Durata ciclului de operare. Ce este un ciclu de operare?

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Modificat ultima dată: 2023-12-17 10:39

Multe companii se aflau în situații neplăcute asociate cu retragerea bruscă a fondurilor din circulație. Ieșirea din ele este extrem de dificilă și poate fi însoțită de pierderi mari.

Relevanța problemei

De multe ori directorul decide să retragă sume din cont pentru a finanța un proiect, asumându-și rambursarea și posibilitatea de a rambursa obligațiile datorate acestui fapt către furnizori. Între timp, după cum arată practica, scenariul în astfel de situații este standard. După ceva timp, se dovedește că nu sunt suficienți bani pentru a plăti materialul livrat și materiile prime. În consecință, este necesar să se caute urgent surse suplimentare, să se solicite debitorilor să-și achite datoriile înainte de termen, să se negocieze cu băncile și așa mai departe. Cazuri similare au avut loc în marile corporații, schimbând fără grija condițiile de decontare cu furnizorii și oferind cumpărătorilor amânări de plată. Pentru aceasta au fost încheiate noi contracte cu antreprenori. Esența lor a fost de a refuza utilizarea întârzierilor în schimbul unei scăderi a prețului de achiziție al mărfurilor. Împreună cu astacumpărătorii au cumpărat produse la un preț de vânzare mai mare. Cu toate acestea, li s-a dat în același timp de două ori mai mult decât înainte, o întârziere. Câteva luni mai târziu, companiile au început să se confrunte cu o lipsă acută de capital de lucru. În consecință, au fost nevoiți să împrumute de urgență bani de la bănci. Compania nu va avea probleme cu lipsa activelor circulante dacă conducerea va începe să controleze cu strictețe proporțiile dintre capitalul propriu și capitalul de datorie, prin care se finanțează operațiunile. Pentru a face acest lucru, este necesar să se dezvolte un model de management eficient. Aceasta presupune planificarea duratei ciclurilor operaționale și financiare. În plus, va trebui să determinați lichiditatea actuală.

Ciclul de funcționare al unei întreprinderi

Include mai multe procese. În timpul acesteia, în special, achiziționarea de materiale și materii prime, crearea de produse, vânzarea acestora, precum și rambursarea datoriilor (dacă există). Cu alte cuvinte, în timpul ciclului de funcționare, are loc o rulare completă a activelor.

Elemente cheie

Următoarele componente ies în evidență în cadrul ciclului de funcționare:

1. Cifra de afaceri completă a MPZ. Se mai numește și ciclu de producție. Acesta arată numărul mediu de zile necesare pentru a transforma materiile prime și materialele în produse finite. În consecință, începe din momentul în care stocurile ajung la depozit și se termină când produsele finite sunt expediate către consumator.
2. Cifra de afaceri a creanțelor. El estetimpul mediu necesar pentru cumpărătorii care cumpără produse cu credit pentru a-și achita obligațiile.
3. Cifra de afaceri a conturilor de plătit. Reprezintă perioada de timp în care compania își achită obligațiile față de alte organizații.

Ciclul operațional și financiar

Dacă există o reducere a dinamicii, atunci aceasta este considerată o tendință pozitivă. Ciclul financiar este decalajul dintre data plății obligațiilor față de contrapărți și primirea fondurilor de la debitori (cumpărători). În această perioadă, fondurile proprii realizează o cifră de afaceri completă. Reducerea ciclului de funcționare se poate datora accelerării altor operațiuni. De exemplu, se reduce durata de depozitare a stocurilor, fabricarea produselor și întreținerea acestora într-un depozit. Durata ciclului de funcționare se poate modifica și sub influența accelerării cifrei de afaceri a creanțelor.

Cifra de afaceri la rafinărie

Eficiența managementului depinde de raportul dintre durata ciclului financiar și de producție. Acesta din urmă include perioade de rulaj:

1. Stocuri de mărfuri.
2. Lucrări în curs.
3. Inventar de produse finite.

Ciclul de producție și operare

Aceste ecuații sunt folosite pentru a le determina. Următoarea ecuație este utilizată pentru a calcula durata ciclului de producție:

- PC=POgp + POzp + POpz, unde:

• POpz - cantitatezile petrecute pe cifra de afaceri a stocurilor de semifabricate, materiale, materii prime;
• POZP - numărul de zile de rotație a lucrărilor în curs;
• POgp - durata cifrei de afaceri a stocurilor de produse finite (produse) în zile.

