Ce este indicele Dow Jones în termeni simpli? Cum se calculează indicele Dow Jones și ce afectează acesta

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Modificat ultima dată: 2023-12-17 10:39

Expresia „Indice Dow Jones” a fost auzită și citită de fiecare locuitor al țării: în știrile de televiziune ale canalului RBC, pe pagina ziarului Kommersant, în filme melodramatice despre viața grea a unui broker străin; politicienilor le place să pună un termen financiar ciudat.

Companii în scopul dezvoltării afacerilor emise de valori mobiliare sub formă de acțiuni și obligațiuni cu perspectiva unor venituri din dobânzi. În acest fel, sunt atrase fonduri gratuite ale cetățenilor și organizațiilor. Cei care doresc să investească profitabil și să vândă cu profit sunt reuniți de bursă. Pentru o orientare liberă în instrumentele financiare oferite de emitenții de valori mobiliare, și momentul încheierii unei tranzacții de cumpărare și vânzare, se folosesc indicatori speciali. Ce este indicele Dow Jones în cuvinte simple? Un fel de busolă în marea zbuciumată a economiei.

Afectează indicele bursier viața unei persoane obișnuite, să ne dăm seama în articol.

De ce trebuie chiar

Fiecare participant la piața financiară dorește să asigure riscurile și să minimizeze pierderile. Mă gândesc să facicumpărând și vânzând active de pe piață, comerciantul caută sprijin și confirmarea propriilor gânduri și planuri. Ce arată indicele Dow Jones? Pictura în ulei - cât de riscant este să intri în anumite titluri americane.

În universul pieței de valori, un număr destul de mare de indicatori ai sănătății economice au fost dezvoltați pentru a ajuta investitorii și speculatorii:

• Dou Jones (Dow Jones) - strămoșul instrumentelor de predicție;
• NASDAQ Composite (Nasdaq Composite) - operează cu indicatori ai companiilor de în altă tehnologie;
• S&P500 (CP500) - se concentrează pe caracteristicile a 0,5 mii de organizații și instituții americane mari.

Diversitatea speciilor

Dow Jones nu este singurul barometru al economiei americane și globale. Aceasta este de obicei numită una dintre cele cinci soiuri - cea industrială, cea mai veche versiune originală.

Se acceptă în general că creșterea coeficientului estimat se corelează cu mișcarea valorii dolarului. Creșterea și scăderea ambelor valori au loc în paralel. Dar nu în așa măsură încât să coincidă 100% pe grafic. Mulți factori afectează prețul.

În mediul de schimb, denumirea conceptului este acceptată de primele litere ale formei cuvântului DJI. Ultimele litere reflectă specializarea:

1. DJI. Parametrul vizează 30 de conglomerate industriale. Autoarea a compus indicatorul pe baza informațiilor despre întreprinderi mari, semnificative pentru economia statelor nord-americane. Rotația participanților aici este extrem de rară. Ultima dată când s-a întâmplat asta a fost în 2015.
2. DJTA. Transport Averidge. LAlista de jucători - 20 de reprezentanți ai transportului auto, aviației și căilor ferate.
3. DJUA. Complet cu titluri ale a 5 companii de utilități de gaz și electricitate.
4. DJCA. Deflator combinat de 65 de companii incluse în celel alte trei liste - industrial, transport și utilități.
5. DJIAYW. Indicatorul de 30 de persoane, calculat prin randamentul dividendelor.

Cifrele bursiere preferă să construiască o prognoză pentru mișcarea pieței bursiere din SUA pe baza indicelui Dow Jones combinat sau industrial. Afișarea grafică a informațiilor despre modificarea valorii indicatorului conține vârfuri și minime. Micile urcușuri și coborâșuri pot fi distanțate. Este util să urmăriți tendința și rata de modificare a prețului.

Repere regionale

Interesul indicelui Dow Jones nu se limitează la companiile naționale. Economiile țărilor interacționează și se influențează reciproc. Prin urmare, compania de rating numără contoarele familiei Dow Jones Titans:

• DJGT50 - indicator „lume”;
• DJTT20 - Evaluarea acțiunilor turcești;
• DJIT30 - criteriu stoc Italia;
• DJSKT30 este un punct de referință pentru fondurile sud-coreene;
• DJAT50 - cel mai bun de pe continentul african;
• DJSPT15 - Pakistan.

Contoarele listate au transmis modificarea acțiunilor celor mai mari companii din regiunile respective.

Cumpărați și vindeți

Tranzacționarea cu active DJIA are loc la burse în zilele lucrătoare de luni până vineri. Există patru moduri de a cumpărabucăți.

Prima metodă este disponibilă unui comerciant care are acces la bursele mondiale. Cumpărați puțin din toate acțiunile de pe listă. Dar aceasta este o sarcină plictisitoare - să urmărești evoluția a treizeci de titluri, să urmărești ajustarea compoziției pentru a face o înlocuire în timp. Deși, desigur, lista participanților se schimbă rar. Dacă brusc aveți nevoie de bani sau există dorința de a trece la active cu randamente mai mari, va trebui să petreceți mult timp vânzând. Un plus este că emitenții de valori mobiliare din listă plătesc dividende. În valoare de „pisica a plâns”, dar plătesc regulat.

