Combinarea întreprinderilor. Asociații și sindicate. Tipuri de combinare de afaceri

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Modificat ultima dată: 2023-12-17 10:39

Combinarea întreprinderilor, așa cum cred mulți analiști moderni, este o tendință globală. Există opinia că în următoarele decenii, majoritatea companiilor din lume (care în total vor furniza aproximativ 70-75% din PIB-ul planetei) se vor consolida în doar câteva sute de holdinguri transnaționale. Potrivit economiștilor, afacerile rusești vor fi și ele afectate de această tendință.

Există două mecanisme principale prin care pot avea loc combinările de afaceri. În cadrul primei, putem vorbi despre modificări ale statutului juridic al unei companii care apar ca urmare a fuziunilor sau achizițiilor. În acest caz, pachetul de control sau cota predominantă în capitalul autorizat trece de la un grup de persoane la altele; denumirea mărcii (și uneori a industriei) în care își desfășoară activitatea se poate modifica și ele. Cele mai comune tipuri de asociații de întreprinderi din această categorie astăzi sunt preocupările și holdingurile. Trusturile, cartelurile și sindicatele sunt printre cele învechite, dar de mare importanță istorică pentru Rusia.

Un alt mecanism care se încadrează și în conceptul de „combinare a întreprinderilor”, la rândul său, nu este asociat cu schimbarea acestorastatut juridic. Presupune consolidarea de tip asociativ – cu scopul de a face schimb de experiență între antreprenori sau manageri de stat (dacă vorbim de companii de stat), rezolvarea în comun a problemelor urgente, stăpânirea de noi perspective prin combinarea cunoștințelor și resurselor. Principalele tipuri de asociații de afaceri de acest tip astăzi sunt asociațiile și sindicatele.

Înainte de a examina particularitățile fiecăruia dintre mecanismele de consolidare a companiilor, să studiem aspectul care reflectă oportunitatea reală a tendințelor centripete în cauză.

De ce companiile fuzionează?

Există o opinie printre economiști că întreprinderile mici își extind prezența pe piață într-un fel sau altul. La un moment dat, compania atinge un nivel de dezvoltare în care extinderea ulterioară a afacerii este posibilă fie doar prin absorbția altor afaceri (cel mai adesea concurenți), fie prin fuziunea cu acestea într-o formă sau alta. Desigur, este posibil și foarte probabil ca afacerea în sine să fie absorbită, la rândul său.

În medie, o companie funcționează timp de aproximativ 3-5 ani înainte de a se pune problema procedurilor de fuziune. Necesitatea consolidării poate apărea și din cauza condițiilor pieței. De regulă, această stare de fapt este tipică perioadelor de criză (atât de natură economică, cât și politică).

Beneficiile aderării la

Combinarea întreprinderilor este un proces care în majoritatea cazurilor aduce beneficii fiecăreia dintre entitățile implicate în acesta. Beneficiile cheie ale consolidăriicompaniile se pot manifesta după cum urmează.

În primul rând, atunci când companiile se unesc, de regulă, ele formează o anumită comunalitate de baze de date: clienți, furnizori, parteneri. Acest lucru aproape întotdeauna crește veniturile fiecăreia dintre firmele care alcătuiesc asociația.

În al doilea rând, companiile tind să înregistreze reduceri de costuri în multe domenii - de exemplu, în relațiile cu aceiași furnizori. Se întâmplă adesea ca o companie, după ce a primit noi contrapărți la dispoziția sa, să constate că bunurile sau serviciile furnizate de acestea sunt mai ieftine decât cele primite de la partenerii anteriori. De asemenea, costurile asociate cu poziționarea mărcii și publicitate sunt de obicei reduse.

În al treilea rând, firmele reunesc nu numai informații, ci și resurse financiare. Acest lucru permite, în primul rând, să se bazeze pe atragerea personalului mai multor specialiști calificați. Personalul este cea mai importantă componentă a succesului oricărei afaceri. De asemenea, o capacitate financiară mai mare înseamnă un echipament mai bun. Acest lucru este deosebit de important atunci când are loc o fuziune a întreprinderilor industriale - principalul lor avantaj competitiv constă în tehnologiile utilizate în producția de produse.

Am aflat de ce companiile au nevoie de consolidare. Acum să aruncăm o privire mai atentă asupra formelor de fuziuni de afaceri pe care le-am identificat ca fiind cele mai comune în Rusia.

Preocupări

Să începem cu preocupările. Acest tip de consolidare a afacerilor presupune o independență destul de mare a participanților. De regulă, interacțiunea companiilor se limitează la schimbul de tehnologii (brevete, licențe), în unele cazurimecanismele de management financiar sunt unificate.

