Dividendele Gazprom: previziuni, plăți pe ani

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Modificat ultima dată: 2024-01-17 19:05

Gazprom ocupă o poziție de lider în economia Rusiei bazată pe resurse. Numai în 2017, compania-mamă a câștigat 100,3 miliarde de ruble. Fiecare investitor vrea să ia o mușcătură din această plăcintă. Compania a plătit în mod constant dividende de-a lungul istoriei sale, iar volatilitatea activului (diferența dintre valoarea maximă și cea minimă) ajunge la 20-30% pe tot parcursul anului.

Cum atrage Gazprom atât de mult investitorii?

Gigantul rusesc al gazelor este de fapt un monopolist pe piața internă. În același timp, compania ocupă locul 43 pe scena mondială, conform ratingului Forbes Global 2000 pentru 2018. Mai mult, în industrie, compania deține constant locul doi în lume în ceea ce privește gazul produs, pe locul doi după Saudi Aramco din Arabia Saudită.

În ceea ce privește rezervele de gaze naturale, compania este semnificativ înaintea tuturor concurenților. Potrivit experților, acestea se ridică la 36 de trilioane de metri cubi. În plus, Gazprom deține cel mai mare sistem de transport de gaze naturale din lume.

Compania furnizează cu succes „combustibil albastru” în țară și în străinătate. În ciuda evoluțiilor în domeniul energiei solare, cererea de energie convențională este încă mare și stabilă.

Rezervele mondiale de gaze naturale sunt limitate. Acest lucru deschide perspective largi de dezvoltare ulterioară pentru Gazprom. În viitor, compania poate deveni un monopol nu numai în Rusia, ci și în lume.

Asta explică de ce acțiunile Gazprom sunt populare. Cu o valoare nominală de 5 ruble, astăzi acțiunile la bursă sunt tranzacționate la aproximativ 140 de ruble bucata.

În 2016, profitul companiei a fost de 411,4 miliarde de ruble. În 2017, s-a scufundat brusc - de aproape 4 ori. Cu toate acestea, Gazprom este încă interesantă pentru investitori. În vremuri de criză, industria petrolului și gazelor este încă un refugiu stabil și de încredere pentru investitori.

Analiza plăților pe acțiunile Gazprom

Conform Statutului companiei, de la 17,5 la 35% din profituri sunt direcționate către plata dividendelor. Dar numai dacă se formează rezerve. În caz contrar - 10% sub RAS. Această politică a fost aprobată de companie în 2010. Înainte de aceasta, investitorii puteau conta doar pe 30% din venitul net al companiei.

Statistici arată că Gazprom încearcă să nu reducă dividendele sub nivelul deja atins de companie. În practică, acest lucru nu funcționează întotdeauna. După cum se poate observa din tabelul de mai jos, compania a plătit cele mai mari dividende în 2011 - 8,97 ruble pe acțiune. Și deja pornitîn anul următor, plata a fost redusă la aproape jumătate și încă nu a atins un nou vârf.

Dividende Gazprom pe ani

an	Volumul dividendelor plătite pe acțiune, ruble
1994	0, 02
1995	0, 02
1996	0, 02
1997	0, 03
1998	–
1999	0, 1
2000	0, 3
2001	0, 44
2002	0, 4
2003	0, 69
2004	1, 19
2005	1, 5
2006	2, 54
2007	2, 66
2008	0, 36
2009	2, 39
2010	3, 85
2011	8, 97
2012	5, 99
2013	7, 2
2014	7, 2
2015	7, 89
2016	8, 0397

Nu a plătit dividende o singură dată în istoria companiei - în 1998, în perioada de nerambursare în țară.

Pentru 25 iunie 2018 a fost programată o adunare generală a acționarilor, unde se va decide problema plății dividendelor pentru anul 2017. Consiliul de administrație a propus să plătească 8,04 ruble per acțiune. Și asta în ciuda faptului că profitul companiei a scăzut semnificativ.

Până în prezent, au fost emise 23.673.512.900 de acțiuni. În consecință, 190,3 miliarde de ruble vor fi alocate pentru plata dividendelor.

Această practică face ca calculul dividendelor să fie previzibil și crește încrederea investitorilor.

Cu toate acestea, dividendele nu ar trebui considerate în niciun caz drept principalul venit. Chiar și venitul dintr-un depozit bancar va fi mai mare, deși fără a ține cont de inflație. Nu este un secret pentru nimeni că nivelul său este de fapt mult mai ridicat decât cel oficial. Toată lumea o simte pe propriul portofel.

