Resurse financiare ale organizațiilor comerciale: concepte de bază, tipuri, surse de formare

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Modificat ultima dată: 2023-12-17 10:39

Doctrina resurselor financiare în statul nostru a fost introdusă pentru prima dată în 1928, când au fost stabilite obiectivele de dezvoltare ale URSS pentru perioada 1928-1932.

În acest moment, nu există o definiție unică exactă a acestui concept, care se datorează diversității practice a conceptului. Există o cantitate imensă de resurse financiare ale organizațiilor comerciale și al componenței acestora, deoarece diferiți economiști dau conceptului definiții diferite.

Resursele financiare sunt toate fondurile pe care o companie (organizație) este obligată să le folosească în activitatea sa pentru a menține stabilitatea financiară.

Concept și caracteristici

Pentru a înțelege care sunt resursele financiare ale organizațiilor comerciale, este necesar să se constate diferența dintre definițiile „resurse financiare” și „capital companiei”. Capitalface parte din resursele financiare pe lângă capitaluri proprii (bani, Regatul Unit) și capitalul împrumutat (împrumuturi, împrumuturi etc.).

Ca urmare a existenței unei liste uriașe de resurse financiare, se poate observa că acestea diferă într-o gamă largă de parametri în raport cu alți indicatori de rezultat. Cele mai importante dintre ele:

• conexiune strânsă a tuturor componentelor resurselor financiare. Niciun element nu poate satisface toate posibilitățile companiei, prin urmare compania nu folosește doar capitalul propriu, ci atrage și fonduri suplimentare împrumutate;
• interschimbabilitatea tuturor componentelor resurselor, care permite întreprinderii (instituției) să-și implementeze planurile;
• lipsa unui venit normal poate înlocui un împrumut bancar;
• impact financiar. Resursele financiare sunt supuse diferitelor fluctuații, cum ar fi inflația și devalorizarea. Acest fapt sugerează că astfel de fonduri sunt aproape întotdeauna prezentate în numerar, în natură, echivalentul acestuia, chiar dacă firma nu are numerar, dar are împrumuturi și creanțe.

Importanța resurselor financiare ale companiei nu poate fi redusă, întrucât disponibilitatea și implementarea rațională a acestora asigură cel mai în alt grad de solvabilitate financiară, lichiditate organizației și dezvoltarea rapidă a acesteia în viitor.

Specia principală

Pe lângă varietatea surselor de resurse financiare ale organizațiilor comerciale, se pot evidenția criteriile după care se realizează tipologia.

În funcție de criteriile de atractivitate, resursele financiare sunt împărțite:

• perioadă scurtă (mai puțin de 1 an);
• pe termen lung (peste 1 an);
• perioadă nelimitată.

Primele două tipuri sunt legate de fonduri împrumutate, cum ar fi un împrumut, iar al treilea tip este deținut, cum ar fi capitalul autorizat.

Există următoarele tipuri de resurse financiare ale organizațiilor comerciale, în funcție de gradul de disponibilitate:

• necomercial;
• restricționat;
• cu acces nelimitat.

Resursele non-profit includ resurse de la companii non-profit. Resursele limitate au cerințe suplimentare pentru a le obține și utiliza. Resursele nelimitate sunt împrumuturile, împrumuturile bancare și dobânda la titluri.

Surse

Principala precondiție pentru apariția diferitelor tipuri de resurse financiare este abundența surselor de formare a acestora. Pentru a aprecia pe deplin opțiunile pentru acest concept financiar, este necesar să înțelegem cum să obțineți și să modelați aceste resurse. Dintre sursele de resurse financiare ale organizațiilor comerciale se disting următoarele tipuri:

1. Surse proprii. Acestea includ toate tipurile de capital al companiei (suplimentar, de rezervă etc.) și rezultatul reportat. Responsabilitățile actuale pot fi, de asemenea, atribuite acestei surse de fonduri.
2. Fonduri strânse. Această sursă de formare a resurselor financiare ale organizațiilor comerciale poate include venituridin valorile mobiliare și dobânzile asupra acestora, precum și din acțiuni, contribuții suplimentare ale proprietarilor la dotare, de exemplu, plăți pe acțiuni.
3. Fonduri împrumutate. Această sursă este cea mai diversă, deoarece noi surse sunt create în fiecare an pentru a primi fonduri, iar apoi a returna unele dintre ele în acțiuni. Fondurile împrumutate includ:

• credit;
• împrumut;
• leasing;
• credite bugetare.

