Investiție brută și netă

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Modificat ultima dată: 2023-12-17 10:39

Funcționarea eficientă a oricărei întreprinderi depinde de politica investițională corectă a conducerii. În dezvoltarea cursului potrivit, este important să operați cu încredere cu conceptele de investiții brute și nete, pentru a înțelege modul în care acestea afectează starea organizației și nivelul de încredere.

În articol ne vom uita la ce sunt investițiile brute și nete, care sunt diferențele lor, din ce surse se formează și pentru ce nevoi sunt direcționate și, de asemenea, vom afla care sunt valorile calculate ale acestora semnalul indicatorilor.

Concept de investiție

Înainte de a vorbi despre concepte precum investițiile brute și nete, este necesar să definim însuși conceptul de „investiție”. Deci, investițiile sunt investiții monetare sau materiale cu scopul de a obține profit sau alt beneficiu. Obiectele investițiilor pot fi atât sfere industriale, cât și neproductive reprezentate de organizații din domeniul sănătății, educaționale și culturale.

Rolul investiției

Rolul investițiilor în economia modernă este greu de supraestimat. Ei influențează toate sferele societății prin reglementare și redistribuirebun. Să luăm în considerare un exemplu simplu: investițiile financiare într-o întreprindere de producție au făcut posibilă deschiderea unui nou atelier. Pentru a-l construi și a pune infrastructura au fost atrase organizații de construcții, care le-au permis celor din urmă să câștige bani. Noul atelier are nevoie de muncitori, astfel că numărul locurilor de muncă a crescut, rata șomajului în țară a scăzut și bunăstarea populației a crescut. Datorită deschiderii atelierului, volumul producției a crescut, prin urmare, a crescut și profitul entității de afaceri.

Lucrătorii noului magazin au avut ocazia să cheltuiască banii pe care i-au câștigat pe educație, cultură sau să-i investească în imobiliare. Acest exemplu este destul de arbitrar, dar reflectă în mod clar importanța activităților de investiții pentru economia țării în ansamblu. Desigur, eficiența investițiilor în sectorul de producție este mult mai ușor de evaluat, așa că în continuare vom lua în considerare investițiile în sens microeconomic, adică din punctul de vedere al unei singure întreprinderi de producție.

Structura de investiții

Se obișnuiește să se facă distincția între investițiile reale și cele financiare. Investițiile financiare includ achiziția de valori mobiliare emise de stat sau de altă entitate comercială. Investițiile reale includ investiții în active fixe și circulante, construcții noi, reparații active de producție, achiziție de imobile și terenuri, precum și investiții în active necorporale: licențe, brevete, cercetare, dezvoltarea personalului. Astfel, ne-am apropiat treptatinvestiție brută, care este o categorie de investiții reale.

Investiție brută

Când vine vorba de investiții brute, în primul rând, sunt cele reale care se referă, dar și cele financiare pot fi clasificate ca fiind brute dacă un investitor cumpără acțiuni ale unei întreprinderi în timpul emiterii inițiale. Fondurile primite din emisiunea inițială a titlurilor de valoare sunt utilizate în principal pentru extinderea activelor de producție și imobilizărilor necorporale: achiziționarea de echipamente, închirierea spațiilor, achiziționarea unei licențe etc. Investițiile brute sunt investiții în active fixe de producție și capital de lucru.

Compoziția investițiilor brute

Investiția brută este utilizată în principal pentru a menține și extinde capitalul fix, care include:

• cumpărați, modernizați și reparați echipamente;
• achizitie si renovare spatii industriale;
• construcții de capital, inclusiv locuințe;
• modernizarea procesului de producție.

Investiția brută este, de asemenea, o sursă de creștere a capitalului de lucru. În primul rând, vorbim despre stocurile de materii prime și materiale care vor fi necesare la extinderea producției, de exemplu, după deschiderea unui nou atelier.

O componentă importantă a investiției brute o reprezintă fondurile cheltuite pentru achiziționarea de active necorporale:

• licențe și brevete;
• invenții și know-how;
• mărci și mărci comerciale;
• drepturi de aterizare;
• drepturi miniereminerale;
• achiziție de software și produse software.

Activitățile necorporale ale întreprinderii includ și capitalul uman, astfel încât investițiile brute pot fi direcționate către pregătirea personalului, asigurări medicale. Astfel de investiții contribuie la creșterea prestigiului companiei pe piață și afectează indirect valoarea acțiunilor sale.

Valoarea indicatorului și a calculului

În funcție de direcțiile de investiție, investiția brută poate fi împărțită în două grupuri:

• investiții care servesc la repararea și întreținerea activelor de producție existente,
• investiție pentru a extinde capacitatea.

Primul grup este amortizarea. Pentru a acumula acest tip de investiții se creează fonduri de amortizare. Volumul fondului este determinat folosind coeficientul de amortizare, care se calculează pe baza duratei de viață a unui anumit tip de echipament sau clădire până la uzura completă. Costul activului este transferat de produsul finit, iar după vânzarea acestuia, sumele gajate sunt acumulate în fondul de amortizare.

