Investițiile de risc sunt Tipuri de investiții de risc

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Modificat ultima dată: 2023-12-17 10:39

Investițiile de risc au ajutat multe companii să atingă un nivel în alt și au adus mulți bani investitorilor care au crezut în profesioniști tineri și talentați. Dar acest lucru nu schimbă faptul că această activitate este inevitabil asociată cu riscuri mari.

Investiții de risc și afaceri de risc

Asemenea investiții pot fi descrise ca investiții de fonduri într-o anumită companie, proiect sau idee care se află la începutul dezvoltării și implementării sale. Desigur, o astfel de investiție este asociată cu riscuri mari. Dar, în același timp, mulți investitori sunt gata să acționeze, deoarece dacă proiectul se dezvoltă cu succes, vor primi profituri semnificative.

Ați putea spune că riscul care vine cu investiția în capital de risc este proporțional cu nivelul de rentabilitate posibil.

De regulă, dezvoltatorii progresiști sau oamenii de afaceri începători își formează o idee reală, care în viitor poate aduce un venit foarte mare. Dar, așa cum se întâmplă adesea, aceștia nu au fondurile necesare pentru a lansa proiectul. În acest caz, startup-urile apelează la investitori, prezentându-le ideea. Persoanele fizice care au fost de acord să finanțeze un proiect riscant cu un luminosperspectiva, deveniți coproprietari ai companiei nou înființate.

Deci investiția în capital de risc este una dintre modalitățile de a câștiga bani rapid și riscanți. Totodată, este posibilă achiziționarea de acțiuni ale unei companii care a intrat recent pe bursă. De asemenea, presupune că valoarea titlurilor de valoare va crește semnificativ în timp.

Tipuri de investiții de risc

În principiu, ar fi logic să clasificați nu investițiile în sine, ci companiile care solicită ele.

Puteți începe cu o pornire. Aceasta este o companie care a fost înființată recent și, în consecință, nu are o istorie lungă pe piață. Astfel de organizații au nevoie de finanțare, din cauza fondurilor insuficiente pentru activitățile de cercetare și dezvoltare și organizarea vânzărilor ulterioare. Investițiile de risc în startup-uri sunt una dintre cele mai populare domenii.

Investirea într-un proiect care este la nivel de idee. În acest caz, este, de asemenea, nevoie de cercetări și teste suplimentare pentru a crea mostre pilot ale produsului înainte de a fi adus pe piață.

Investițiile pot atrage și acele companii care deja funcționează pe deplin, dar se confruntă cu o criză de fonduri necesare extinderii vânzărilor și producției. Finanțarea este adesea folosită pentru a crește activele fixe ale capitalului de lucru sau pentru a efectua cercetări de piață.

Un alt obiect de interes pentru investitori poate fi o organizație cuprodus finit, dar în același timp aflat în stadiul inițial de implementare comercială.

După cum puteți vedea, investițiile de risc sunt o direcție de investiții destul de populară.

Afacere de risc

Acest termen trebuie înțeles ca investiții, care în cele mai multe cazuri au forma de capital social. Se investește, de regulă, în întreprinderi cu creștere rapidă care demonstrează un potențial semnificativ. Astfel de fonduri sunt adesea direcționate către implementarea inovațiilor tehnologice actuale.

O astfel de finanțare se concentrează în primul rând pe comercializarea rezultatelor cercetării științifice în domenii de în altă tehnologie și de cunoștințe intensive. Perspectivele pentru astfel de investiții nu sunt garantate, iar riscul este, desigur, semnificativ.

În acest caz, investițiile de risc sunt tipul de finanțare în care investitorii nu sunt concentrați să primească dividende. Scopul lor este să-și vândă participația în companie după ce valoarea de piață a acesteia este suficient de mare.

În ceea ce privește procesul de vânzare a unei astfel de acțiuni, aceasta poate fi scoasă pe piața liberă. O altă companie care se dezvoltă în aceeași zonă este și ea capabilă să o cumpere. Interesul partenerilor de afaceri, care vor fi bucuroși să-și mărească procentul investițiilor în cadrul unui anumit proiect, nu este exclus.