Noțiuni de bază pentru modelare

Se dezvoltă un întreg program pentru a forma resursele financiare ale organizațiilor comerciale. Are drept scop consolidarea poziției financiare a companiei (instituției) pe piață și distribuirea rezervelor.

Formarea resurselor financiare ale organizațiilor comerciale va fi prezentată sub formă de etape:

• creați cantitatea necesară;
• folosirea sumelor achiziționate;
• creșterea profitabilității afacerii;
• dezvoltarea măsurilor de atenuare;
• dezvoltarea managementului fluxului de numerar;
• conturarea rezultatelor și consolidarea poziției companiei pe piață.

1 etapă. Crearea cantității necesare de resurse financiare

Pentru a finaliza această etapă a programului, este necesar să se efectueze un studiu detaliat al activității companiei în calcularea cantității necesare de resurse care ar putea asigura toate obiectivele companiei. Obiectivele pot fi consolidarea pieței, concurența pentru cumpărători sau extinderea sectoruluivânzări.

Este necesar să se studieze cuprinzător sursele de fonduri cu o eventuală evaluare a atractivității utilizării acestora. Cu alte cuvinte, trebuie să compilați o listă cu toate sursele probabile de fonduri și să alegeți dintre ele cu condiții mai atractive pentru companie.

Ca urmare, în această etapă, finanțatorii determină valoarea nominală a resursei financiare și sursa creării acesteia: fonduri proprii sau capital împrumutat.

Etapa 2. Dezvoltarea utilizării sumelor dobândite de resurse financiare

După ce s-a stabilit cuantumul resurselor financiare, este necesar să se creeze obiective de utilizare a fondurilor colectate. Obiectivele ar trebui să acopere total sau parțial nu numai nevoile companiei, ci și să implementeze planuri sociale în rândul angajaților. În plus, în această etapă, nivelul de eficacitate al fiecărui obiectiv este calculat după adăugarea de resurse la acesta. Drept urmare, compania poate găsi fonduri care vor fi reînnoite, de exemplu, din veniturile din vânzări.

Etapa 3. Creșterea veniturilor din afaceri

După studierea și distribuirea fluxurilor de numerar, este necesar să se ia măsuri care să vizeze creșterea nivelului veniturilor permanente ale companiei, și în special a nivelului de rentabilitate și rentabilitate.

Activitatea de creștere a veniturilor este asociată cu o creștere a riscului financiar al companiei (instituției). Aceasta este o dependență însoțitoare în economie, așa că următorul pas va fi reglementarea riscului financiar.

Etapa 4. Dezvoltarea măsurilor de reducere a riscurilor

Riscul este extrem de dificil de evaluat, având în vedere creșterea profitabilității companiei. Dar dacă înainte de utilizareresurse financiare identificate, finanțatorii vor acționa în conformitate cu calculul prognozat al rezultatelor afacerii, apoi riscul financiar va fi minimizat.

Ca urmare, principiul principal al implementării acestei etape a programului este studiul de în altă calitate și programarea timpurie a ordinii organizației.

Etapa 5. Dezvoltați măsuri de gestionare a fluxurilor într-o organizație

Această etapă este o pârghie pentru limitarea riscului financiar. Aceasta implică sincronizarea încasărilor și cedărilor de fonduri, ceea ce permite companiei să gestioneze dependența financiară de contractori și parteneri.

Aproape toți economiștii susțin că reducerea soldului fondurilor comerciale neutilizate contribuie la creșterea veniturilor permanente fără creșterea riscului financiar.

Această abordare creează o dualitate de bani în fluxul general al resurselor financiare ale companiei. Pe de o parte (numerar), ca și până acum, satisfac nevoile companiei, pe de altă parte, companiile nu își pot aloca fondurile pentru o anumită sumă.

6 etapă. Formarea rezultatelor și consolidarea poziției companiei pe piață

Această etapă este dezvoltarea și utilizarea resurselor financiare. Având în vedere toate condițiile, se poate concluziona că societatea va obține rezultate pozitive din implementarea programului în vederea întăririi poziției financiare a companiei (instituției) pe piață.

De remarcat că etapa finală, bazată pe convingerea întăririi poziției companiei pe piață, esteprimul pas al programului următor, care constă în analiza și calculul constant al resurselor financiare ale firmei.

Noțiuni de bază ale managementului

Formarea și utilizarea resurselor financiare ale organizațiilor comerciale este strâns legată de procesul de gestionare a acestora.

