Cum să faci bani pe obligațiuni: previziuni și analize ale pieței obligațiunilor, randamentul obligațiunilor

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Modificat ultima dată: 2023-12-17 10:39

Cum să faci bani din obligațiuni? Întrebarea este relevantă pentru mulți. La urma urmei, cumpărarea de obligațiuni este considerată o investiție profitabilă. Cu toate acestea, numărul persoanelor care înțeleg acest subiect este încă mic. S-ar părea că întrebarea cum să faci bani din obligațiuni ar trebui să aibă un răspuns simplu. La urma urmei, de fapt, este o securitate în care profitul este deja încorporat. Dar, în practică, totul se dovedește a fi ceva mai complicat. Acesta este motivul pentru care investitorii începători trebuie să studieze cu atenție cum să facă bani din obligațiuni înainte de a investi.

Target

Pentru ce sunt obligațiunile? Este important să răspundem la această întrebare pentru a înțelege esența lor. Unde se duc de obicei cei care plănuiesc să împrumute bani? De regulă, către o organizație bancară.

Imaginați-vă că există o companie care are nevoie de bani. Ea poate merge și la bancă. Dar el preferă alternativaemite obligațiuni, le vinde și primește bani în schimb. În același timp, după o anumită perioadă, deținătorii de valori mobiliare își pot recupera banii cu un anumit profit.

Cine emite obligațiuni?

• Municipii, adică autorități locale.
• Corporații
• State.

În funcție de cine a emis obligațiunile, aceștia primesc numele corespunzător. Investitorii începători ar trebui să acorde atenție acestui lucru pentru a înțelege mai bine esența pieței.

Funcții

Pentru a înțelege mai bine esența unei astfel de investiții, trebuie să cunoașteți principalele caracteristici:

• Valoarea nominală. Această caracteristică este numită și cuvântul „valoare”. Aceasta este suma care va fi plătită proprietarului la sfârșitul scadenței.
• Preț de piață. Această caracteristică este în continuă schimbare. Indică suma la care puteți achiziționa o obligațiune în momentul actual.
• Data de scadență. Aceasta este perioada după care proprietarul va putea schimba obligațiunea achiziționată anterior cu valoarea nominală a acesteia. Acum puteți înțelege cum să faceți rapid bani din obligațiuni. Pentru a face acest lucru, trebuie să alegeți titluri de valoare cu o perioadă minimă de scadență.
• Dimensiunea cuponului. Așa-numitele plăți periodice către deținătorii de obligațiuni. Datorită primirii regulate de cupoane, investitorul poate primi venituri pasive. Opțiunea ideală este să prindeți momentul în care rata de refinanțare va fi mare. Acest lucru vă va permite să achiziționați obligațiuni pe termen lung și să beneficiați constant de plăți cu cupoane ridicate timp de câțiva ani.
• Randament până la scadență. Aceasta este poate cea mai importantă caracteristică. Acesta determină cât de mult profit se poate aștepta un investitor la scadență.

După ce a înțeles caracteristicile de mai sus, fiecare persoană curioasă va putea înțelege cum să facă bani din obligațiuni.

De ce depinde profitabilitatea?

Aceasta este cea mai importantă întrebare printre cei care sunt interesați de cum să câștige bani din obligațiuni.

Randamentul obligațiunilor depinde în mare măsură de rata de refinanțare. Cel mai simplu mod de a explica și de a înțelege este cu un exemplu.

Să presupunem că rata de refinanțare este de zece procente. Dacă obligațiunile oferă un randament de cinci procente, nu este profitabil să cumpărați astfel de titluri. De aceea sunt vândute la randamente care egalează sau depășesc rata de refinanțare.

Trebuie să înțelegeți că nu toți investitorii așteaptă până la sfârșitul perioadei de rambursare. Unii încep să vândă obligațiuni mai devreme. În perioada de prezență la bursă, prețul unei obligațiuni se poate modifica. Acesta va fi afectat de rata actuală de refinanțare. Cum se întâmplă?

Să presupunem că rata de refinanțare sa redus la jumătate. În același timp, obligațiunile achiziționate anterior vor avea un randament mai mare în comparație cu cele actuale. Cu toate acestea, acest lucru le va crește prețul de pe piață.