Ciclul de funcționare este calculat folosind parametrul găsit mai sus. În plus, în calcul se utilizează o valoare care caracterizează perioada medie de rulaj a datoriilor debitorilor. Suma lor va arăta cât durează ciclul de funcționare. Formula arată astfel:

- OC=POdz + MC.

Relația indicatorilor

Atunci când se analizează structura activelor curente ale unei companii, devine clară importanța caracteristicilor de timp pentru gestionarea eficientă a capitalului. De o importanță deosebită este distribuția nevoii firmei de active circulante în anumite perioade. Pentru calcule se utilizează o metodologie bazată pe durata ciclului financiar și operațional și pe costurile estimate ale activităților curente. Primul indicator include timpul pentru livrarea, fabricarea și asamblarea produselor, implementarea acestora, așteptarea rambursării datoriilor cumpărătorilor. Ciclul financiar - durata circulației numerarului - este perioada în care fondurile nu participă la circulație. Durata acestuia poate fi determinată după cum urmează. Din indicatorul care caracterizează ciclul de exploatare se scade timpul de circulație a datoriilor către creditori. Gestionarea fondului de rulment se realizează pentru a reduce perioada în carefondurile nu sunt folosite. Odată cu scăderea duratei ciclului financiar, respectiv, timpul de utilizare a capitalului de lucru devine mai scurt.

Caracteristici ale creanțelor

Obligațiile contrapărților acționează ca un element integrant al activității oricărei companii. O pondere mare a creanțelor în sistemul total de active reduce semnificativ lichiditatea și solvabilitatea companiei, crescând în același timp riscul de pierderi. Ciclul de operare al unei companii moderne presupune dinamismul tranzactiilor. În condițiile de astăzi, trebuie acordată o mare atenție datoriei debitorilor. Este adesea definit ca o componentă a capitalului de lucru. Acest element reprezintă cerințe specifice pentru organizații și cetățeni în ceea ce privește plata pentru servicii, produse sau muncă. Există și o tendință în care creanțele sunt identificate cu creditul comercial. De regulă, beneficiul economic de pe urma unor astfel de obligații se exprimă în faptul că societatea, făcând un ciclu de exploatare, se așteaptă să primească numerar sau echivalente. Conturile de încasat pot fi recunoscute ca activ dacă este probabil ca acestea să fie decontate. În cazul în care acesta lipsește, valoarea obligațiilor este supusă anulării.

Gestionarea rezistenței

Pentru a crea un model eficient, sunt necesare informații din bugetul de cheltuieli și venituri, niște indicatori prevăzuți ai elementelor din bilanţ. Plata lunară este o cerință obligatorie.dărâma. Cu cât se urmărește mai des procesul de execuție a bugetului și, în consecință, solvabilitatea companiei, cu atât mai bine. La elaborarea modelului, veți avea nevoie și de valori ale cifrei de afaceri, indicatori ai duratei ciclurilor operaționale și financiare. De o importanță deosebită vor fi valori precum:

1. Nevoia de împrumuturi pe termen scurt pentru a reumple capitalul de lucru.
2. Valoarea planificată a ratei de lichiditate în momentul actual.

Primul indicator este definit ca diferența dintre necesarul total de fond de rulment și fonduri proprii. Calculul valorii planificate Ktl poate fi efectuat după cum urmează:

- Ktl=PPV x cheltuieli zilnice medii/datorii pe termen scurt.

Acest model vă permite să înțelegeți cum afectează OC și FC raportul.

Concluzie

Fiecare manager trebuie să înțeleagă clar care este ciclul de funcționare și perioada de rulare a fondurilor. Datorită acestui fapt, el poate obține toate informațiile necesare pentru a determina nevoia propriilor active. În plus, trebuie să înțelegeți însăși esența afacerii, să înțelegeți cum sunt construite procesele în cadrul companiei, cât de optime sunt acestea și dacă există rezerve pentru optimizare. În cursul calculelor, este, de asemenea, necesar să se țină seama de faptul că mărimea activelor lor curente se schimbă constant pe parcursul anului. În acest sens, în fiecare lună, la compararea indicatorilor reali și planificați, este necesar să se monitorizeze constant ajustareaparametrii modelului. Pentru ca nu numai directorul financiar să înțeleagă semnificația și importanța termenilor ciclurilor, este recomandabil să se determine responsabilitatea șefilor de departamente pentru fiecare element. Acest lucru se poate face prin conectarea sistemului existent de bonusuri și bonusuri din organizație cu indicatorii necesari.