Depozite, pierderi și venituri ale companiilor de investiții

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Modificat ultima dată: 2024-01-02 14:01

Când apar bani gratuit în portofel, te poți gândi la investiții. Pentru investitorii pe termen lung, se elaborează planuri de afaceri și se calculează rambursarea proiectelor. Este mai dificil pentru rusul obișnuit să decidă direcția investiției. Provocarea nu este doar generarea de venituri, ci și reducerea la minimum a riscului de pierdere.

Depozit de investiții

Mulți ruși deschid conturi bancare. Cu un depozit, poți obține un venit stabil, dar mic. În cel mai bun caz, suma dobânzii va acoperi inflația și vă va permite să economisiți economiile personale. Acest dezavantaj îi face pe investitori să caute instrumente profitabile, cum ar fi un depozit de investiții. Acesta constă din două părți: un depozit bancar de bază și investiții suplimentare în fonduri mutuale (fonduri mutuale de investiții). Companiile folosesc aceste fonduri pentru a tranzacționa la bursă.

Fondurile nestatale de pensii primesc și venituri din investiții. Banii transferați de asigurați sunt utilizați pentru achiziționarea de valori mobiliare. Venitul primit este distribuit între fond și client.

Funcții

Nu confundați un cont individual de investiții (IIA) și un depozit de investiții. În primul caz, clientul gestionează în mod independent toate operațiunile din bursă. În cel de-al doilea caz, clientul transferă bani pentru utilizare temporară către bancă, dar el însuși alege instrumentele în care vor fi investite fondurile. De asemenea, instituția financiară decide în mod independent în ce proporție să distribuie profiturile. Pentru a începe să primiți venituri din activități de investiții, trebuie să începeți să investiți cel puțin 100 de mii de ruble. Cu toate acestea, compania nu garantează profitul net. Ca rezultat al operațiunilor, puteți obține atât profit, cât și pierderi. Esența operațiunii este că societatea acumulează fonduri din capitalul mai multor investitori, le investește în bursă. Profitul rezultat este distribuit între investitori, companiei rămânând cu un procent din remunerația managerului.

Beneficiile depozitelor

Iată câteva dintre beneficiile unor astfel de depozite:

• După expirarea contractului, clientului i se garantează că va primi suma depozitului inițial.
• Veniturile din proiecte depășesc procentul depozitelor bancare.
• Pentru a încheia un contract, este suficient să prezinți un pașaport, o cerere și să investești bani.
• Dacă există o nevoie urgentă, atunci puteți oricând să reziliați contractul și să returnați fondurile investite.

Dezavantajele depozitelor

Defecte:

• În cazul rezilierii anticipate a contractului, puteți retrage doar întreaga sumă a depozitului (chiar dacă aveți nevoie de ⅓). Nu se percepe dobânda pentru tranzacție.
• Dacă tranzacția s-a dovedit a fi neprofitabilă, atunci, pe lângă pierderea veniturilor din investiții, clientul plătește în orice caz comisionul societății de administrare.
• Durata maximă a contractului cu Codul penal este de 12 luni.
• Nu se acumulează dobândă pentru partea de depozit a tranzacției. Este imposibil să reîncărcați suma depusă inițială.
• Nu este prevăzută prelungirea contractului. Puteți deschide doar un cont nou.
• Profitul se acumulează la sfârșitul contractului. Impozit de 13% plătit pe venit.

Pentru cine?

După ce analizăm toate avantajele și dezavantajele depozitului, putem concluziona că investițiile și veniturile din investiții sunt potrivite persoanelor cărora le place să își asume riscuri, să câștige bani din bursă, dar sunt limitate în timp. Sau investitori începători care nu au încă abilități de tranzacționare. Instrumentul nu este potrivit pentru investitorii conservatori care nu permit posibilitatea de a pierde fonduri și pentru persoanele fizice care doresc să investească ultimii bani.

Unde și cum pot deschide un cont?