Această regulă funcționează invers. Dacă rata de refinanțare crește, atunci prețul la care sunt vândute obligațiunile va scădea. Nuun investitor nu va dori să dețină titluri ale căror randamente au scăzut semnificativ.

Tipuri de obligațiuni

Există un alt criteriu important care vă va permite să vă aprofundați pe piața valorilor mobiliare. Depinde și de cât de mult poți câștiga din obligațiuni. Deci, ele sunt împărțite în dobândă și reducere. Trebuie să înțelegeți diferența înainte de a cumpăra.

Obligațiuni cu reducere pot fi achiziționate pentru mai puțin decât valoarea nominală. La sfârșitul perioadei de scadență, proprietarul titlului va primi venituri. Va fi diferența dintre valoarea nominală și prețul de cumpărare. Cu cât este mai mare, cu atât poți câștiga mai mult din obligațiuni.

A doua varietate este dobânda. Vândut la valoarea nominală sau chiar mai mare. Cu toate acestea, în perioada până la scadență, proprietarul va primi în mod regulat venit plătit.

Trebuie să înțelegeți că prețul unei obligațiuni se poate modifica în timpul perioadei de deținere. Prin urmare, proprietarul trebuie să decidă dacă îl vinde sau să aștepte până la sfârșitul perioadei de răscumpărare și să ia valoarea nominală. Acesta este întotdeauna un anumit risc, care descurajează mulți investitori începători.

Prognoze și analize ale pieței de obligațiuni

Pentru mulți oameni, în special cei care sunt departe de bursă, toate acestea par incredibil de complicate. Au o întrebare mai presantă: poți câștiga bani din obligațiuni?

Trebuie să înțelegeți că fiabilitatea emitentului afectează randamentul titlurilor de valoare.

Dacă vorbim despre obligațiunile guvernamentale rusești, randamentul mediu al acestoraeste de 10-11% pe an. O rată mai favorabilă este oferită de companiile mari precum Aeroflot, Căile Ferate Ruse etc. Investitorii pot obține un profit de 12-14% pe an.

Dacă obligațiunile sunt oferite de o corporație mai puțin cunoscută, rata poate ajunge până la 18%.

În ciuda faptului că cifrele mari întuneric mintea, trebuie să înțelegi că, în același timp, implică riscuri mari. Dacă urmăriți profituri mari, puteți rămâne nu numai fără el, ci și fără investiții inițiale.

Cum să începeți să câștigați bani la schimb?

Acțiunile, obligațiunile și alți termeni ar trebui să fie familiari unui potențial investitor. La urma urmei, cu cât înțelege mai bine piața valorilor mobiliare, cu atât este mai mare probabilitatea de a obține un profit. În plus, utilizarea cu pricepere a obligațiunilor vă permite să creați o sursă de venit sigură și stabilă.

Deci, dacă totul este clar cu perspective atractive, trebuie să luăm în considerare o problemă mai presantă. Cum să începeți să câștigați din obligațiuni?

Puteți cumpăra multe dintre ele de la Bursa din Moscova. Este mai bine ca un investitor privat să acționeze independent. Această metodă este mai ieftină decât altele.

În primul rând, trebuie să găsești un broker care să ofere acces la piața de obligațiuni. Următorul pas va fi licitarea. Puteți să le conduceți singur sau să încredințați brokerului, dându-i doar ordinul corespunzător.

Sume inițiale

Mulți oameni cred că pentru a intra pe piața obligațiunilor trebuie să dețineți mulți bani. Dar nu este. Obligațiunile au adesea o valoare nominală de justmii de ruble. Puteți cumpăra o singură garanție. Aceasta înseamnă că nu trebuie să dețineți milioane pentru a începe să investiți în cumpărarea de obligațiuni.

După încheierea unei tranzacții, va trebui să plătiți un comision bursei și brokerului. Dar de obicei nu este mai mult de 0,1% din cifra de afaceri. Acest lucru demonstrează încă o dată că piața de valori este accesibilă pentru majoritatea oamenilor care au chiar și puțini bani gratuit. Acest lucru este suficient pentru a începe. Desigur, nu veți putea obține venituri mari în acest fel, dar acest lucru vă va permite să înțelegeți piața de valori și să înțelegeți dacă acest mod de a investi este potrivit pentru dvs.

Investitorii începători se tem adesea să cumpere obligațiuni, considerând că depozitele bancare sunt mai sigure, deși oferă o dobândă mai mică.