor de investiții sunt:

1. Financial.
2. Economic.

Vorbind despre tipurile de evaluare a eficacității proiectelor de investiții, trebuie menționat că fiecare dintre ele este creat pentru urmărirea anumitor obiective care trebuie tratate pentru a obține date exacte despre rezultat. Să le privim mai detaliat.

Evaluare financiară

Această abordare se bazează pe analiza fluxului de numerar. În plus, se studiază dacă resursele financiare existente sunt suficiente pentru implementarea la timp a celor planificate. Toate tipurile de fluxuri de numerar ale unui proiect de investiții trebuie să depășească costurile dacă există dorința de a obține un rezultat bun. Deși separarea lor, de regulă, nu este foarte semnificativă, deși poate necesita o atenție sporită (ca, de exemplu, în cazul împrumuturilor). Trebuie să fii mai atent cu cheltuielile. Deci, în acest caz, analiza ar trebui să țină cont de:

1. Achiziție de echipamente/materii prime/produse semifabricate.
2. Taxe.
3. Costuri de exploatare.
4. Reparații majore și multe altele.

Dacă este posibilă deservirea tuturor obligațiilor monetare în orice etapă, atunci putem vorbi despre lichiditatea proiectelor de investiții. Și dacă există un sold pozitiv,deci este în general recunoscut ca fiind benefic. Singura întrebare este cât și cât. Indiferent de ce tipuri de finanțare pentru proiecte de investiții sunt atrase, trebuie neapărat să se dovedească un plus. În caz contrar, vor exista pierderi și eficiență scăzută.

Evaluare economică

Ea se ocupă de oportunitatea investițiilor din punctul de vedere al menținerii valorii lor de cumpărare pe parcursul implementării ideii. Ca exemplu, putem cita următoarele tipuri de eficiență a proiectelor de investiții:

1. Profitabilitate.
2. Perioada de rambursare.
3. Rata de rentabilitate simplă și internă.
4. Costul actual al proiectului, ținând cont de parametrul de timp.

În plus, toți acești indicatori sunt împărțiți în simpli și dinamici. Diferența dintre acestea din urmă este o indicativitate și o utilizare mai semnificativă în analiza profundă. Această situație a apărut din cauza faptului că indicatorii dinamici folosesc metoda actualizării. Evaluarea economică vă permite să vă familiarizați cu un număr mare de caracteristici.

Cum să faci afaceri?

În practică, la evaluare trebuie luate în considerare atât abordarea financiară, cât și cea economică. La urma urmei, acest lucru vă va permite să obțineți o imagine mai completă. De asemenea, este necesar să se ia în considerare diferitele tipuri de riscuri ale proiectelor de investiții care sunt asociate cu personalul, serviciile publice, partenerii și furnizorii. Trebuie avut grijă pentru a minimiza toate riscurile posibile. La urma urmei, dacă proiectul în sine este bun,dar finanțarea tăiată brusc, va fi foarte trist. Și cu un grad mare de probabilitate va duce la faptul că investiția inițială se va pierde. Din fericire, în multe cazuri, puteți asigura activități. Nu degeaba există diferite tipuri de finanțare a proiectelor de investiții. Așadar, dacă fondatorii nu au destui bani, poți oricând să aplici la bancă pentru un împrumut. Dar acest lucru ar trebui făcut numai în cazurile în care există o încredere puternică în succes, susținută de date. Deci sunt luate în considerare toate tipurile de proiecte de investiții.