Design de investiții. Ciclul de viață și eficiența proiectului de investiții

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Modificat ultima dată: 2023-12-17 10:39

Proiectarea investițiilor se realizează în scopul determinării obiectului investiției resurselor financiare, care va permite primirea de dividende în viitor. Documentul întocmit în același timp are o oarecare asemănare cu un plan de afaceri, dar, în același timp, proiectul vă permite să acoperiți cât mai complet informațiile și să obțineți o soluție la o anumită problemă economică.

Conceptul de investiție și investiție

Ce înseamnă acești termeni este, în general, clar pentru toată lumea. Cu toate acestea, cunoașterea adevăratului sens al investițiilor vă va permite să obțineți rezultate financiare bune. Acest lucru se va întâmpla din cauza activării procesului de creștere a activelor.

Termenul „investiție” este înțeles ca un anumit mod de a investi capitalul, care permite asigurarea siguranței acestuia, precum și creșterea în valoare și primirea unei sume pozitive de venit. Uneori oamenii nu știu unde să investească puțini bani. Acest lucru duce la faptul că le-au pus „în ciorapi”. Totuși, astfel de acțiuni sunt investițiinu pot fi numiți, deoarece în acest caz banii nu sunt protejați de procesul inflației. În același timp, bancnotele depozitate acasă nu pot aduce venituri proprietarului. Unde să investești bani mici? Cea mai comună modalitate este de a le plasa într-un cont de depozit deschis la o bancă. Aceasta poate fi deja numită investiție, deoarece după o anumită perioadă de timp, capitalul investit va crește în dimensiune.

Câștigați din investiții

Acest proces poate fi efectuat prin mutarea capitalului în depozite bancare și valori mobiliare, precum și în imobile. Toate sunt numite instrumente financiare.

Ce se înțelege prin activitate de investiții? Acesta este un set de măsuri care vizează atingerea obiectivelor de investiții și crearea unui portofoliu de investiții. Aceasta include luarea deciziilor privind investirea capitalului în anumite obiecte.

Investițiile în valori mobiliare și proprietăți pot fi direcționate. În primul caz, obiectul plasamentului de capital îl constituie diverse instrumente financiare care fie confirmă obligațiile de creanță, fie certifică drepturile de participare la activitățile companiei. Unele dintre cele mai comune titluri de valoare sunt opțiunile, obligațiunile și acțiunile.

Investiția imobiliară se referă la investiția de capital în valori reale întruchipate, imobile (structuri, clădiri și terenuri), aur, metale prețioase, antichități, opere de artă și alte obiecte de colecție.

Activitate specială

Să rezolve probleme socio-economice complexe din producția industrialăiar în cazul lucrărilor de dezvoltare, este imposibil să se facă fără proiectarea investițiilor. Ce se înțelege prin acest concept?

Designul de investiții este un tip special de activitate. În implementarea sa, sunt utilizate instrumente și metode care pot îmbunătăți semnificativ organizarea datelor și pot detalia structura proiectului de investiții în sine. Acest lucru îl face mai ușor de înțeles. În plus, un factor important este urmărirea relației strânse dintre componentele unui astfel de proiect, funcțiile și tehnologiile acestuia. În cele din urmă, eficiența tuturor acțiunilor întreprinse este semnificativ crescută.

Sarcini principale

Designul de investiții este larg răspândit în sectorul de afaceri. Aici se desfășoară adesea operațiuni de afaceri legate de investiția de capital liber, ceea ce va face posibilă obținerea de profit suplimentar în viitor.

Cea mai importantă sarcină a proiectării investițiilor este de a determina un antreprenor să răspundă la întrebarea despre atractivitatea obiectului pentru investirea banilor în condițiile economice actuale. În același timp, o astfel de muncă ar trebui să:

• asigură o analiză cuprinzătoare a cererii reale, precum și a potențialului pe care îl are piața de vânzări;
• folosește cele mai de succes strategii pentru a-ți atinge obiectivul;
• dați o descriere detaliată și calitativă a rezultatelor rezolvării problemelor de producție cupoziţia capacităţii lor de a satisface cât mai mult posibil nevoile consumatorului.

