Tranzacțiile financiare sunt Definiția termenului, tipurile, esența finanțelor

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Modificat ultima dată: 2023-12-17 10:39

Tranzacțiile financiare sunt un element integrant al activității afacerii, necesar pentru a asigura funcționarea stabilă a acesteia. Fiecare întreprindere efectuează diferite tranzacții financiare, care sunt asociate cu forma organizatorică și juridică și cu linia de activitate. În articol, vom lua în considerare principalele tipuri de tranzacții financiare, le vom studia caracteristicile.

Ce este finanțele?

Acest termen a început să fie folosit mult mai târziu decât au apărut relațiile financiare. Istoria acestui concept provine din sistemul de sclavi. Primele proceduri care sunt denumite în mod obișnuit tranzacții financiare sunt acele tranzacții care au fost efectuate cu scopul de a plăti plăți obligatorii, taxe, taxe.

Pe întreaga perioadă de existență și dezvoltare a relațiilor economice, există o interconectare între diverse domenii de activitate și interacțiune a subiecților. Tranzacțiile financiare nu pot apărea de la sine. Acesta este rezultatul proceselor naturale care determină socialuldezvoltarea economică și politică a societății. În ciuda faptului că, cronologic, primele manipulări financiare au apărut în paralel cu statulitatea, relațiile moderne în acest domeniu au depășit de mult obligațiile fiscale față de stat.

Finanța este o unitate de calcul în sfera economică, care nu poate fi imaginată fără o varietate de tranzacții financiare. Întreprinderile care desfășoară activități economice sunt angajate în atragerea de fonduri pe bază comercială pentru a crește cifra de afaceri comercială, a extinde sectorul serviciilor, a dezvolta noi produse și a introduce tehnologii moderne în producție. Finanțe pot fi plasate și pe conturi de depozit bancar, investite în valori mobiliare, proiecte de investiții ale altor antreprenori. Profitul primit ca urmare a tranzacțiilor financiare este distribuit între proprietarii de afaceri și alți participanți la relațiile economice.

Scopul banilor

Persoanele fizice și juridice sunt obligate să plătească impozite și alte plăți către bugetele federale și locale, au dreptul de a achiziționa titluri de stat și municipale. În plus, există și tranzacții financiare reciproce: statul plătește ajutoare sociale, burse, acordă subvenții, subvenții și alte tipuri de asistență și finanțează instituțiile din sectorul public care prestează servicii populației. Toate aceste operațiuni sunt unite prin forme monetare.

Anterior, principala funcție a banilor era considerată a fi utilizarea lor ca mijloc decirculație, adică un instrument de plată și o unitate de decontare atunci când se efectuează tranzacții financiare de bază pe baza tranzacțiilor de cumpărare și vânzare. O altă funcție a banilor este cumulativă. Esența sa constă în posibilitatea acumulării de fonduri și formarea corectă a veniturilor, repartizarea veniturilor și determinarea costurilor.

Astfel, scopul tranzacțiilor financiare este distribuția efectivă a veniturilor unor entități comerciale și a cheltuielilor altora. Obiectul distribuției, care se realizează prin efectuarea diferitelor acțiuni de plată, este produsul intern brut, care este un indicator al bunăstării naționale, al nivelului de trai al populației. Datorită tranzacțiilor financiare, este posibilă distribuirea corectă a fondurilor primite din vânzarea de bunuri sau prestarea de servicii de către o persoană juridică sau un antreprenor privat.

PIB este o verigă generalizantă în distribuția venitului, inclusiv a profiturilor primite de stat din activitatea economică externă. În cursul tranzacțiilor economice și financiare, indicatorul produsului intern brut este utilizat în distribuție, fiind, de exemplu, o taxă pe extracția resurselor naturale, prin urmare toate tranzacțiile financiare se desfășoară în termeni monetari.

Soiuri de tranzacții financiare

La fiecare întreprindere se efectuează diferite tipuri de tranzacții financiare. Acest lucru se datorează direcției companiei și formei sale de proprietate. De exemplu, instituțiile bancare efectuează tranzacții pentru împrumuturi, deschiderea de conturi de depozit, emiterea de fondurietc. Firmele ale căror activități implică închirierea de vehicule, echipamente și alte obiecte sunt direct legate de leasing, în timp ce organizațiile a căror activitate comercială principală este colectarea de fonduri prin obligații de creanță utilizează instrumente financiare complet diferite.

