Banca Central Europeană (BCE). Funcțiile Băncii Centrale Europene

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Modificat ultima dată: 2023-12-17 10:39

Banca Centrală Europeană este banca centrală a Uniunii Europene și a zonei euro. Este cunoscută drept cea mai independentă bancă din lume. Această instituție financiară are dreptul deplin de a rezolva în mod independent orice probleme legate de euro. Instituția a fost înființată în 1998. Primul președinte al instituției financiare a fost Wim Duisenberg, care a fost ales pentru un mandat de 5 ani. În octombrie 2003, Jean-Claude Trichet a preluat funcția de președinte. Astăzi, Mario Draghi este la conducere.

Istorie

După sfârșitul celui de-al Doilea Război Mondial, a început unificarea Europei. A fost activată structurarea și a început formarea unui spațiu de piață unic. În perioada 1947-1957, perioada de integrare a statelor din regiune a fost depășită cu succes odată cu apariția paralelă a Uniunii Europene de Plăți. În 1957, cele mai mari state europene s-au unit în Comunitatea Economică Europeană. În 1979, banii condiționati - ECU - au fost introduși în CEE pentru decontări care erau imediat legate de coș.monede europene. Memorandumul privind formarea Spațiului Monetar European și a BCE a fost semnat în 1988. SRL CB „Central European Bank” a apărut după semnarea în 1992 pe teritoriul Maachstricht a unui acord internațional privind crearea UE, precum și după formarea Institutului Monetar European, ale cărui responsabilități au inclus pregătirea pentru tranziția la un monedă unică - euro.

Structuri externe și interne

Banca Centrală Europeană are o echipă de conducere unică. Acesta include reprezentanți din fiecare dintre statele membre ale UE. Problemele legate de activitatea unei instituții financiare, rata de actualizare, facturile și alte puncte sunt discutate de conducerea instituției și de consiliul guvernatorilor. Conducerea este formată din 6 persoane, inclusiv președintele băncii și adjunctul acestuia. Consiliul de conducere este ales pentru un mandat de opt ani. Candidații pentru un loc în Direcție sunt nominalizați și examinați de Parlamentul European și de șefii de state care fac parte din zona europeană. BCE este membru al Sistemului European al Băncilor Centrale, care include băncile centrale naționale ale țărilor UE. Sistemul internațional funcționează conform unui algoritm cu două niveluri. Orice problemă privind politica monetară poate fi rezolvată numai dacă există un acord la fiecare dintre niveluri.

Informații generale

Banca Centrală Europeană încă de la înființarea sa în Germania, la Frankfurt, a unit sub conducerea sa un întreg sistem de bănci centrale europene. Compoziția structuriiinclus:

• Banca Belgiei.
• Bundensbank.
• Banca Greciei.
• Banca Spaniei.
• Banca Franței.
• Institutul Monetar din Luxemburg.

Numai BCE are statutul de entitate juridică, toate celel alte instituții financiare incluse în sistem joacă rolul de unități auxiliare. Sarcinile lor sunt secundare. Scopul principal al BCE este de a preveni o creștere bruscă a prețurilor și de a stabiliza rata inflației, care nu trebuie să depășească 2%. Orice decizii și acțiuni ale băncii au un impact direct asupra cursului de schimb al monedei europene față de alte valute mondiale. Fluctuațiile puternice sunt cauzate de o modificare a ratei dobânzii și de acordarea de credite statelor membre ale uniunii.

Ce face BCE?

Banca Centrală Europeană îndeplinește mai multe funcții dominante în același timp:

• Dezvoltarea și implementarea politicii monetare în zona euro.
• Acordarea, dezvoltarea și eliminarea rezervelor valutare ale statelor din zona euro cu caracter oficial.
• Emisii euro.
• Setarea ratelor dobânzii.
• Asigurarea stabilității prețurilor în zona europeană.

Indicatorii BCE sunt indicele prețurilor bunurilor pentru consumatori din întreaga UE și dimensiunea masei monetare, a cărei creștere în cursul anului nu ar trebui să depășească 4,5%.

Ratele dobânzilor bancare principale

Funcțiile Băncii Centrale Europene acoperă determinarea și stabilirea ratelor dobânzii. Ratele dobânzilor pot fi treitipuri:

• Rata de refinanțare. Aceasta este rata dobânzii care determină valoarea minimă pentru cererile de strângere de fonduri în cadrul unei licitații desfășurate de BCE.
• Rata de depozit. Aceasta este rata dobânzii care este rata de bază atunci când plasați numerar gratuit în instituțiile BCE. Rata acționează ca o limită inferioară pe piața ratei dobânzii overnight.
• Rata împrumutului marginal este rata la care băncile din structura ESB pot obține un împrumut, care este necesar pentru menținerea lichidității pe termen scurt. Rata marginală acționează ca limită superioară a intervalului în cadrul pieței ratei dobânzii overnight.