Puteți deveni investitor prin deschiderea unui cont la o bancă sau la o companie de investiții. Aceste organizații au cerințe diferite pentru potențialii investitori. Numai cetățenii adulți și rezidenții Federației Ruse pot deschide un cont și pot primi venituri de la o societate de investiții (plățile impozitelor trebuie să meargă la trezoreria rusă). Suma depozitului nu trebuie să depășească investiția în fondul mutual, altfel tranzacția va finefavorabil pentru Marea Britanie. Când investiți o sumă mare de fonduri, va fi necesară o declarație suplimentară de venit.

Ce face IC?

O companie de investiții este o organizație care investește bani în active pentru a le crește. Fondurile pot fi atât proprii, cât și atrase de la bănci și investitori. Spre deosebire de fondurile mutuale, IC-urile au înregistrare legală, licență, iar activitățile lor sunt reglementate la nivel legislativ.

Înainte de a investi fonduri pentru a genera venituri, companiile de investiții analizează piața: studiază conjunctura, dinamica prețului activului, situația politică și monitorizează cursul de schimb. Adică, toți indicatorii care pot afecta prețul sunt analizați.

Veniturile companiilor de investiții pot include nu numai profitul din tranzacțiile de pe piața de valori, ci și un comision din efectuarea operațiunilor de brokeraj. La urma urmei, doar cei care au licență pentru a face acest lucru pot deveni membru al RZB. Brokerii acționează ca intermediari între piață și investitori. Acestea oferă acces la cotații și garantează securitatea tranzacțiilor. Ei percep o taxă pentru aceste servicii. Pentru a plasa fonduri pe piața de valori, un IC trebuie să utilizeze serviciile intermediarilor sau să achiziționeze o licență de brokeraj.

Veniturile fondurilor de investiții includ și profiturile din fuziuni și achiziții. Achiziția unei companii de către alta are loc pentru a uni interese, pentru a forma un participant influent pe piață. IC-urile sunt achiziționate de alte organizații în acest scoprevânzare. Cert este că, în cazul unei fuziuni, prețul capitalului companiei este mai mic decât prețul pieței. Dacă îl vindeți în părți, puteți obține profit.

Cum să alegi un IC?

Succesul operațiunilor depinde în mare măsură de alegerea unei companii de investiții. Pe piața rusă, există de multă vreme organizații care se dezvoltă constant și aduc profit investitorilor lor. Pentru a alege compania potrivită care va gestiona banii, este important să luați în considerare o serie de factori.

Analizați cât mai multe informații pe site-ul companiei. În special, acordați atenție perioadei de activitate și datei de înregistrare. De obicei, aceste date sunt publicate pe pagina principală sau în secțiunea „Despre noi”. Primele circuite integrate din Rusia au apărut în 1992. Dacă site-ul indică o dată anterioară sau nu este disponibil deloc, atunci este mai bine să excludeți compania de la monitorizare.

Documentul de înregistrare trebuie publicat și pe site. Absența lui este un semnal de alarmă.

Un număr mic de investitori indică faptul că compania a apărut recent pe piață, nu a acumulat încă experiență în desfășurarea de operațiuni profitabile. Prin urmare, este mai bine să acordați atenție organizațiilor cu un număr mare de investitori.

Cu cât o companie oferă mai multe modalități de a depune și retrage fonduri, cu atât va fi mai confortabil și mai profitabil să cooperezi cu aceasta. Unii investitori preferă transferurile bancare, alții - carduri, alții - sisteme electronice.

Deși nicio companie nu poate denumi venitul net din investiții din tranzacție, aceasta trebuie să indice procentul aproximativ. Rentabilitatea medie a tranzacțiilor pentru fiecare activ este afișată pe site.

Deschideți raportarea. Numărul de fraudători de pe piața financiară este în continuă creștere, mai ales în perioadele de criză, când oamenii caută modalități de a face bani. Prin urmare, înainte de a încheia o tranzacție, ar trebui să vă familiarizați cu raportarea companiei pentru a vă asigura că nu colaborați cu MLM (marketing multinivel), ci cu IC. Daca aceste documente nu sunt prezentate pe site, atunci ele trebuie intocmite de catre angajatii companiei la solicitarea clientului.

Verifică datele de contact de pe site: adrese de birou, numere de telefon, email. O companie deschisă afișează în plus informații despre lideri, fotografiile, ideile acestora.