În plus, fiecare entitate comercială participă automat la relațiile monetare. Astfel, tranzacțiile financiare sunt orice acțiuni de decontare în cadrul întreprinderii sau acelea la care participă clienți, parteneri, investitori.

Forfaiting

Acest tip de tranzacție financiară presupune cumpărarea de creanțe, care este exprimată în documentația negociabilă a creditorului, cel mai adesea de la bănci. Acest tip de tranzacție financiară presupune că cumpărătorul datoriei, numit forfaiter, acceptă obligația creditorului de a refuza să prezinte creanțe împotriva debitorului. De fapt, acest refuz este numit forfaiting. De regulă, achiziționarea de obligații negociabile se realizează în condiții favorabile forfaiterului.

Principiul forfaitingului este folosit nu numai în tranzacțiile financiare ale băncilor. Un astfel de mecanism de îndeplinire a obligațiilor de datorie este utilizat în diferite tranzacții, inclusiv în acorduri de export, atunci când, de exemplu, exportatorii oferă forfaiting cumpărătorilor străini pentru a facilita primirea anticipată a numerarului în conturi. O cambie este folosită în principal ca titlu de forfaiting. Poate fi tradus sau simplu. Cu aceste hârtiiorice tranzacție monetară și financiară se realizează rapid, fără dificultăți de calcul.

Pe lângă cambii, un bilet la ordin emis sub forma unei scrisori de credit poate acționa ca obiect de forfaiting. Un astfel de document de decontare este o instrucțiune din partea băncii de a efectua o tranzacție financiară de credit în detrimentul fondurilor de rezervă. Ca documentație de însoțire, sunt utilizate foi de parcurs pentru mărfurile expediate. Plățile se fac către purtătorul unei acreditive în care suma de bani este clar definită. Ca obiect de forfaiting, o scrisoare de credit este folosită rar, ceea ce poate fi explicat prin complexitatea tranzacției financiare, ținând cont de toate nuanțele (respectarea termenilor, termenilor tranzacției etc.).

Importanța sindicatelor în dezvoltarea economică

Sindicarea este o nouă direcție în îmbunătățirea mecanismelor de efectuare a tranzacțiilor pe piețele de forfaiting. Un sindicat este o asociație a mai multor entități de afaceri. La această tendință se recurge cel mai adesea de către asociațiile instituțiilor bancare. Procesul de asociere a creditorilor se realizează prin acordul voluntar al tuturor părților la acord. În forfaiting, tranzacțiile financiare ale organizațiilor bancare se desfășoară de comun acord, inclusiv distribuirea de titluri de forfaiting la alocarea de acțiuni pentru fiecare dintre acestea. Practic, astfel de titluri sunt achiziționate de mai mulți forfaiteri, însă, când vine vorba de sume mari de bani, facturi sunt distribuite între participanți, fiecare dintre ele primind drepturi egale. Astfel demetoda împiedică libera circulație a valorilor mobiliare și minimizează probabilitatea vânzării lor secundare.

Este de remarcat faptul că statutul juridic al unor astfel de tranzacții nu este în prezent definit, prin urmare, în practică, organizațiile folosesc rar această metodă de a efectua tranzacții financiare. Experții consideră că direcția principală pentru îmbunătățirea pieței de forfaiting este creșterea volumului de finanțare folosind calculul discountului și o rată a dobânzii variabilă. Din punct de vedere economic, aceasta poate fi explicată prin lipsa de stabilitate a ratelor dobânzilor și o reflectare a reticenței băncilor de a acorda împrumuturi la rate fixe.

Dacă vorbim de vânzări la export bazate pe rate variabile, atunci un astfel de mecanism de decontare contribuie la scăderea beneficiilor. După cum arată practica, forfaiterii primari vând titluri de valoare pe piața secundară cu o reducere, care respectă rata dobânzii în vigoare. În plus, vânzarea mărfurilor se realizează sub rezerva soluționării problemelor financiare în perioada specificată, ținând cont de modificările ulterioare ale ratelor dobânzii. De fapt, înainte de expirarea facturii, datele de încheiere se pot schimba de mai multe ori. Prin urmare, tranzacția implică un grad ridicat de risc pentru forfaitor și poate da naștere la datorii suplimentare. Ofertele de forfaiting sunt controlate în special de auditori.