O preocupare poate fi atât o asociere a întreprinderilor din aceeași industrie, cât și consolidarea în cadrul unor firme care operează în segmente destul de diferite. Dar, de regulă, participanții săi sunt oarecum interconectați. De exemplu, în cadrul unei preocupări, companiile pot fi combinate într-un singur lanț de producție - furnizori de materii prime, fabrici de procesare, precum și fabrici care produc produsul final.

De regulă, companiile care formează o preocupare (exemplele din afacerile rusești confirmă în mare măsură acest lucru) rămân independente din punct de vedere juridic. O participație de control în fiecare sau o cotă predominantă din capitalul autorizat, de obicei, nu aparține structurii-mamă. Și aceasta este principala diferență dintre preocupări și exploatații (vom lua în considerare caracteristicile acestora puțin mai târziu). Totuși, așa cum am spus mai sus, managementul fluxurilor financiare, precum și deciziile strategice în domeniul managementului, se aplică la nivelul conducerii de vârf a asociației. În acest sens, independența juridică a companiilor, potrivit multor experți, ar putea să nu joace un rol semnificativ în ceea ce privește dezvoltarea firmelor ca unități de afaceri separate.

Organizațiile aparținând aceluiași grup pot fi incluse în astfel de tipuri de combinații de afaceri precum asociații sau sindicate. Acest lucru nu afectează statutul lor juridic și mecanismele de guvernare. Dar ei nu au dreptul de a face parte din alte preocupări. În caz contrar, pot exista discrepanțe cu prioritățile strategice ale structurii de afaceri consolidate.

Preocupări înRusia

Cum funcționează acest tip de asociație ca preocupare în Rusia? Exemple de afaceri care se consolidează sub această formă, desigur, se găsesc în Federația Rusă într-un număr foarte mare.

Există, în special, preocupări sectoriale ale statului. Printre astfel de experți se numără una dintre cele mai mari și mai faimoase companii rusești din lume - Gazprom. Se întâmplă adesea ca o preocupare să fie o asociație a întreprinderilor de stat din industria de apărare.

Termenul „preocupare” în Rusia și în lume

Se pune întrebarea dacă termenul „preocupare” are același sens în țara noastră și în străinătate. Totul depinde de starea particulară. Să ne uităm la câteva exemple. În special, se obișnuiește să se numească preocupări în Rusia, cum ar fi Volkswagen, Siemens, Allianz. La rândul său, în țara de origine - Germania - aceste organizații sunt menționate exact în același mod, Konzern. Dacă, la rândul lor, vorbim de companii precum General Motors sau Boeing, care au permis de ședere american, atunci și în Rusia sunt considerate îngrijorări. Dar în SUA, nu. Acolo se numesc „companie publică”.

În unele cazuri, cele mai mari companii din SUA din Rusia sunt numite preocupări în mass-media rusă sau în literatura de specialitate doar pentru a nu induce în eroare cititorul din neatenție. Cert este că multe companii americane, de exemplu, gigantul auto Chrysler, nu sunt altceva decât „LLC” (în engleză – Limited Liability Corporation). Profesia rusă nu va crede niciodată că „OOO” este capabil să crească la o asemenea scară: după înțelegerea noastră, aceasta este o companie foarte medie. Îi este mai ușor să-și dea seama ce este o întreprindere - o preocupare.

Holding

După cum am spus mai sus, cele mai comune forme de fuziuni de afaceri din Rusia sunt reprezentate și de participații. Acest tip de consolidare a afacerilor, conform experților, este foarte aproape de preocupări (mai mult, unii economiști identifică ambii termeni). Care sunt caracteristicile distinctive ale exploatațiilor? Și ce este, la rândul său, comun între ei și preocupări?

Cel mai important semn al unui holding este că este o asociație de organizații, întreprinderi cu o condiție obligatorie: concentrarea unui pachet de control în toate firmele aflate în proprietatea structurii de conducere. În timp ce în ceea ce privește preocupările, se presupune (deși nu este întotdeauna cazul) că acțiunea majoritară în afacere este deținută de fondatorii firmei sau de acționarii externi.

În majoritatea privințelor (scopul creării, tipul de gestionare etc.), exploatațiile sunt în general foarte aproape de preocupări. De asemenea, pot fi asociații în cadrul uneia sau mai multor industrii, pot fi o structură de consolidare a afacerilor în ceea ce privește organizarea lanțului de producție. Ca și în cazul preocupărilor, întreprinderile incluse în exploatație au, de regulă, independență juridică și, în general, desfășoară activități economice independente.

Dar deciziile cheie de management sunt încă luate de structura principală. Competențele ei de bazăsunt după cum urmează.