Celel alte trei: cumpărarea de futures a unui activ, un contract pe diferență sau acțiuni ale unui fond ETF - un investitor în acțiuni listate - sunt tranzacții foarte costisitoare și sunt disponibile pentru participanții profesioniști de pe piață.

Metoda de calcul

Compoziția emitenților incluși în listă este eterogenă. Epitetul „industrial” a fost moștenit. Acum, lista include nu numai conglomerate industriale, ci și reprezentanți ai sectorului financiar și ai afacerii de asigurări, tehnologii extrem de inteligente și industria divertismentului.

Prețul de pornire al DJI a fost 40,94. Până în 1928, cifra era calculată ca medie aritmetică. Suma prețurilor curente incluse în registrul de active a fost împărțită la numărul de emitenți: la 12, 20 sau 30.

Market Life a făcut ajustări la metodologie. Cert este că, uneori, emitenții împart acțiuni, au dispărut de pe listă și au fost înlocuiți cu alții, au plătit dividende. Prin urmare, modelul matematic s-a schimbat, conceptul de „divizor constantDow.”

Să luăm în considerare un exemplu optimist - calculul indicelui Dow Jones pe baza a 5 companii virtuale. Să presupunem că sesiunea de tranzacționare s-a închis ieri la următoarele niveluri:

• Unul - 50;
• Doi - 62;
• Trei - 80;
• Patru - 44;
• Cinci - 34.

Apoi DJIA a luat valoarea 270/5=54.

Astăzi, emitenții celor mai valoroase acțiuni au decis să se împartă cu 5. Acțiunile lui Three au acum o valoare nominală de 16. Dar sunt populare în rândul investitorilor, iar prețul lor de închidere a fost de 20. Restul acțiunilor nu a modificat valoarea zilei.

Numărul de acțiuni este 270-80+16=206.

Noua valoare DJI este 206/5=41, 2.

Adică parametrul a scăzut, deși de fapt prețurile hârtiilor nu au scăzut, ci au crescut cu câte unul. Aceasta înseamnă că formula este supusă revizuirii.

Din cauza diviziunii, divizorul trebuie recalculat. Împărțiți activele de astăzi la cifra de ieri.

(50+62+16+44+34)/54=3, 81.

Iată noul divizor constant. Acum să calculăm indicele ținând cont de prețul de închidere pentru astăzi:

(50+62+20+44+34)/3, 81=210/3, 81=55.

Iată valoarea adevărată după zdrobirea uneia dintre hârtii. Tendința ascendentă confirmată.

Odată cu dezvoltarea tehnologiei informatice, calculele manuale nu sunt efectuate. Acest exemplu ilustrează doar metoda de calcul.

Demnitate

Un vechi al lumii schimburilor. Dar pentru a profita de experiența acumulată, trebuie să petreceți timp studiind comportamentul activului. Doar brainstormingul persistent va ajutaaplicați opțiunea în beneficiul propriului buget.

Oamenii pieței de valori folosesc Dow Jones Industrial Average astfel:

• dacă tendința DJIA și acțiunile selectate arată o creștere, atunci cel mai probabil mișcarea ascendentă va continua;
• dacă măsura bunăstării economice crește, iar titlul arată o scădere, atunci prețul acțiunilor va continua, cel mai probabil, să scadă.

Clauzele „cel mai probabil” și „cu siguranță” din text nu sunt întâmplătoare. Formarea prețului titlurilor de valoare emise este influențată nu numai de acțiunile a 30 de companii. Există și alte evenimente care tulbură lumea economică și financiară. Iată care sunt factorii care afectează indicele Dow Jones:

1. Conflicte militare.
2. Stracuri teroriste.
3. Tulburări politice sub formă de alegeri, realegeri, greve și „pause”.
4. Rebeliunea naturii - inundații, erupții, taifunuri și derivă.

Defecte

Nu ia în considerare valorile subiacente ale titlurilor de valoare primite. Este necesar să se controleze modificarea prețului activelor concomitent cu valoarea indicatorului de vreme pe piață.

Metoda de calcul ignoră capitalizarea emitentului.

Economia americană are peste 30 de companii. Pentru o imagine obiectivă, folosesc indicele S&P500, care se numește „sipi”, „bufniță”, „husky” în argoul bursier.

CP este partener al DJ

Icoana bursei americane este bună pentru un mare joc în jetoane. Dar economia americană nu este doar aproximativ treizeci de întreprinderi și instituții de succes.

O imagine completăreflectă S&P500 sau CP500 în schimb argou. După cum sugerează și numele, indicatorul ia în considerare cinci mii de titluri ale companiilor cu performanțe ridicate din SUA.

Pe baza unui indice Dow Jones, nu este prudent să construiți o prognoză.

Ce influențează

Volumul de emisie nu afectează valoarea DJI.

Indicatorul, calculat pe baza prețurilor medii, arată unde se mișcă bursa.