La urma urmei, profitul din investițiile în acțiuni se formează datorită creșterii valorii de piață. Cu toate acestea, dividendele Gazprom sunt un bonus bun și, cel mai important, stabil.

Unde și cum se cumpără: un ghid pas cu pas pentru investitorul mediu

Să ne imaginăm o persoană care a decis să devină acționar al Gazprom. Unde sa încep? Primul lucru de făcut este să deschideți un cont de brokeraj. Un broker este un intermediarcare va cumpăra și vinde acțiuni la bursă la indicația investitorului.

Principalul criteriu pentru alegerea unui broker este licența Băncii Centrale. Acordați atenție și costului serviciilor și diverselor comisioane. Un alt parametru cheie este analiza furnizată.

Cum se deschide un cont la un broker?

Deschiderea unui cont este ușoară. Acest lucru se poate face de la distanță, prin internet sau la sediul companiei. Vor fi necesare documente - la fel ca și pentru deschiderea unui cont bancar: pașaport, TIN, certificat de asigurare. Fiecare companie aderă la propriile standarde în această chestiune.

Ce să faci în continuare?

În continuare, va trebui să înregistrați un cont personal, să instalați un program special - un terminal de tranzacționare, să semnați un acord și să depuneți bani pentru tranzacționare în cont. De obicei, întreaga procedură durează 30-60 de minute și nu este dificilă.

După ce contractul este semnat și contul de investiții este completat, puteți trece la tranzacții. Este simplu și intuitiv - trebuie doar să selectați activul dorit în terminalul de tranzacționare, să completați câteva câmpuri și să faceți clic pe butonul „Cumpărați” sau „Vând”.

Cum să obțineți dividende Gazprom: condiții de plată

Registrul acționarilor este închis în iunie-iulie. Toți cei de pe această listă vor primi automat plăți de dividende pentru acțiunile Gazprom. Nu trebuie să luați nicio măsură pentru a face acest lucru. Este suficient doar să deții acțiuni.

Termen limită pentru cumpărarea de acțiuni -Cu 3 zile înainte de închiderea înscrierii. În termen de 25 de zile de la această dată, brokerul va credita plata dividendelor în contul dumneavoastră. Mai mult, în acest caz, el acționează ca agent fiscal - banii vor fi creditați în cont minus impozitul de 13%.

Pentru deținătorii de acțiuni pe hârtie, există posibilitatea de a primi dividende într-un cont la Gazprombank sau pe un card al aceleiași bănci.

Comparație între un depozit la Sberbank și achiziția de acțiuni Gazprom în 2017

Să ne imaginăm un investitor care a decis să investească 1.000.000 de ruble în ianuarie 2017. Prima opțiune este un depozit în Sberbank, acesta i-ar aduce profit de 80.000 de ruble până la sfârșitul anului. Să luăm în considerare rata inflației reale, care s-a ridicat la 13% - puterea de cumpărare de 1.000.000 de ruble s-a transformat în 870.000 de ruble. Astfel, investitorul a pierdut 50.000 de ruble la această investiție.

Acum să luăm în considerare a doua opțiune - investiția în acțiuni Gazprom. Pentru a minimiza impactul diferenței de curs valutar, acțiunile au fost cumpărate pentru 100.000 de ruble în fiecare lună. Tabelul de mai jos ilustrează clar acest lucru:

lună	Preț promoțional la începutul lunii, ruble	Numărul de acțiuni cumpărate, bucăți
ianuarie	152, 5	656
februarie	152, 5	656
martie	145, 0	690
aprilie	132	757
mai	128	781
iunie	127, 5	784
iulie	120, 0	833
august	121, 0	826
septembrie	118, 0	847
octombrie	120, 0	833
noiembrie	125, 0	0
decembrie	132, 5	0
Total:		7 663

După cum puteți vedea, au fost achiziționate un total de 7.663 de acțiuni. După ce le-a vândut în decembrie 2017 la 132,5 ruble bucata, investitorul a câștigat 15.347 de ruble. În plus, în iunie au fost plătite dividende în valoare de 8,03 ruble pe acțiune. Total - 34.721 de ruble. Dacă cumpărați acțiuni cu acești bani, atunci în decembrie profitul suplimentar ar fi de 36.083 de ruble. În total, urmând această strategie, investitorul ar fi câștigat 51.430 de ruble în 2017.

Cu toate acestea, cu o inflație atât de mare, ar fi greșit să luăm profituri la sfârșitul anului. Deja la sfârșitul lunii ianuarie 2018, prețul a depășit nivelul de 152 de ruble pe acțiune. Potrivit statisticilor, prețul acțiunilor a fost în primul trimestru al anuluiGazprom atinge apogeul.