Caracteristici ale francizei

Dacă luăm în considerare acest tip de tranzacții financiare într-un sens larg, ar fi mai corect să înțelegem utilizarea unei mărci comerciale sau a unei mărci ca „închiriere”. Eligibilitate pentru francizăeste dat printr-un acord între francizor (vânzător) și francizat (cumpărător). Conținutul tranzacției poate fi foarte diferit, include una simplă sau mai multe condiții complexe care indică cele mai mici detalii de utilizare a mărcii. Contractul de franciză specifică valoarea deducerilor pentru utilizarea mărcii sub forma unei taxe fixe, a unei sume forfetare pentru o anumită perioadă sau ca procent din vânzări. Dacă nu există nicio cerință de a face deduceri în contract, aceasta înseamnă că francizatul se obligă să cumpere o anumită cantitate de bunuri de la francizor, să folosească serviciile acestuia etc.

Separat, condițiile de utilizare a mărcii sunt prescrise în contracte de franciză, care pot consta în cerințe de utilizare a bunurilor doar într-o anumită industrie, utilizarea echipamentelor numai în modul cerut de francizor, până la pentru a respecta dimensiunea, culoarea raftului, hainele de lucru ale vânzătorilor și etc.

Conceptul de leasing

Leasingul se înțelege ca acordarea dreptului de deținere temporară a unui imobil, a unui vehicul, a utilajului sau a alt tip de bun mobil, prin transferarea acestuia în folosință pe o perioadă determinată sau neprecizată pentru o compensație bănească fixă. Leasingul este un model de relații financiare, în care se presupune să închirieze un obiect aparținând unei părți unui alt participant la tranzacție. Dar cel mai adesea un contract de leasing este încheiat sub forma unei tranzacții tripartite, în care unul dintre participanți este o companie de leasing. Cu acordul utilizatoruluifirma cumpără echipament de la producător, apoi îl închiriază cumpărătorului pentru utilizare temporară contra unei taxe în numerar, iar după expirarea contractului de leasing, proprietatea devine proprietatea chiriașului.

Factorizarea ca una dintre direcțiile

Acest termen se referă la cesiunea de către o societate de factoring a obligațiilor de datorie neîndeplinite, inclusiv facturi și cambii, care au fost emise între contrapărți la vânzarea de bunuri și la furnizarea de servicii în baza unui contract de împrumut comercial. Conform Convenției privind factoringul internațional, rezultatul unei tranzacții de factoring financiar este considerat satisfăcător dacă sunt îndeplinite cel puțin jumătate din următoarele cerințe:

• încheierea preliminară a unui contract de împrumut și fără datorii;
• contabilitatea și contabilitatea fiscală a furnizorului;
• colectarea datoriilor financiare;
• asigurarea furnizorilor împotriva riscurilor de credit.

Serviciul clienți care utilizează mecanismul de factoring este considerat cel mai eficient pentru întreprinderile mici și mijlocii, precum și pentru întreprinderile care se confruntă în mod constant cu dificultăți financiare din cauza incapacității de a rambursa datoriile către creditori în timp util și având limitări în alegerea surselor de credit. Cu toate acestea, nu toate organizațiile care aparțin categoriei întreprinderilor mici sau mijlocii au posibilitatea de a apela la serviciile unei companii de factoring. De exemplu, dreptul de a utiliza factoring nu se aplică firmelor:

• cu un număr mare de debitori;
• îndatorat cătrecreditori;
• fabricarea de produse non-standard sau foarte specializate;
• birouri de construcții care lucrează cu subcontractanți în producție.

Operațiunile financiare și contabile de factoring nu se efectuează asupra obligațiilor de creanță ale persoanelor fizice, sucursale sau unități structurale. Aceste limitări se datorează faptului că, în unele cazuri, companiile de factoring nu sunt capabile să evalueze riscurile de credit sau gradul de beneficiu atunci când efectuează o cantitate crescută de muncă. Riscul asigurat care decurge din cesiunea creanțelor contractuale nu poate fi evaluat în mod obiectiv.

Operațiuni valutare

Achiziția și vânzarea de valută la cursul monedei naționale are loc pe piața valutară. În Rusia, participanții săi sunt organizații bancare comerciale. Finanțatorii care vorbesc despre piața valutară se referă adesea la mecanismul de vânzare și schimbul valutelor pe bursele internaționale, și nu la procesul de cumpărare și vânzare a bancnotelor. Pentru a cumpăra valută străină folosită pentru plata tranzacțiilor de import, participanții la relațiile economice externe exportă venituri din vânzările oficiale în ruble la Bursa de valută interbancară din Moscova și alte burse oficiale ale Federației Ruse.