Managementul constă în luarea diferitelor decizii cu privire la primirea fondurilor utilizate în derularea activităților companiei și dezvoltarea continuă a acesteia.

Scopul unui proces este de a-și maximiza valoarea. Aceasta înseamnă că fiecare decizie luată în companie este strâns legată de obținerea unui profit constant care îmbunătățește performanța companiei. Unitatea responsabilă de proces trebuie să controleze pe deplin nivelul datoriilor întreprinderii, îndeplinirea la timp a obligațiilor companiei, precum și nivelul și structura activelor pentru exercițiul financiar. Aceasta determină eficacitatea strategiei adoptate la întreprindere și atingerea obiectivelor stabilite, adică realizarea de profit.

Managementul resurselor financiare joacă un rol foarte important în fiecare etapă a dezvoltării întreprinderii și în aproape toate domeniile managementului. Pentru a conduce o afacere, o întreprindere trebuie să aibă atât resurse fizice, cât și financiare. Acestea din urmă includ resurse financiare, inclusiv solduri de numerar pe conturile curente și pe termen la casa de casă a companiei, precum și titluri de valoare pe termen scurt (cecuri, cambii, bonuri de trezorerie etc.). Atât resursele materiale, cât și resursele financiare sunt strâns legate între ele. Nevoia de resurse financiare includefinanțarea operațiunilor curente, precum și finanțarea investițiilor care vizează crearea de resurse materiale. Aceasta, la rândul său, contribuie la crearea de produse finite, care este o sursă de flux de numerar în întreprindere. Fondurile dobândite măresc resursele companiei și sunt utilizate în următorul ciclu al activității acesteia. Pentru ca acest lucru să se întâmple, timpul și intensitatea acestor fluxuri trebuie controlate corespunzător.

Procesul de management include două etape:

• etapa de diagnosticare se referă la studiul anumitor domenii ale economiei financiare folosind numeroase metode de analiză financiară. Aceste studii sunt concepute pentru a identifica punctele slabe și punctele forte ale poziției financiare a companiei;
• etapa de luare a deciziilor include decizii curente și pe termen lung care afectează fenomenele financiare din întreprindere.

Managementul financiar este un proces format dintr-o serie de decizii care vizează obținerea de fonduri, investirea acestora în resursele companiei și asigurarea maximizării valorii acesteia. Cresterea valorii societatii este rezultatul unui nivel corespunzator de crestere a randamentului capitalului pe care societatea il are la dispozitie. Avantajul este maximizarea surplusului financiar, dar în același timp menținerea capacității de rambursare a obligațiilor la timp. Acesta este un element important în procesul de management al resurselor financiare, deoarece relația dintre influență și ieșirea de numerar în întreprindere determină funcționarea ulterioară a acesteia.

Utilizare de bază

Conducerea financiară a unei companii pentru a asigura utilizarea resurselor financiare ale unei organizații comerciale ia acțiuni precum:

• analiza rezultatelor economice ale firmei si a situatiei din mediul acesteia. Acesta este punctul de plecare în procesul de luare a deciziilor;
• planificarea distribuției fluxurilor de numerar în timp, analizând intrările și ieșirile, pentru a se asigura că lichiditatea companiei este menținută pe termen scurt și lung;
• planificarea activităților menite să reducă riscul operațiunilor;
• evaluarea nevoii de resurse financiare necesare implementării investiției planificate și încercarea de a obține aceste fonduri;
• planificarea structurii optime de finanțare pentru a reduce costurile și a maximiza veniturile;
• alocarea fondurilor primite către cele mai eficiente și mai profitabile proiecte;
• planificarea câștigurilor pe acțiune și pregătirea propunerilor pentru distribuirea acestuia. Acesta este un punct important pentru a asigura o cooperare adecvată între proprietari;
• monitorizarea și executarea financiară a sarcinilor asumate în companie.

Problema alegerii direcției de utilizare a resurselor este relevantă pentru multe întreprinderi.

Principalele direcții de utilizare a resurselor financiare ale organizațiilor comerciale sunt următoarele:

• plăți către agențiile guvernamentale;
• investiții în cheltuieli de capital și investiții;
• formarea fondului;
• obiective sociale;
• distribuție întreproprietari;
• stimularea angajaților.

Concluzie

Astfel, resursele financiare ale unei organizații comerciale reprezintă totalitatea absolut toate tipurile de fonduri ale companiei, care se formează ca urmare a activității economice a companiei. Printre principalele surse se numără fondurile proprii, atrase și împrumutate. Sursa principală este venitul sub formă de venituri din implementarea activităților.