Dacă o persoană a investit în companii americane și seara vede un mesaj că indicele Dow Jones a crescut cu 150 de puncte, atunci de bucurie trebuie să verifici ce a cauzat creșterea. Se poate întâmpla ca un singur titlu să fi crescut semnificativ în preț, în timp ce restul celor treizeci a scăzut în liniște.

Indexul Dow Jones în cazul unui colaps este ca un șarpe care se devorează pe sine. Desigur, niciun activ nu se tranzacționează fără ajustare. Procentul de reducere a prețului ca parametru de risc, pe care îl stabilește fiecare jucător de schimb. Dar există corecții profunde care pun investitorul în stupoare. Începe o reacție în lanț - indicele scade, oamenii în panică scapă de active, vând la prețurile curente. Până la închidere, valoarea acțiunilor a scăzut cu zece la sută, respectiv, parametrul a scăzut și mai mult. Utilizarea cuvântului „panică” este justificată, deoarece majoritatea investitorilor nici măcar nu încearcă să înțeleagă motivele scăderii bruște și brusce a Dow-ului.

Acest lucru s-a întâmplat în primul trimestru din 2018. Timp de zece zile, din 29 ianuarie până pe 9 februarie, cineva a dat faliment cu 10%. Având în vedere că sumele în tranzacționarea cu index sunt gestionate cușase zerouri, aceasta este o pierdere sensibilă.

Statisticile spun că, în timpul căderii DJIA, țara este acoperită de un val de economii filistei, șomaj și apatie industrială.

Dolar și Dow

Indicatorul este interesant pentru proprietarii colecției complete de portrete ale președinților americani. Oamenii ruși cer informații despre inovațiile Ministerului de Finanțe și ale Băncii Centrale în legătură cu rubla.

Și totuși, cum afectează indicele Dow Jones dolarul? Baza de date privind prețul banilor din America de Nord față de principalele valute ale lumii și despre valoarea indicelui oferă un rezumat interesant - prețul DJIA și cursul de schimb dolar/euro se modifică în paralel sau, din punct de vedere tehnic, se corelează.

Teoretic, imaginea arată astfel: dolarul crește - indicele crește. Căderi „verzi” - prăbușiri și indicatorul bunăstării americane. Luați în considerare tabelul de informații de la închiderea sesiunii de tranzacționare.

Data	Preț de $ în euro	Preț DJIA, RUB	Preț $, frec.
29.01.18	0, 8021	26445, 36	56, 3307
02.08.2018	0, 8075	23870, 55	58, 4326

Retrospectiva valorii acestui indicator pe graficul lunar pare interesantă. Punct de referință - 1921, galbenprograma. Sfârșitul perioadei este 1940. Linia valorii indicelui din 2001 până în 2020 (prognoză) este trasată cu verde. Conform statisticilor, după al 40-lea an, indicatorul a căzut în prăpastie.

Biografie indicatoare

Calculul indicelui Dow Jones pentru manipularea acțiunilor a fost primul făcut de guru-ul pieței financiare din ediția americană a The Wall Street Journal. În urmă cu o sută douăzeci de ani, un editor de reviste de afaceri și prieteni au inventat un instrument matematic pentru prezicerea viitorului industrial pe baza valorii trecute și prezente a titlurilor emitenților. Acum, agenția internațională de rating „Standard and Poor’s” este angajată în calcul.

Istoria indicelui Dow Jones arată că componența inițială a 12 emitenți includea nouă companii de căi ferate americane. Ceea ce s-a justificat: doar se construiau șinele, se amenajau spațiile, creștea numărul consumatorilor de servicii de transport de marfă și călători. Afacerea transporturilor era în plină expansiune.

Raportul s-a schimbat. Timp de 90 de ani, caracteristicile economice a treizeci de companii au fost folosite pentru a calcula.

Apropo, investitorul și speculatorul rus sunt disponibile pentru cumpărare la bursa din Sankt Petersburg a emitenților incluși în indicele Dow Jones:

• pictogramă Apple electronics;
• Preferatul frizeriei Procter &Gamble;
• Preferatul mamei lui Johnson &Johnson;
• furnizor de servicii financiare JPMorgan Chase Bank.

Extract

Afacerea caută un investitor. De ce emite acțiuni - o promisiune de a împărți profiturile. Lapentru a atrage o pasăre într-o cușcă, este inventat un aparat solid de parametri de valori mobiliare pentru a ajuta investitorul să navigheze în cine să investească.

Impactul indicilor se bazează pe psihologia „toată lumea a alergat - iar Vasily Alibabaevich a alergat.”

După ce am decis într-o zi să legăm soarta de fraternitatea de brokeraj, trebuie să ne amintim: nu brokerul, nu situația politică și economică, ci investitorul însuși este responsabil pentru deciziile personale luate.

Și în termeni de zi cu zi - indicele Dow Jones va scădea sau va crește, un simplu rus trebuie să-și depună mugurii propriei stări de bine - să planteze semințe de roșii pe răsaduri și să verifice siguranța fondului de cartofi.