Pragul de intrare pentru investiție

Pentru a înțelege esența investițiilor de risc, merită luat în considerare mecanismul de acțiune al acestora, care poate avea anumite caracteristici. Unul dintre ei esteprag de intrare ridicat.

Vorbim despre următorul fapt: investiția de risc necesită minim 10 mii de dolari, iar în unele cazuri câteva milioane. Prin urmare, pentru cei care au câteva mii, nu are sens să ia în considerare o astfel de perspectivă.

Dar există o alternativă pentru cei care au niște fonduri și sunt dispuși să le riște. Această oportunitate este oferită de instituții sau fonduri comune de investiții. Fiecare astfel de fond are un manager a cărui activitate se limitează la acumularea de fonduri de la micii investitori și investiția ulterioară a acestora într-un proiect promițător. Riscurile nu devin mai mici.

Un dezavantaj tangibil și evident al unei astfel de scheme este că toți participanții la fond sunt forțați să se bazeze pe competența administratorului, neputând să ia decizii singuri.

Lipsa de control și orizont lung de investiții

O altă caracteristică a investițiilor de risc este că niciuna dintre persoanele care finanțează proiectul nu caută să dețină o participație de control, precum și să gestioneze compania. Singurul lucru cu care sunt de acord este riscul de a pierde investiția. În ceea ce privește responsabilitatea dezvoltării proiectului, aceasta cade în principal pe umerii managerilor de top. Dar dacă compania se dezvoltă rapid, iar investitorii remediază, în opinia lor, părțile greșite ale strategiei, atunci pot deveni directori pentru a exercita controlul personal asupra activităților organizației. Dar aceasta este mai mult o excepție decât o regulă.

În ceea ce privește orizontul lung de investiții, vorbim despre incapacitatea de a retrage fondurile investite în orice moment convenabil. Acest lucru se datorează faptului că aproape întotdeauna întreaga sumă de investiții este stăpânită de proiect, iar acestea pot fi primite doar dacă compania reușește să rămână pe piață. Inițial, trebuie să se înțeleagă că unele companii pot avea nevoie de câțiva ani de la data lansării pentru a intra pe bursă.

Fără garanții

Investiția de risc este un tip de investiție în care jucătorii primesc fie totul, fie nimic. Aceasta înseamnă că după faptul finanțării, investitorul poate aștepta ani de zile până când compania să se dezvolte și în cele din urmă să-și vândă pachetul de acțiuni pentru câteva milioane de dolari. Există însă riscul ca, după o lungă așteptare, proiectul să fie neprofitabil și toate investițiile să se piardă. În marea majoritate a cazurilor, profitul real al participanților la startup poate fi determinat doar după ce acțiunile companiei sunt plasate public la bursă. Ca urmare, prețul acțiunilor companiei va fi determinat de atractivitatea investițională a acesteia.

Situația din Rusia

Dacă luăm în considerare investițiile de risc rusești, este de remarcat faptul că această direcție de finanțare nu poate fi numită deosebit de populară în CSI. Inițial, chiar și cele mai promițătoare proiecte din cadrul Federației Ruse au fost investite în principal de investitori străini. Dar în acest moment s-au format deja fonduri de risc rusești, care dezvoltă acest tip de investiții. De exemplu, OAO Russian Venturecompanie împreună cu Asociația REVI monitorizează în mod continuu diverse fonduri și oferă asistență calificată în dezvoltarea acestora.

În aceste scopuri, sunt organizate diverse prezentări de specialitate, forumuri și expoziții.

Concluzie

Investiția de risc este cu siguranță populară în lume, deoarece permite dezvoltarea unor companii strălucitoare și aduce adesea profituri fabuloase. Dar merită să ne amintim că mulți investitori au pierdut fonduri investite în proiecte aparent promițătoare. Prin urmare, putem concluziona că această cale este pentru oamenii de afaceri cu experiență.