Costuri IC

După ce ne-am ocupat de modul în care se formează veniturile companiilor de investiții, trecem la problema costurilor. Costurile de investiție sunt costurile suportate de o entitate juridică în cursul activităților sale. Aceste cheltuieli sunt pentru achiziționarea de active și formarea unui portofoliu cu ratele de rentabilitate necesare. Atunci când cumpără o valoare mobiliară, un investitor plătește pentru valoarea sa nominală, servicii de broker și banca pentru transfer. Acestea sunt costuri variabile. Constantele includ chiria spațiilor, alte plăți administrative, salariile angajaților IC etc. Investițiile în sine sunt clasificate drept cheltuieli directe, deoarece sunt activitatea principală pentru IC.

Structura cheltuielilor pentru investiții:

• obligatoriu (de exemplu, achiziționarea de valori mobiliare, costul transferului de bani);
• indirect (de exemplu, consultare înainte de tranzacție);
• ascuns (de exemplu, cheltuieli cauzate de rezilierea anticipată a contractului cuclient);
• nerambursat (toate celel alte costuri).

Evaluări IC

Conform tuturor parametrilor de mai sus, experții au întocmit o listă de companii care s-au dezvoltat activ în 2018 și și-au câștigat o bună reputație.

Nume	Indicații
"Russ-Invest"	Servicii de broker, tranzacționare online, schimb valutar, investiții în capital de risc etc.
„Telecomerț”	Forex, tranzacționare sincronă, investiții etc.
Simex	Depozite online
"GH - Capital AM"	Investiții, brokeraj
Investiție E3	Investiții imobiliare

Aceste companii generează în mod constant profituri mari ale proiectelor de investiții.

Unde să investești?

În 2017, a fost posibil să se câștige 7,22% din suma inițială din depozitele în fonduri mutuale. Fondurile de obligațiuni și acțiuni au prezentat o dinamică bună de creștere. Reducerea ratei de referință cu 2,25 p.p. a determinat o creștere a prețurilor titlurilor de valoare.

Cele mai profitabile investiții s-au dovedit a fi depozite în euro, emise în ruble. Pentru anul, randamentul investiției a fost de 8,76%. Acest lucru se datorează dinamicii ridicate a cursului de schimb (de la 63,8 la 69,1 ruble).

Toți cei care doresc să câștige bani pe real și speculativpiețele pot investi în IC. Trei companii au înregistrat cele mai bune rezultate în 2017:

1. „BCS”. Grupul financiar „BrokerCreditService” de 22 de ani de existență a devenit liderul pieței ruse a brokerilor. Peste 250 de mii de oameni au folosit deja serviciile IC. Fiabilitatea ridicată este confirmată și de ratingul maxim al Agenției Naționale de Rating AAA. Clienții FC „BCS” pot folosi serviciile unui consultant personal pentru a alege un activ sau pentru a cumpăra soluții de investiții gata făcute.
2. „FINAM”. JSC „IK FINAM” este cel mai mare broker de pe piața rusă. Peste 400.000 de clienți au evaluat calitatea managementului încrederii, a investițiilor în fonduri mutuale, a produselor cu rentabilitate garantată. Compania investește toate fondurile investite în „Depozit+” în obligațiuni de împrumut federal, care aduc până la 29% pe an. Numai clienții care au investit 300 de mii de ruble pot folosi serviciul. timp de 12 luni.
3. „VTB Capital”. Cel mai mare IC gestionează fondurile persoanelor juridice și ale persoanelor fizice, inclusiv PF, fundații de caritate, companii de asigurări și organizații de autoreglementare. Lista de active este foarte largă: de la obligațiuni la produse structurate. Cu toate acestea, doar fondurile mutuale sunt disponibile pentru un investitor privat.

Calculul venitului din investiții

Rata rentabilității este determinată în termeni relativi, adică arată cât de mult va aduce o unitate monetară investită. Prin valori absolute este imposibil să se evalueze eficacitatea proiectului. De exemplu, o investiție aduce 100 USD. Si cat de multa fost investit? 1.000 $ sau 10.000 $? Simțiți diferența?

Retur anual

Dg=D × 365 / n, unde

• D - profitabilitatea totală a proiectului;
• n - numărul de zile din perioada de facturare.