În consecință, în această perioadă, trebuie să luați profituri. Apoi investitorul ar primi 1.164.776 de ruble pentru 7.663 de acțiuni. Să adăugăm la acest dividende - 36.083 de ruble. Atunci venitul ar fi de 200.859 de ruble, ceea ce este mult mai atractiv decât un depozit bancar.

Prognoza pentru 2018-2019

Datorita politicii de dividende a companiei aprobata in 2010, a devenit mult mai usor sa prognozezi dividendele Gazprom.

Analizând statisticile din ultimii ani, putem presupune că „Gazprom” nu va reduce dividendele sub 8 ruble pe acțiune. Acest lucru ar avea un impact negativ asupra imaginii și atractivității pentru investiții a companiei.

Totuși, nu uitați că profitul în 2017 a scăzut de aproape 4 ori. În plus, a atins imediat valoarea minimă în ultimii 15 ani.

La sfârșitul anului 2018, ar trebui să crească ușor. Reamintim că în 2017, Gazprom a trebuit să plătească mai mult de 2 miliarde de dolari către Naftogaz din Ucraina pentru a pune în aplicare decizia Curții de la Stockholm. Scăderea bruscă a veniturilor companiei este parțial explicată de sancțiunile anti-ruse.

De aceea, este puțin probabil ca în 2018-2019 profitul companiei să atingă valorile mari anterioare. În consecință, nu merită să așteptăm o creștere a mărimii plăților de dividende ale Gazprom. Acest lucru a fost declarat într-un interviu acordat RBC de către șeful companiei, Alexei Miller.

Cel mai probabil, dimensiunea dividendelor Gazprom în 2018-2019 va rămâne la același nivel - în jur de8,04–8,05 ruble pe acțiune. Cu toate acestea, va continua să crească în viitor.

La prețul actual al acțiunilor, dividendele Gazprom oferă un randament de 6-6,5% pe an, ceea ce nu este foarte atractiv pentru un investitor. Și este imposibil să se garanteze creșterea valorii de piață în condițiile economice actuale.

Filiale ale Gazprom

În situația actuală, analiștii recomandă să se acorde atenție nu companiei-mamă, ci subsidiarelor Gazprom. În special, acționarii au aprobat recent dividendul record al Gazprom Neft de 15 ruble pe acțiune. Acesta este cu 40% mai mult decât recordul anterior - în 2016, compania a plătit 10,68 ruble pe acțiune.

În mod interesant, spre deosebire de Gazprom, Gazprom Neft și-a crescut profitul net cu 26% în 2017, câștigând 253,3 miliarde de ruble.

Aceste cifre au fost atinse datorită introducerii unei singure platforme digitale de gestionare a afacerilor, a noilor proiecte miniere la scară largă și a modernizării active a activelor de procesare.

Rezumat

Gazprom este una dintre cele mai mari companii din lume. Are perspective largi de creștere și dezvoltare în continuare, așa că va fi întotdeauna atractiv pentru investitori. În ceea ce privește plata dividendelor, Gazprom se remarcă printr-o stabilitate și constanță de invidiat în această materie.

Compania a stabilit un record pentru plățile de dividende în 2011. Apoi compania a plătit 8,97 ruble pe acțiune. ȘiNumai o dată în istorie nu au fost plătite dividende acționarilor Gazprom - în 1998.

Astăzi, un investitor poate conta pe 6-6,5% pe an, dacă se ia în considerare doar veniturile din dividende. La prima vedere, acesta este puțin mai puțin decât un depozit bancar. Cu toate acestea, luați în considerare rata inflației reale, care este de 10-13%. În astfel de condiții, investitorul va pierde doar din depozit. Dar inflația ridicată contribuie la creșterea prețului acțiunilor.

Aceasta este o asigurare care permite investitorilor să-și protejeze economiile împotriva deprecierii. La urma urmei, cu cât puterea de cumpărare a banilor este mai mică, cu atât activele corporale sunt mai scumpe. Prin urmare, investiția în sectorul real, de exemplu, în Gazprom, este de preferat în condițiile economice actuale.

Potrivit lui Alexey Miller, compania va aloca fonduri semnificative pentru noi proiecte de anvergură: gazoductele Turkish Stream and Power of Siberia, dezvoltarea de noi zăcăminte în străinătate, megaproiectul Yamal și altele. Prin urmare, perspectivele de dezvoltare a companiei nu ridică îndoieli în rândul analiștilor.