Pentru a controla tranzacțiile financiare pe piața valutară din Rusia, relațiile de decontare și plată ale comerțului exterior nu sunt utilizate. În țările în care nu există restricții privind conversia monedei naționale, principala cerință pentru plățile în numerar este disponibilitatea unui cont personal. Șimarile companii cu un volum important de operațiuni de export-import, în paralel cu conturile în moneda națională, deschid conturi suplimentare pentru a minimiza pierderile pe fluctuațiile cursului de schimb. În statele în care sunt stabilite restricții valutare, deschiderea unui cont în valută are ca scop controlul decontărilor cu partenerii străini și reglementarea acestei industrii financiare.

După cum sa menționat deja, principalii participanți pe piețele valutare, care deservesc toate formele de relații, sunt organizațiile bancare comerciale. Ei schimbă valute, participă la tranzacții financiare de investiții. Contul de încasări se face prin cumpărarea și vânzarea de transferuri de bani telegrafice nu numai în valută națională, ci și în valută străină la un curs special.

Swap - ce este?

Acesta este una dintre varietățile de tranzacții financiare din bancă. Tradus din engleză, cuvântul „swap” înseamnă „a face un schimb”. Astfel, vorbim despre operațiunile de schimb de active sau pasive între entități care au o expresie valutară. Scopul unui swap valutar este de a le îmbunătăți structura, de a reduce riscurile și costurile. Instituțiile bancare fac schimburi de valută sau aur. Băncile recurg la metoda swap-ului ratei dobânzii mult mai rar. Acest set de tranzacții financiare poate include:

• achiziție și vânzare simultană de monedă;
• vânzare atunci când faceți o achiziție la termen de valută;
• obținerea unui împrumut în numerar în diferite valute;
• schimb datorii naționalevalută, pentru pasivele în valută.

La efectuarea unui schimb, părțile semnează acorduri care au un accent diferit pentru fiecare dintre ele. Datele de decontare pot să nu coincidă, dar în același timp, în baza oricărui contract, moneda este achiziționată în schimbul unei alte monede cu livrare la ora specificată.

Tranzacțiile financiare ale unui swap se referă la tipurile de raportare sau deport - opțiuni pentru combinații de vânzare și cumpărare urgentă de valută în numerar. O tranzacție urgentă, în timpul căreia vânzătorul valutei o dă unei instituții bancare și se obligă să o răscumpere după o anumită perioadă, dar la o rată mai mare, se numește raport. Această operațiune este deosebit de benefică pentru bănci, deoarece presupune realizarea unui profit din cauza diferenței de curs: la momentul rambursării datoriei, aceasta va fi mai mare. De fapt, un raport este un fel de împrumut de la o bancă garantat cu valută străină, iar taxa de dobândă pentru utilizarea împrumutului este diferența dintre ratele de vânzare.

Spre deosebire de un raport, o deportare este o tranzacție care se efectuează conform modelului opus. Pentru a efectua această tranzacție financiară, investitorul cumpără valută într-o instituție bancară, sub rezerva vânzării acesteia după o anumită perioadă la un curs mai favorabil. Se presupune că cursul de schimb pe piață va fi mai mic, iar banca își va primi beneficiul sub formă de profit din diferența de cursuri. Dacă un raport este un analog valutar al unui împrumut, atunci un deport este un fel de depozit în ruble pe un depozit. Aceste tranzacții financiare sunt efectuate pe piața valutară interbancară atât cu resurse de rublă, cât și de schimb valutar. Tranzacțiile de schimb valutar pot fi de mai multe tipuri:

• „mâine”- cel mai popular tip de tranzacție, implică o comandă de furnizare de valută cu răscumpărarea ulterioară a acesteia de la bancă este programată pentru a doua zi;
• „azi” - termenii contractului sunt executați în ziua semnării acestuia;
• "sport" - răscumpărare amânată a monedei, adică tranzacția este executată după un anumit număr de zile.

Schimbul valutar poate fi utilizat într-un contract de împrumut. Contabilitatea tranzacțiilor financiare din contract înseamnă că împrumutul va fi emis într-o monedă, iar acesta va trebui rambursat în alta. Un swap cu aur este achiziționarea unui metal prețios pentru o anumită perioadă cu garanția unei vânzări ulterioare la un preț mai mare. Algoritmul pentru efectuarea unui swap valutar și a unui swap cu aur este reglementat de raportul dintre prețurile activelor pentru tranzacțiile internaționale și greutatea metalului. Deci, de exemplu, în Rusia unitatea de volum al tranzacției este de 1 g de aur, iar în SUA este de o uncie troy.