Venituri ale companiilor de investiții din tranzacții speculative:

Ds=(Cost final - Cost inițial) / Cost inițial × 100%.

Exemplu. Compania investește 1.000 de dolari în acțiuni. După 30 de zile, le vinde cu 1.300 de dolari. Rentabilitatea va fi:

D=(1300 - 1000) / 1000 × 100%=30%.

Venit fix

IC-urile pot acumula venituri în cadrul schemei de dobândă simplă, adică să plătească profituri lunar. Sau adăugați suma dobânzii acumulate la capitalul fix. În primul caz, se utilizează formula dobânzii simple:

Dg=Rentabilitatea totală a proiectuluiNumărul de perioade.

De exemplu, dacă o companie plătește 10% pe trimestru, atunci venitul anual este:

Dg=10%4 (sferturi ale anului)=40%.

În al doilea caz, se utilizează formula dobânzii compuse:

Dg=((1 + Randament / 100%)n - 1) × 100%.

De exemplu, IC plătește dobândă trimestrial:

Dg=((1 + 10% / 100%)4 - 1) × 100%=46, 41%.

Adica, in aceleasi conditii, veniturile din proiectul de investitii in cazul reinvestirii profiturilor vor fi mai mari.

Rata variabilă

În practică, profitabilitatea IC pe termen lung variază. Același activ pentru anul poate aduce atât profit, cât și pierderi. Pentru a calcula financiarrezultatul tranzacției, se aplică formula:

Dg=((1 + D₁ / 100%) × (1 + D₂ / 100%) ×…× (1 + D_{n / 100%) - 1) × 100%, unde}

D₁, D₂, D_{n - Rentabilitatea IC pentru luna/trimestrul;}

n - numărul de perioade într-un an.

De exemplu, investiția în acțiuni a adus:

• I trimestru - 15% profit (100% + 15%);
• Q2 - 5% pierdere (100% - 5%);
• QIII - 45% profit (100% + 45%);
• IV trimestru - 5% profit (100% + 5%).

Randamentul pentru anul va fi:

((1,15 × 0,95 × 1,45 × 1,05) - 1) x 100%=66,33%

Dacă investiția inițială este de 1000 USD, atunci la sfârșitul anului profitul va fi de 663,3 USD.

Cum să protejăm venitul din investiții FNP?

În 2018, pe piața pensiilor a început să funcționeze un program de protecție a clienților FPN. Scopul său este de a proteja fondurile clienților de pierderile financiare ale rezilierii anticipate a contractului. Dacă clientul transferă fondul de economii timp de trei ani, atunci toate veniturile primite sunt garantate de stat. Dar în cazul unei rezilierii anticipate a contractului, venitul net din investiții „se consumă”. Cum poate fi evitată această situație?

Între client și PF există întotdeauna un intermediar - o bancă, un broker, un agent. Prin intermediul lor, majoritatea rușilor au aflat despre posibilitatea de a acumula economii de pensii. Schema de vânzări se bazează pe agenți. Aceștia din urmă primesc 1,3-1,5 mii de ruble pentru un client atras. Prin urmare, obligația de a informa asigurații cu privire la riscul de pierdere a investițieivenitul din economii de pensii revine agentului. Va dori o persoană să încheie un contract pe 5 ani dacă află de pierderea veniturilor? Majoritatea vor refuza. Prin urmare, nu toți agenții notifică clienții potențialele riscuri. Drept urmare, Banca Centrală, PFR și NPF primesc în mod regulat plângeri de la asigurați. Deși conflictul constă în modelul de achiziție a clienților, aceștia din urmă sunt obligați să studieze în detaliu termenii contractului.

Concluzie

Costurile și rentabilitatea investițiilor sunt foarte greu de anticipat. Deși compania efectuează o analiză detaliată a pieței înainte de a încheia o afacere, situația economică se poate schimba dramatic. În plus, nu trebuie să uităm de circumstanțele de forță majoră, de exemplu, o returnare urgentă a capitalului de către un mare investitor. În ciuda riscurilor semnificative, venitul net din investiții depășește de obicei profitul din depozit. Prin urmare, este logic să investiți în circuite integrate care s-au dovedit pe piață.