Determinarea sumei investițiilor în numerar

Una dintre sarcinile importante ale proiectării investițiilor este de a determina cantitatea de resurse financiare necesare pentru implementarea planului. La fiecare etapă a implementării unei astfel de lucrări se fac calculele necesare. Crearea unui proiect de investiții este, de asemenea, importantă pentru a evita lipsurile neprevăzute de capital. Datele obținute vor face posibilă oferirea de recomandări cu privire la alegerea celor mai eficiente modalități de atragere a finanțării, exprimate în creditare, împrumuturi, acțiuni etc.

Ca urmare a implementării cu succes a designului investițiilor, se formează un plan financiar de în altă calitate, care conține coeficienți și indicatori care vor asigura sustenabilitatea întregului eveniment.

Metode aplicate

În prezent sunt create noi proiecte de investiții pe baza unei abordări științifice. Pentru aceasta se folosesc anumite metode. Printre acestea:

• analiza datelor inițiale disponibile;
• teste experimentale;
• producerea de calcule analitice și expertiză tehnică;
• prognoza de producție și vânzări;
• testare de proiecte.

În plus, există modele analitice și de simulare (dinamice). Care este diferența lor? Modelele dinamice în proiectarea investițiilor, spre deosebire de cele analitice, nu descriu relațiile care există în sistemul studiat. Utilizarea lor permite construireaun algoritm care afișează succesiunea etapelor de dezvoltare a proceselor care au loc în interiorul obiectului de studiu. După aceea, se efectuează o „reproducție” preliminară a situațiilor posibile de pe computer.

Modelele de simulare în proiectarea investițiilor sunt utilizate în cazurile în care obiectul de studiu este extrem de complex, iar comportamentul acestuia nu poate fi descris prin ecuații matematice.

Proiect de investiții

Un astfel de document este o justificare economică a oportunității investiției de capital într-un anumit obiect. Din aceasta puteți înțelege cât de profitabilă va fi investiția, ce acțiuni vor trebui întreprinse pentru a obține profitul dorit.

Pregătirea unui astfel de proiect este cauzată de nevoia de a atrage investitori. Nimeni nu va investi vreodată în vreun obiect fără să fi studiat mai întâi toate condițiile disponibile. Investitorii sunt interesați în primul rând de anumite numere. El trebuie să știe suma profitului și cât timp vor da roade banii investiți de el. Investitorii sunt, de asemenea, interesați de riscurile existente care pot apărea în cursul activității. De aceea, analiza investițiilor trebuie să convingă antreprenorul că această ofertă va fi profitabilă pentru el.

Proiectele pentru investirea capitalului sunt foarte diverse. Acestea sunt împărțite în funcție de obiectivele lor, scară, ciclul de viață și domeniul de aplicare. Să aruncăm o privire mai atentă la fiecare dintre aceste elemente.

Obiective

Orice proiect de investiții este creat pentru a aflaindicații pentru maximizarea veniturilor din investiții în obiectul selectat.

Dar pe lângă acest obiectiv general, există și sub-obiective. Acestea vă permit să acordați proiectului caracteristici speciale. Aceste subobiective includ:

• rezolvarea unei probleme ecologice sau economice;
• creștere a producției sau a numărului de servicii;
• lansare de produs nou.

Scale

Evaluați proiectele de investiții în funcție de această caracteristică. Mărimea indică valoarea fondurilor care sunt planificate să fie investite în eveniment, precum și impactul rezultatelor finale asupra mediului.

Da, există:

1. Megaproiecte. Astfel de investiții necesită sume importante de finanțare, egale cu peste o sută de miliarde de ruble. Acestea sunt programe mari, având în vedere construcția de mari unități industriale. Un exemplu în acest sens este proiectul de investiții regionale pentru construirea unei fabrici de lichefiere a gazelor naturale în Teritoriul Primorsky.
2. Cele mari. Astfel de proiecte în ceea ce privește investițiile lor de capital se ridică la câteva zeci de miliarde de ruble. Sume similare vor fi necesare, de exemplu, pentru reconstrucția unui loc de prelucrare a plasticului, care face parte dintr-o fabrică chimică.
3. Medie. La dezvoltarea unor astfel de proiecte, investițiile de capital planificate se apropie de un miliard sau îl depășesc ușor. Banii, de regulă, în astfel de cazuri sunt direcționați către construcția de noi unități de producție sau modernizarea, precum și reconstrucția dejaactorie.
4. Mic. Suma de capital pentru investiții în proiecte de investiții din această categorie variază de la zece milioane de ruble la un miliard.