În primul rând, dezvoltă cadrul conceptual pentru dezvoltarea întregii asociații. Se gândește la o strategie de atragere și distribuire a investițiilor și a profiturilor. Managementul financiar, conform multor experți, este componenta principală a activității structurii principale a exploatației. Fondurile pot fi distribuite, inclusiv în cadrul împrumuturilor interne.

În al doilea rând, structura principală a holdingului, de regulă, este responsabilă de deciziile cheie de management la nivelul conducerii companiilor incluse în asociație.

În al treilea rând, organizația-mamă reprezintă interesele tuturor firmelor subordonate în spațiul inter-industrial și pe piețele externe.

În multe exploatații, de altfel, există restricții privind deținerea acțiunilor din structura mamă pentru companiile care participă la asociație (precum și pentru administratorii și proprietarii de acțiuni).

Să luăm acum în considerare formele istorice de asociere ale organizațiilor care au jucat un rol semnificativ în economia Rusiei țariste și a URSS.

Carteluri

Un cartel este înțeles ca o structură care consolidează afacerile unei singure industrii. Scopul creării unor astfel de forme de asociație este de a desfășura activități comune sub aspectul marketingului (mai rar, procese de producție). În cadrul cartelurilor, de regulă, companiilor le era mai ușor să vândă produse manufacturate datorită acordurilor privind prețurile, cotele și utilizarea canalelor de vânzare partajate cu alte afaceri. Companiile de cartel și-au păstrat independența juridică și economică deplină.

Sindicate

Dacă activitățile companiilor consolidate subcarteluri, concentrate pe canalele de vânzare ca atare (și nu pe partea de producție), atunci antreprenorii ar putea conveni să creeze un sindicat - o structură unică pentru toate întreprinderile responsabile cu vânzarea produselor la prețuri și canale uniforme.

Adică, funcția firmelor individuale era limitată la producție. Vânzarea a fost efectuată, de regulă, exclusiv de către sindicatul creat de aceștia. În unele cazuri, structura de vânzări nu a fost creată separat, ci a fost formată pe baza resurselor uneia dintre companiile incluse în asociație.

Trusts

Dacă cartelurile și sindicatele au fost de obicei create pentru a optimiza canalele de vânzare a mărfurilor, atunci trusturile - pentru a consolida eforturile la fel în cadrul părții de producție (dar în multe cazuri au fost combinate și diviziile de marketing). Asociațiile de acest tip erau formate din afaceri care, spre deosebire de carteluri și sindicate, nu și-au păstrat independența juridică și economică. De regulă, a fost creată structura principală a trustului (aproximativ la fel ca într-o societate holding). Dar au existat precedente pentru firmele de a semna acorduri de fuziuni și achiziții. De obicei, trusturile implicau consolidarea tuturor proceselor de producție care fac parte dintr-o structură unică de firme, precum și a resurselor aferente acestora. Adesea, întreprinderile din diferite industrii au devenit participanți la astfel de comunități. În ele, așa cum se întâmplă și în preocupările discutate mai sus, s-a construit un lanț de producție. De regulă, în trusturi exista o instituție de proprietate comună a acestor resursecare au fost implicate în eliberarea mărfurilor (precum și a produselor finite).

Cartelurile și sindicatele în același timp erau mai caracteristice vremurilor Rusiei țariste (când instituția antreprenoriatului privat exista fără restricții semnificative). Iar al doilea a fost mult mai mult. Cartelurile erau, trebuie spus, destul de rare. În URSS (înainte de momentul în care relațiile comerciale erau interzise), trusturile erau mai populare.

Asociații și uniuni

Având în vedere formele actuale și istorice de consolidare a companiilor în cadrul fuziunilor și achizițiilor, să luăm în considerare al doilea tip de asociații de afaceri - asociații și sindicate. Imediat, remarcăm faptul că acești doi termeni, de regulă, pot fi identificați. Doar că „asociare” înseamnă „asociere”, „unire”, doar într-o manieră străină. Întreprinderile însele determină cum să se numească în cadrul unei structuri consolidate.

Asociațiile și sindicatele sunt asociații de organizații (private sau publice) nu în scopul consolidării resurselor financiare și manageriale, ci pentru protejarea intereselor și coordonarea reciprocă a diferitelor domenii de activitate. Aproape întotdeauna acestea sunt structuri de tip necomercial. Adică, dacă vorbim de statutul juridic, este, de regulă, un OBNL. Firmele care sunt membre ale unei asociații sau uniuni își păstrează independența juridică și economică absolută.

Scala acestor tipuri de organizații poate fi foarte diferită. De exemplu, Asociația Restauratorilor și Pensiunilor. PeMulți oameni au auzit de o astfel de asociație – „Uniunea Industriașilor și Antreprenorilor”. Există și structuri internaționale și politice (al căror scop este stabilirea legăturilor de afaceri). Printre acestea se numără și Uniunea Vamală.