Ce este un fond speculat? Impactul asupra economiei globale

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Modificat ultima dată: 2023-12-17 10:39

Fondurile speculative există de aproape 70 de ani. Au apărut pe piața internă mult mai târziu, așa că puțini investitori pot răspunde cu încredere la întrebarea: „Ce este un fond speculativ?”. Caracteristicile muncii lor și posibilitatea de a face bani cu ajutorul acestor fonduri vor fi discutate în acest articol.

Fonduri speculative americane: istorie

A fost americanul care a fost primul creator al fondului speculativ. Acest lucru s-a întâmplat în 1949. Cu toate acestea, există dovezi că chiar și în anii Marii Depresiuni existau premise pentru crearea unor astfel de scheme. Cu toate acestea, poziția precară pe piață a împiedicat dezvoltarea unei astfel de direcții.

Fondurile speculative sunt foarte importante pentru afacerile de investiții. Introducerea lor în masă a avut loc în anii 80 ai secolului XX. Cetățenii obișnuiți au învățat și ce este un fond speculat.

Politica SUA cu privire la această problemă este de așa natură încât nu toată lumea își poate permite oportunitatea de a investi. Acest lucru poate fi realizat de investitori care gestionează active de peste o sută de milioane de dolari.

Unul dintre factorii de popularitate este că o strategie de dezvoltare competentă îți permite să fii profitabil nu numai atunci când piațase ridică, dar și când scade.

Soros, de exemplu, a popularizat fondurile speculative din SUA. La urma urmei, activitățile companiei sale „Quantum” au adus un profit uriaș de un miliard de dolari, prăbușind lira sterlină.

Fondurile speculative au fost permise oficial în țara noastră abia în 2008. Au trecut aproape 10 ani, iar acum sunt doar 27 - acesta este un număr mic.

Ce este un fond speculat și cum să investești într-unul?

Un fond speculativ se bazează pe câteva principii simple:

• funcție pe orice piață;
• tranzacție cu toate titlurile de valoare și derivatele.

Acest tip de activitate nu își limitează activitatea în nici un cadru, activele sale fiind formate din întreaga gamă de instrumente de schimb și finanțare. Datorită acestei disponibilități, investitorul nu este dependent de piață. Aici nu funcționează regula clasică a fondului: adică, dacă piața scade, este posibil ca acțiunile să nu se deprecieze.

În acest sens, fondurile speculative au suficiente instrumente pentru a face bani din cotațiile în scădere. Și-au susținut majoritatea activelor cu instrumente derivate.

Astfel, acoperirea este un sistem de management al riscului în care, cumpărând un instrument care afectează negativ piața, puteți influența un alt instrument pentru profit.

De exemplu, dacă se ia un împrumut în dolari, întărirea rublei este extrem de benefică pentru consumator dacă venitul său este în ruble. Dar dacă dolarul crește cu aceleași date inițiale, împrumutatul va fi în pierdere. corporații mari,spre deosebire de consumatorul obișnuit, aceștia nu pot suporta o astfel de situație, iar hedging-ul este folosit, de exemplu, prin cumpărarea de contracte futures de manipulare valutară la un preț similar.

Acoperirea acționează aici ca o plasă de siguranță pentru a minimiza pierderile, dar nu poate elimina complet toate riscurile.

Cum să faci bani?

Frumusețea fondurilor speculative este că sunt profitabile în orice situație de piață. Celebra Fundație Soros câștiga aproximativ un miliard de dolari pe an. În timpul crizei în curs de dezvoltare, fondurile speculative au redus profituri de până la 15% pe an. Unii au primit atât 500%, cât și 1000% pentru o perioadă de zece ani.

Toate aceste fonduri au fost ghidate de principiul cumpărării de titluri subevaluate și vânzării celor supraevaluate.

Titlurile de valoare subevaluate se caracterizează prin prețuri scăzute record, în timp ce se crede că aceste active au un anumit potențial. Astfel, se așteaptă ca aceștia să-și dobândească pozițiile de creștere. Cu prețul excesiv - este adevărat opusul.

Această strategie este primitivă, pentru că în realitate există o mulțime de astfel de situații. Este caracteristic că, de exemplu, un mare fond speculativ Extranet Investment aproape că nu funcționează cu fondurile sale. Adesea, astfel de organizații folosesc împrumuturi, împrumută active valoroase de la brokeri.

Structură

Ce este un fond speculat în ceea ce privește structura sa? Pentru a crea un astfel de fond, societatea de administrare atrage investitori, brokeri și bănci. Angajații acestei companii activează în vânzarea și cumpărarea de valori mobiliare.

Lucrările fondului începe din momentinteresul investitorului. Fondul își administrează capitalul. Banca garantă păstrează activele investitorilor în termeni diferiți. De regulă, acestea sunt bănci mari, cu o bună reputație.

Un administrator de fond speculativ supraveghează activitățile fondului speculat, el este un auditor care evaluează activele, ține conturile și pregătește rapoarte pentru investitori.

Brokerul principal efectuează operațiuni tehnice. Cel mai important, trebuie să fie capabil să efectueze operațiuni. Băncile mari acționează adesea ca brokeri primari.

Tipuri de fonduri speculative în funcție de impactul asupra economiei globale

Există multe clasificări ale fondurilor speculative, de exemplu, FMI alocă:

• Global - își desfășoară activitățile pe piețele internaționale, construind strategii, studiind cotațiile organizațiilor individuale.
• Fondurile macro preferă să facă afaceri într-o singură țară. Pe baza situațiilor macroeconomice, aceștia construiesc o strategie de comportament pe piață.
• În domeniul pieței naționale funcționează fondurile cu valoare relativă. Acestea sunt fonduri speculative clasice bazate pe principiile de interconectare a prețurilor activelor.

Legea rusă definește fondurile speculative ca fonduri mutuale. Investitorii trebuie să fie investitori cu în altă calificare, care dețin valori mobiliare în valoare de cel puțin trei milioane de ruble. Pe parcursul anului, astfel de investitori trebuie să efectueze cel puțin o duzină de tranzacții în valoare de 300.000 de ruble.

Cum să devii membru?

Participarea la un fond speculativ autohton nu este ușoară. Iar investitorii nu au încredere înConducere rusă.

De exemplu, puteți încerca fondul speculativ Extranet, care reprezintă un grup de companii din Insulele Virgine Britanice. Această resursă are o experiență vastă pe piață. Scopul declarat al companiei este de a crește capitalul personal.

Fondul speculativ, al cărui cont personal este disponibil imediat după înregistrare, a intrat recent pe piața CSI. Înainte de aceasta, profesionalismul organizației era apreciat de utilizatorii americani și europeni.

Cei care doresc să investească într-un fond speculativ non-național ar trebui să deschidă un cont la o bancă străină. Investitorul trebuie să aibă o sumă de cel puțin un milion de dolari.

Există și soluții alternative. De exemplu, cu ajutorul intermediarilor autohtoni, puteți cumpăra o acțiune la un fond străin. Cu toate acestea, această schemă riscantă este lipsită de sens din cauza securității scăzute a acționarului și a dificultății de a monitoriza organizația.