Rata de capitalizare este Definiție, caracteristici de calcul și exemple

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Modificat ultima dată: 2023-12-17 10:39

Investitorii imobiliari folosesc diverși indicatori în propriile activități. Acest lucru se aplică în cazul evaluării obiectelor care generează venituri. De exemplu, ați putea fi interesat de locația unității sau de orice schimbări viitoare în zonă. Rata de capitalizare este unul dintre cei mai importanți indicatori care are un impact direct asupra luării deciziilor în domeniul imobiliar. Folosind-o, investitorii compară diferite obiecte, făcând o evaluare a profitului potențial.

Definiție

Care este rata de capitalizare? Acest raport este raportul dintre prețul de cumpărare al obiectului și profitul net. Prin calculul acesteia, investitorii calculează raportul dintre valoarea de piață a obiectului și venitul net pe care acesta îl aduce în cursul anului.

Ca urmare a datelorcalculelor, se poate afla procentul din venit care poate fi obtinut prin dobandirea unui anumit activ. De menționat că rata de capitalizare este un indicator destul de controversat pentru realitățile rusești. Nu este întotdeauna posibil să o calculăm cu exactitate. Acest lucru se datorează lipsei de informații statistice pe piața imobiliară.

Aplicație

Rata de capitalizare este o măsură care este utilizată pentru a aduce fluxurile de venit la o singură valoare. În economie, acest raport oferă informații despre rata rentabilității pe care o va primi investitorul, luând în considerare unele riscuri, precum și o posibilă modificare a valorii obiectului.

În Rusia, această metodă de plată este rar folosită. Acest lucru se datorează faptului că informații fiabile pot fi obținute numai dacă obiectul evaluat (de exemplu, o întreprindere) aduce venituri stabile.

De ce ai nevoie?

Deci știți care este rata de capitalizare. Cu toate acestea, acesta nu este tot ce trebuie să știți. Raportul de mai sus permite o comparație rapidă a oportunităților de investiții. De obicei se exprimă ca procent din profitul pe care i-l promite investitorului prin achiziția de bunuri imobiliare. De aceea, acest indicator este ideal pentru a compara mai multe opțiuni de investiții similare. Folosind rata de capitalizare, puteți compara rapid nivelul venitului potențial și, în acest fel, puteți reduce numărul de opțiuni efective.

Rata de capitalizare permitedetermina nivelul veniturilor. Dacă cunoașteți acest raport în orice domeniu, nu va fi dificil să calculați profitul net care va trebui primit pentru rentabilitatea investiției. Este suficient să înmulțiți costul obiectului și rata de capitalizare. Acest lucru va dezvălui nivelul aproximativ al tarifelor de închiriere, sub care potențialul proprietar nu ar trebui să coboare ștacheta. Folosind această metodă de plată, puteți lua o decizie cu privire la oportunitatea tranzacției

Important de știut

Specialistii nu recomanda luarea in considerare a ratei de capitalizare ca singurul factor de viabilitate a investitiei. Acest indicator face comparația mai convenabilă. Cu toate acestea, trebuie să înțelegeți că investițiile imobiliare sunt un domeniu destul de complicat, care necesită o abordare mai detaliată. Chiar și investițiile mai simple sunt supuse pieței și situațiilor neprevăzute.

Înainte de a cumpăra, trebuie să vă asigurați că investiția imobiliară va genera venituri. De asemenea, este important să se calculeze eventualele costuri, modificări ale valorii obiectului și alți factori care afectează situația.

Riscuri

Trebuie să înțelegeți că rata de capitalizare nu reflectă probabilitatea unor riscuri. Nu ar trebui să luați acest raport drept o garanție că valoarea venitului sau nivelul actual al venitului vor rămâne neschimbate pe toată perioada de timp. Atât chiria, cât și prețul proprietății pot crește sau inversmicșora. Potrivit experților, rata de capitalizare nu conține informații despre astfel de modificări. De aceea calculele trebuie să fie mai subtile. Un potențial investitor ar trebui să ia în considerare cât mai multe informații posibil.