Prin stabilirea acestor tipuri de rate, Banca Central Europeană creează cererea sau oferta de monedă, asigură stabilitatea acesteia și controlează fluxurile de numerar din zonă.

Dispoziții generale

Banca Centrală Europeană este o entitate juridică unică a cărei activitate se bazează pe acorduri internaționale. Capitalul autorizat al instituției la momentul înființării ei era egal cu 5 miliarde de euro. Cele mai mari bănci din Europa au acționat ca acționari. Bundesbank germană a contribuit cu 18,9% din capital, Banca Franței - 14,2%, Banca Italiei - 12,5%, Banca Spaniei - 8,3%. Restul băncilor centrale ale statelor europene au contribuit de la 0,1% la 3,9% din capitalul autorizat inițial. Comitetul executiv, care a fost menționat mai sus, gestionează activitățile instituției financiare - este condus de președintele EuropeanBanca centrala. Principala caracteristică a unei organizații financiare este independența completă. Totodată, institutul este obligat să prezinte un raport anual privind activitățile sale Parlamentului European, Comisiei Europene, Consiliului Uniunii Europene și Consiliului Europei.

Politica de activitate

Pentru a-și atinge obiectivele, BCE utilizează instrumente precum împrumuturi de stabilizare și licitații de împrumuturi pentru acțiuni, tranzacții valutare și tranzacții de piață deschisă. Cel mai puternic instrument de reglementare a pieței financiare este rata Băncii Centrale Europene. Activitatea instituției monetare se bazează pe principiile independenței față de alte state, precum și față de organele de decizie de tip supranațional. Activitatea acestuia din urmă prevede în primul rând absența constrângerii la acoperirea datoriei externe și a celei interne. Pentru ca o decizie să fie luată cu privire la fiecare rezoluție specifică, majoritatea membrilor consiliului de administrație trebuie să voteze pentru aceasta. Fiecare dintre ei are o singură ocazie de a vota. Șeful Băncii Centrale Europene trebuie să urmeze sfaturile consiliului. Numai după ce s-a luat o anumită decizie, băncile centrale ale statelor europene pot fi implicate activ în implementarea acesteia.

Atribuțiile BCE și ale băncilor centrale naționale

BCE, în eforturi comune cu Banca Centrală a statelor membre ale asociației, are dreptul de a stabili relații cu Banca Centrală a altor state și, dacă este necesar, cu organizațiiletip international. Sunt deschise oportunități pentru achiziționarea, vânzarea și transmiterea oricărui tip de active, inclusiv a metalelor bancare. Conceptul de „activ valutar” include titluri de valoare în orice monedă și în orice unitate de calcul. Proprietatea și gestionarea activelor sunt permise. BCE conduce o gamă largă de organizații bancare de orice tip, pentru care pot acționa ca parteneri organizații internaționale, reprezentanți ai unei terțe părți. Parteneriatele pot include operațiuni de împrumut și împrumut. Pe lângă principalele funcții menționate mai sus, Banca Europeană, în cooperare cu Banca Centrală a țărilor europene, poate efectua operațiuni cu scop administrativ, precum și acționa în interesul membrilor consiliului de administrație. Un pas important în reglementarea activităților băncii poate fi numit formarea Sistemului Monetar European, care și-a început existența în 1979.

Sistemul Monetar European în cadrul BCE

Rata de refinanțare a Băncii Centrale Europene nu este singurul lucru care afectează Sistemul Monetar European. EBU însăși are o serie de sarcini specifice. Putem vorbi despre următoarele direcții:

• Asigurarea stabilității monetare în UE.
• Simplificarea maximă a proceselor de convergență cu dezvoltare economică activă.
• În condiții de stabilitate, sistemul monetar oferă o strategie de creștere.
• Sistematizarea stabilă a monedei internaționale și a relațiilor economice.

Este datorită luiOdată cu introducerea în circulație a unei astfel de unități monetare precum ECU, statele Uniunii Europene au făcut față cu succes crizei anilor 80. După victoria asupra procesului inflației, restricțiile privind efectuarea tranzacțiilor financiare curente au fost ridicate. Din 1990 a fost activat regimul liberei fluxuri de capital. Inițial, scopul UE a fost să ofere condiții optime pentru circulația mărfurilor și serviciilor, a capitalului și a forței de muncă. BCE a fost creată pentru a încuraja introducerea unei monede comune, a unei cetăţenii unice. Munca lui în etapa de planificare trebuia să ajute la formarea mecanismelor organizatorice și juridice pentru coordonarea nu numai a politicii externe, ci și a politicii de securitate a fiecărui stat participant.