Cleare este Conceptul, tipurile și funcțiile de compensare

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Modificat ultima dată: 2023-12-17 10:39

În activitățile financiare și bancare, există o mulțime de termeni, a căror esență este greu de înțeles după nume. Unul dintre ei este curățarea. În cuvinte simple, procedura de schimb. Companiile, băncile, țările pot face schimb de bunuri, servicii, valori mobiliare. O companie de compensare este un intermediar care reunește vânzătorii și cumpărătorii.

Esența termenului

Compensarea este un sistem de decontări bănești bazat pe compensarea de către părți a creanțelor și obligațiilor. Participanții la tranzacție pot fi persoane juridice și persoane fizice. Compensarea interbancară operează în interiorul țărilor. Ofertanții întocmesc cecuri, băncile folosesc aceste documente pentru a debita și credita fonduri. Nevoia de compensare a dus la crearea de case de compensare/compensare. Toate controalele ajung la camere, unde sunt sortate pe bănci, compensarea creanțelor este efectuată de mai multe ori pe zi de către autoritatea de reglementare a pieței. Clearingul contribuie la accelerarea și simplificarea procesului de circulație, la reducerea prețului acestuia.

De exemplu, o organizație transferă nuci către alta pentru 200 USD pe tonă. La rândul său, a doua organizație oferă mașini pentru 2.000 de dolari. Pentru a menține echilibrul, prima companie trebuie să vândă 200 de tone de nuci și să primească 20 de mașini. Cu un astfel de schimb, nu va fi nevoie de plăți în numerar. Aceasta este esența conceptului de „compensare”.

Respectarea termenilor tranzacției este monitorizată de companiile autorizate, ale căror atribuții includ:

• Elaborarea contractelor.
• Echilibrarea costurilor.
• Determinarea numărului de bunuri.
• Asigurarea securității tranzacțiilor.

Pentru a egaliza diferența de costuri între parteneri, se fac plăți în numerar. Firmele de curățenie trebuie să obțină o licență pentru a efectua astfel de lucrări. Activitățile unor astfel de organizații sunt reglementate de Legea federală „Cu privire la activitățile de compensare și compensare”.

Un pic de istorie

Inițial, compensarea a fost folosită la bursă. Procesul a constat în efectuarea decontărilor pentru valori mobiliare și transferul dreptului de proprietate fără mutarea documentelor între proprietari. Astăzi, compensarea este procesul de modificare a sumei din contul unui comerciant pe baza rezultatului tranzacționării, adică procesul de determinare a rezultatului financiar al unei tranzacții. Clearing crește volumele de vânzări și reduce riscurile. Companiile care furnizează aceste servicii sunt dealeri între comercianți și clienții lor. Echilibrul dintre creanțele în numerar și datoriile clienților se numește compensare. Compensarea pozitivă indică faptul că nu există datorii față de alți participanți.

Tipuri de curățare

După metoda de plată:

• simple (transfer după licitație);
• multilateral (operațiunile sunt efectuate pe un grup de tranzacții);
• centralizat (compensațiile sunt gestionate de o organizație specială).

În ordinea creditării fondurilor:

• cu garanție completă - operațiunea se efectuează pe baza fondurilor disponibile în cont;
• cu garanție parțială - volumul tranzacțiilor este calculat pe baza unei anumite limite;
• fără garanție - tranzacția se efectuează fără completarea acreditivului.

După frecvență:

• după cum este necesar;
• permanent.

După numărul de părți implicate:

• compensare interbancară (decontările se pot face atât între sucursalele aceleiași bănci, cât și între instituții diferite);
• valută - acestea sunt decontări internaționale prin contracte;
• marfă - decontare reciprocă între bursă și piața valorilor mobiliare.

În perioada crizei, compensarea a fost folosită ca mijloc auxiliar de decontare între companii. Acest lucru a făcut posibilă reducerea sumei de bani emise de stat și restabilirea balanței de plăți.