În funcție de impactul proiectelor, amploarea acestora se împarte în:

1. Economic național. Aceste proiecte de investiții afectează și au impact asupra economiei întregului stat. Un exemplu în acest sens este dezvoltarea unui sistem național de plată care utilizează carduri de plastic.
2. Regional. Astfel de programe sunt similare cu cele anterioare, dar privesc doar o zonă limitată. Un exemplu de proiect regional de investiții este construcția unui pod în Crimeea.
3. Industrie. Astfel de proiecte de investiții sunt destinate implementării doar într-un singur domeniu al economiei naționale. De exemplu, producția de petrol în zona offshore.
4. Local. Scopul unor astfel de proiecte este direct legat de o anumită localitate. Un exemplu în acest sens este construcția unei mici centrale electrice care funcționează cu combustibil local.

Ciccul de viață

Fiecare proiect de investiții trebuie să treacă printr-o anumită perioadă de timp. Începutul unui astfel de ciclu de viață este nașterea unei idei. Urmează execuția sa pe hârtie, ceea ce presupune munca la proiectarea investițiilor. Ciclul de viață al unei astfel de activități se încheie cu epuizarea tuturor posibilităților unei idei deja implementate în procesul de aplicare a acesteia într-o anumită producție.

Proiecte de investiții în funcție de momentul implementării lor

Acestea pot fi după cum urmează:

• pe termen scurt (până la 5 ani);
• pe termen mediu (5-15 ani);
• pe termen lung (peste 15 ani).

Ciclul de viață al proiectelor de investiții aferente construcțiilor noi este întotdeauna mai lung decât cele care au în vedere extinderea producției pe baza tehnică și tehnologică existentă. În plus, intervalul de timp pentru execuția lucrărilor de anvergură depășește întotdeauna aceeași perioadă pentru activitățile locale. Pe lângă acești indicatori, durata ciclului de viață este determinată și de condițiile în care se află obiectul, în a cărui dezvoltare sunt prevăzute investiții de capital, precum și de mediul acestuia.

Cu un climat investițional favorabil, durata perioadei de timp pentru efectuarea lucrărilor se reduce semnificativ. Astfel de condiții sunt destul de atractive pentru antreprenori. În acest caz, eficiența proiectului de investiții crește, adică randamentul investiției pe unitatea de timp.

Sfera de implementare

Conform acestui indicator, toate proiectele de investiții sunt împărțite în:

1. Producție. Acestea sunt proiecte de investiții care vizează crearea de produse reale necesare dezvoltării economiei țării.
2. Social. Astfel de investiții includ investiții în educație, asistență medicală și alte domenii similare ale vieții publice.
3. de mediu. Aceste proiecte vizează dezvoltarea modalităților și metodelor de a proteja atmosfera de emisiile nocive, de a conserva resursele naturale etc.
4. Științific și tehnic. Astfel de investiții sunt necesare pentru a menținestiinta fundamentala si aplicata. Banii în acest caz sunt investiți în cele mai promițătoare domenii de cercetare.
5. În sistemul financiar. Astfel de investiții sunt direcționate către dezvoltarea metodelor de administrare a băncilor, dezvoltarea burselor și a pieței de valori, a sistemului de asigurări etc.
6. Organizațional. Astfel de investiții sunt necesare pentru a îmbunătăți managementul calității produselor și a producției, precum și pentru a crea condiții normale de muncă și de agrement pentru oamenii care lucrează.

Evaluarea performanței

Fiecare dintre etapele proiectului de investiții este supusă unei examinări atente. Totodată, se face o evaluare economică a rentabilității investițiilor de capital. În primele etape, concluziile trase sunt de natură predictivă. Ulterior, pe baza indicatorilor efectivi disponibili, evaluarea eficacitatii proiectului capata un caracter calculat.

Având în vedere că orice prognoză nu poate fi 100% sigură, unele ipoteze nu pot fi excluse în descrierea lor. Acest lucru se reflectă în acuratețea evaluării. Dar investitorii sunt cel mai interesați de momentul transferului de fonduri de la costisitor la profitabil. Pentru a-l determina, există estimări dinamice și statice. Ce tip va fi ales depinde în mare măsură de stadiul procesului de investiții.