Funcții de calcul

Să presupunem că rata de capitalizare va fi utilizată pentru a evalua atractivitatea investițională a unei proprietăți:

1. În primul rând, trebuie să calculați venitul anual. De regulă, acesta este profitul pe care îl aduce chiria. Cu toate acestea, aceasta nu este singura sursă potențială de venit. De aceea, pentru calcule mai precise, trebuie să colectați informații detaliate despre proprietate.
2. Orice obiect aduce proprietarului său nu numai venituri, ci și cheltuieli. Ele sunt, de asemenea, importante de luat în considerare. Acestea sunt de obicei costurile de asigurare, plata taxelor, întreținerea instalației etc. Acestea trebuie deduse din venitul anual. În acest fel, se calculează așa-numitul profit net. O nuanță importantă este că în aceste calcule, costurile includ costurile de achiziție a bunurilor imobiliare, precum și plata dobânzii la un împrumut. În caz contrar, calculele vor fi incorecte.
3. Acum rămâne de folosit formula conform căreia, pentru a determina rata de capitalizare, trebuie să împărțiți venitul net la valoarea proprietății.

Exemple

Să încercăm să calculăm rata de capitalizare pentru o proprietate:

1. Dacă costulchiria este o mie de ruble condiționată, apoi într-un an un potențial investitor poate câștiga douăsprezece mii de ruble în acest fel.
2. În continuare, scădeți costurile suportate de întreținerea proprietății. Dacă acestea se ridică la două mii de ruble condiționate, atunci profitul net va fi de zece mii de ruble.
3. Dacă presupunem că un potențial investitor a achiziționat un obiect pentru două sute de mii de ruble condiționate, atunci rata de capitalizare din exemplul nostru va fi de douăzeci la sută.

De acord, calculele sunt destul de rapide și relativ simple. Din acest motiv, acest coeficient este convenabil de utilizat pentru o comparație rapidă a mai multor opțiuni.

Rata dobânzii cu capitalizare

Acest termen are nevoie și de unele explicații. În primul rând, vă vom informa că acest concept este relevant în sectorul bancar. De exemplu, la deschiderea unui depozit.

Capitalizarea depozitului implică adăugarea dobânzii la suma inițială a depozitului. Acest lucru va duce la profituri mai mari în viitor. Chiar daca banca ofera o rata standard pentru depozitele cu capitalizare, in final clientul reuseste sa obtina un venit mai mare. Acest lucru se datorează faptului că se va percepe dobândă pentru o sumă mare. Include nu numai suma depunerii inițiale, ci și suma acumulată.

Este de remarcat faptul că multe bănci oferă depozite cu rate de capitalizare a dobânzii. Prin urmare, nu va fi greu să găsiți astfel de oferte și să vă măriți propriul capital într-un mod atât de simplu.

Foarte important de luat în considerarefaptul că dobânda la depozit trebuie calculată în fiecare zi. Capitalizarea se calculează însă în funcție de condițiile specificate în acordul încheiat între bancă și client.

De aceea trebuie să acordați o atenție deosebită acestui articol. Cu cât are loc mai des capitalizarea, adică adăugarea dobânzii acumulate la suma totală a depozitului, cu atât crește mai repede venitul din depozit. Cu toate acestea, băncile rusești nu oferă capitalizări zilnice clienților lor. De regulă, în cel mai bun caz, acest proces se efectuează lunar. În condițiile unor instituții de credit, capitalizarea se realizează și mai rar. Din acest motiv, clienții pot primi mai puține venituri. De aceea este atât de important să fii bine informat cu privire la termenii contractului.

Dacă este indicată rata anuală cu capitalizare, aceasta va fi de obicei mai mare decât pentru alte oferte. De aceea, astfel de contribuții pot fi determinate chiar dacă nu citești condițiile. Pentru a calcula veniturile potențiale, puteți folosi calculatoare specializate pe site-ul băncilor sau al serviciilor terțe. Este mai bine să numărați de mai multe ori pentru a obține rezultate precise.