Funcții de ștergere:

1. Colectarea datelor despre toate licitațiile finalizate.
2. Examinarea contractelor încheiate.
3. Repartizarea responsabilităților.
4. Transfer de acțiuni.
5. Implementarea decontărilor pe baza rezultatelor tranzacționării.
6. Acordarea de garanții.

compensarea schimbului este…

La Bursa de valută interbancară din Moscova (MICEX), rezultatele financiare sunt calculateJSCB „Centrul Național de Compensare”. Această organizație este angajată în debitarea și creditarea fondurilor în conturile ofertanților.

Există trei sesiuni pe MICEX: de zi, intermediar și de seară. Principalele tranzacții sunt efectuate în timpul sesiunii intermediare - de la 17:00 la 18:00, iar transferurile de fonduri - în timpul zilei (14:00-14:03) și seara (18:45-19:00).

Ștergerea începe din momentul încheierii tranzacției. Centrul verifică termenii contractului pentru respectarea documentelor depuse. Dacă există neconcordanțe, aceste condiții sunt corectate. La finalizarea verificării, tranzacția este înregistrată. Pe baza volumului operațiunii de tranzacționare se determină remunerația organizației de compensare. Toate informațiile despre tranzacționare ajung la cameră, unde valorile mobiliare sunt schimbate în valută și creditate în contul câștigătorului licitației. Adică, în termeni simpli, compensarea este o activitate de stabilire a acordurilor între vânzătorii și cumpărătorii de valori mobiliare la bursă.

Operațiuni interne

Operațiunile fără numerar de debitare și creditare a fondurilor se efectuează la solicitarea persoanelor juridice prin centre unice de decontare. Acest proces se numește compensare interbancară. Întregul sistem se bazează pe faptul că băncile efectuează aceleași operațiuni, au evidențe contabile similare și un nivel ridicat de informatizare.

Avantajul clearing-ului este că fondurile nu sunt distribuite în conturile corespondente, ci sunt acumulate în centre. Prin decizia Băncii Centrale a Federației Ruse, instituțiile nebancare pot efectua decontări pe baza unei licențe emise de autoritatea de reglementare. Centrul trebuie să primească 2licențe: pentru operațiuni bancare și tehnice, care confirmă disponibilitatea de a adera la sistemul electronic de decontare.

Centrul poate fi o cameră înființată de o bancă comercială, Banca Centrală, alte persoane juridice și persoane fizice. Obiectele de compensare pot fi diverse documente: plăți, facturi, transferuri, cecuri, valori mobiliare, acreditive, împrumuturi, credite etc.

Acordarea tranzacției

Următoarele forme de compensare se disting după sfera de aplicare:

• local - decontari reciproce intre institutii din aceeasi regiune, sucursale;
• la nivel național - compensarea revendicărilor clienților din aceeași țară.

Participanții la proces - băncile - se calculează pe obligațiile lor în cuantumul pozițiilor nete calculate de Cameră pe baza rezultatelor compensării. Acesta este un proces care potrivește suma creanțelor bănești ale clientului cu obligațiile sale.

Compensarea este o parte a compensarii, un proces în care creanțele bănești ale clientului sunt compensate cu obligațiile sale monetare. Pe baza rezultatelor compensației, se determină un sold net pentru fiecare client - o poziție.

Centre de compensare

Compensarea este o activitate profesională de stabilire a obligațiilor în cadrul tranzacțiilor cu Banca Centrală. Acest proces include colectarea, reconcilierea, ajustarea datelor privind tranzacțiile și documentele. Această activitate este desfășurată de o organizație autorizată de Banca Centrală a Federației Ruse. Un astfel de centru funcționează pe baza unui acord cu organizatorul licitației. Participanții la proces sunt participanții la piața valorilor mobiliare care au intratcontract de centru de service. Conform rezultatelor tranzacționării, transferurile de bani sunt efectuate de către organizația de decontare pe baza unei licențe de la Banca Centrală. Obligațiile de tranzacție sunt determinate de brokeri, dealeri și alți participanți profesioniști ai pieței. Centrul însuși determină tranzacțiile pentru care se va efectua compensarea.