A doua grupă este reprezentată de investiții care vizează creșterea capitalului, acestea se numesc net. Acestea includ toate tipurile de investiții menționate mai sus, cu excepția deprecierii.

Formula de calcul a investiției brute este următoarea:

VI=A + CHI, unde

VI - investiție brută;

A - amortizare;

CHI este investiție netă.

Raportul dintre investițiile brute și volumulamortizarea indică în ce stadiu de dezvoltare se află entitatea comercială. Faza de creștere este caracterizată de excesul investiției brute față de amortizare. Dacă situația este inversată, acesta este un indicator al lipsei capacității productive.

Investiția brută în sistemul macroeconomic poate fi calculată și pe baza produsului intern brut, care caracterizează producția totală de bunuri și servicii din țară:

VI=PIB - Rp - Rg - Rche, unde

PIB - produsul intern brut;

Rp - cheltuielile de consum;

Rg - cheltuieli guvernamentale;

Rche - cheltuieli nete de export.

Surse de investiții brute

Sursele formării volumului total al investițiilor brute includ:

• fonduri proprii ale întreprinderii sub formă de fonduri de amortizare și de investiții;
• investiții ale investitorilor terți: investiții financiare (achiziție de valori mobiliare: acțiuni, obligațiuni, acțiuni etc.) și investiții reale în active corporale și necorporale;
• credite de la bănci, companii de leasing și organizații de microfinanțare;
• subvenții de la bugetul de stat.

Multe întreprinderi încearcă să atragă fonduri de la investitori externi pentru dezvoltarea lor. Acest lucru este valabil mai ales atunci când implementați proiecte de investiții. De regulă, riscurile din acestea sunt destul de mari, iar compania încearcă să le diversifice prin reducerea volumului investițiilor proprii și creșterea investițiilor terților. În același timp, organizația reține integralcontrolul proiectului.

Fondurile publice sunt implicate în implementarea unor proiecte majore care sunt importante nu numai pentru o anumită entitate de afaceri, ci și pentru țară în ansamblu. Proiectele de infrastructură servesc adesea ca exemplu de parteneriat public-privat. Există, de asemenea, cazuri de investiții de către stat a drepturilor asupra terenurilor și zăcămintelor minerale. Situațiile în care întreprinderi întregi de stat acționează ca investiții merită o mențiune specială.

Investiție netă

Investiția netă este partea din investiția brută care este utilizată pentru a extinde potențialul de producție al întreprinderii și a crește capitalul. Investiția netă este egală cu diferența dintre investiția brută și amortizare.

Indicatorul investiției nete este important în evaluarea stării întreprinderii. O valoare pozitivă a indicatorului înseamnă că firma se află în faza de creștere, se dezvoltă și se extinde. O valoare zero indică o reproducere simplă a mijloacelor fixe. O valoare negativă indică faptul că firma nici măcar nu are suficiente fonduri pentru a reînnoi activele de producție, organizația se află într-o stare de criză și are un risc real de faliment.

Surse

Sursele de investiții nete sunt similare cu cele brute și sunt împărțite în fonduri proprii ale întreprinderii, investiții private nete și fonduri împrumutate de la bănci, organizații de leasing și microfinanțare. Principala sursă internă este profitul din vânzarea de bunuri și servicii și cel autorizatcapital. În plus, resursele interne includ profitul din vânzarea proprietăților inutile, deja amortizate. Indicatorul volumului investițiilor nete din surse interne este un indicator al stabilității organizației. Afectează nivelul de încredere în întreprindere al investitorilor terți și al instituțiilor de credit.

Valoare pentru economie

Investiția netă se referă la investiția reală, al cărei scop este extinderea producției și, în cele din urmă, creșterea profiturilor. Valoarea actuală netă a investițiilor afectează nu numai stabilitatea unei anumite întreprinderi, ci afectează și industriile conexe din țară: de la construcții la sănătate, educație și cultură. Astfel, activitatea investițională contribuie la dezvoltarea economiei țării în ansamblu și la creșterea bunăstării populației.

Scăderea valorii investițiilor nete semnalează începutul unei recesiuni în economie și apropierea crizei. Nivelul de încredere al investitorilor este în scădere, iar aceștia mută investițiile de la real la financiar, ceea ce în general agravează situația. Astfel, munca de scoatere a țării din criză cade pe umerii statului.

Investițiile joacă un rol important în asigurarea dezvoltării stabile atât a unei anumite organizații, cât și a economiei țării în ansamblu. Investițiile brute se referă la investiții reale și sunt direcționate către reproducerea și creșterea activelor fixe și circulante, precum și a activelor necorporale. Investiția brută constă din amortizare și investiție netă. Investiția netă este parteainvestiții care merg la extinderea și modernizarea producției, achiziționarea de brevete și licențe, cercetare și dezvoltarea personalului. Volumul investiției nete este un indicator al stabilității companiei și afectează nivelul de încredere al investitorilor externi și al instituțiilor de credit.