Organizația de compensare oferă următoarele servicii:

• reconcilierea termenilor tranzacțiilor dintre participanți;
• compensare a revendicărilor pentru toate tranzacțiile finalizate - compensare;
• stabilirea unei proceduri pentru compensarea creanțelor și obligațiilor unui participant RCB;
• eliminarea fondurilor de rezervă ale centrelor de compensare create de participanți pentru a garanta îndeplinirea obligațiilor din tranzacții.

Un loc important în activitățile unor astfel de organizații este acordat sistemului de management al riscului pentru tranzacțiile restante. Include:

• depunere de valori mobiliare și fonduri în conturile participanților la sistem;
• recalculați pasivele nete excluzând tranzacțiile negarantate;
• garanții, garanții.

Decontarea tranzacțiilor pe baza rezultatelor compensării centralizate este efectuată de organizațiile de decontare.

Avantaje și dezavantaje

Implementarea compensației de către centre face posibilă:

• Măriți viteza de rotație a fondurilor.
• Crește fiabilitatea decontărilor.
• Reduceți costurile tranzacției.
• Simplificați procesul tranzacției.
• Reduceți valoarea datoriilor reciproce.

În același timp, există o creștere a riscurilor pentru participanții la tranzacții:

• Fluctuațiile pieței.
• Încălcarea termenilor contractului.
• Datorii crescute din cauza întreruperii sistemelor electronice.
• Faliment.

Pentru a reduce aceste riscuri, casele de compensare formează fonduri speciale.

Garanții

Fondurile sunt formate pe cheltuiala participanților la tranzacții. Ca activ, pot fi utilizate atât titlurile de valoare, cât și fondurile. Contribuțiile sunt utilizate pentru asigurarea obligațiilor în cazul insuficienței fondurilor în conturile părților la acord. Regulile pentru crearea fondurilor prevăd valoarea contribuțiilor, direcțiile și schema de utilizare a fondurilor. Într-un centru, mai multe fonduri pot fi create în scopuri diferite. Banii clienților sunt plasați în conturile companiei. Toate părțile la acord sunt notificate cu privire la orice transfer de fonduri.

NKC

Centrul Național de Compensare îndeplinește atribuțiile unei companii de compensare pe toate piețele: acțiuni, mărfuri, metale prețioase, instrumente derivate. Centrul acționează ca intermediar și își asumă riscurile tranzacțiilor. Participanții potențiali la sistem trebuie să îndeplinească o serie de cerințe:

1. Încheierea unui contract pentru furnizarea de servicii.
2. Deschide un cont în ruble sau în altă valută.
3. Plătiți serviciile la tarifele stabilite prin contract.
4. La solicitarea centrului, trimiteți documente care confirmă sursa fondurilor.

Centrul, la discreția sa, are dreptul de a restricționa un număr de operațiuni.

Compensare internațională

Compensarea internațională este utilizată în decontări între participanții la comerțul exterior în temeiul acordurilor interstatale. După compensarea creanțelor băncilor, se formează un sold. Condițiile pentru formarea sa, metodele și termenii de rambursare sunt prescrise în prealabil în acord. Limita datoriei depinde de cifra de afaceri și este fixată la 5-10% din volumul acesteia.

Credatul de compensare este de obicei oferit de țări cu o balanță de plăți activă în decontări internaționale. În acest caz, datoria poate fi rambursată nu numai în bani, ci și în bunuri. Apoi vom vorbi despre comerțul contrar. În ceea ce privește volumul tranzacțiilor, compensarea poate acoperi 95% din cifra de afaceri sau poate fi efectuată pe tranzacții separate.