Contracte CFD: ce sunt acestea?

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Modificat ultima dată: 2024-01-07 21:01

Contractele CFD reprezintă un acord privind diferența dintre valoarea contractului după finalizarea acestuia între prețul de deschidere și de închidere, implicând două părți la schimb.

concept CFD

Când traduceți această abreviere din engleză, puteți înțelege că CFD este un „contract pentru diferență”. Istoria sa se întinde pe peste două decenii. Dar a câștigat cea mai mare popularitate recent.

Acest tip de contract garantează că diferența dintre prețurile de deschidere și de închidere va fi decontată între vânzător și cumpărător.

Ca achiziție, acțiunile, indici bursieri, bunurile pot acționa. Care dintre părțile acestui contract va primi un profit și care - o pierdere, depinde de prețurile de deschidere și de închidere.

Explicație

Să luăm în considerare un contract CFD. Acesta va fi un exemplu explicativ. Să presupunem că vânzătorul și cumpărătorul convin ca unul dintre ei să plătească diferența de preț dintre cel care există peastăzi și cel care va fi instalat pe acest activ, după un anumit timp, care este specificat în prezentul contract.

Venitul poate fi primit de cumpărător dacă prețul activului crește într-o anumită perioadă de timp. În acest caz, vânzătorul plătește cumpărătorului prețul mărfurilor la momentul încheierii contractului, precum și marja, care este diferența dintre prețul inițial și cel final, în caz contrar, cumpărătorul plătește diferența. Cu acest contract, puteți deschide poziții scurte și lungi.

După cum puteți vedea din explicația de mai sus, tipul de tranzacție considerat este similar cu cele numite futures. Dar, în același timp, contractele CFD nu au o dată fixă pentru finalizarea tranzacției.

Când utilizați obiectele în cauză, puteți obține o rentabilitate ridicată datorită faptului că este oferit un efect de pârghie. Acesta din urmă face posibilă încheierea de tranzacții pentru astfel de sume care depășesc de multe ori depozitul de garanție. Astfel, în esența sa, acest contract oferă o oportunitate de cumpărare pe credit. Ca și în cazul oricărui alt împrumut similar, trebuie să plătiți dobândă pentru contul dvs. de tranzacționare.

Acest instrument a făcut posibilă atragerea de comercianți pe piață cu capitalizare mică, dar cu capacitatea de a câștiga bani din aer, care au o anumită experiență și cunoștințe în această afacere.

Perspectivă istorică

Contractul în cauză a apărut în urmă cu aproximativ două decenii la Londra, datorită lui Smith New Court. Apariția lui s-a datorat a două motive:

• au existat legi care limitau puternic efectul de pârghie;
• a fost introdusă o taxă pentru tranzacționarea cu valori mobiliare.

Deoarece titlurile de valoare nu intră efectiv în posesia părților, plata de mai sus nu este plătibilă, iar efectul de levier în marjă pentru aceste tranzacții poate fi orice.

La sfârșitul secolului trecut, GNI a oferit clienților săi utilizarea CFD-urilor pe acțiuni tranzacționate la Bursa de Valori din Londra prin intermediul platformei sale de tranzacționare. De-a lungul timpului, beneficiile ofertelor în cauză au devenit evidente și pentru alți jucători. Alte case financiare europene au urmat această cale.

Astăzi, acest tip de tranzacții pe piața britanică reprezintă aproximativ 25% din cifra de afaceri a acțiunilor.

Astfel, contractele CFD sunt tranzacții care ne-au permis să anulăm limita de levier în marjă, precum și să evităm plata taxelor pentru operațiunile de tranzacționare cu valori mobiliare.

Aspecte pozitive și negative ale obiectelor luate în considerare

Tranzacționarea cu CFD presupune că nu aveți un activ real, în timp ce puteți primi venituri din dinamica prețurilor pentru acesta. Aceste tipuri de contracte vă permit să acoperiți riscuri, ceea ce implică deschiderea de tranzacții opuse pentru a asigura profituri din mișcările prețurilor.

Marja pentru deschiderea unei tranzacții este destul de mică și nu depășește 10% din prețul contractului.

Nu este nevoie să așteptați confirmarea comenzilor deschise la bursă.

Investițiile sunt diversificate, nu este nevoie să deschideți conturi în alte companii în cazul tranzacționării pe piețe diferite.

Tranzacționarea poate fi efectuată la aceleași prețuri acceptate de alți speculatori.

Lucrările cu contractele în cauză pot fi efectuate în întreaga lume. Condiția principală este accesul la rețeaua globală de internet.

Dezavantajul acestor contracte este același care este tipic pentru piața valorilor mobiliare în ansamblu - speculația. Cu CFD-urile, este nevoie să plătiți spread-ul în mod regulat, atât la deschiderea, cât și la închiderea tranzacțiilor. Comerciantul nu poate primi dividende asupra activului, deoarece nu este proprietarul activului.

Contul mic al acestuia din urmă prezintă riscuri semnificative pentru el.

Diferența dintre CFD-uri și acțiuni

Un investitor care lucrează cu un CFD nu poate lua parte la vot, nu poate participa la adunările acționarilor, deoarece nu deține efectiv aceste active.

CFD-uri sunt achiziționate și vândute în sistemul de tranzacționare al aceluiași broker.

Acest contract este tranzacționat cu efect de pârghie, deci, dacă poziția este reportată în altă zi, investitorul plătește un comision de intermediere suplimentar pentru utilizarea fondurilor sale împrumutate.

O diferență procentuală pozitivă este creditată în contul traderului cu o poziție CFD scurtă, dar acestea din urmă îi impun să plătească dividende, în timp ce acestea îi sunt acumulate cu poziții lungi.

Cum funcționează un contract CFD

În timpul operațiunii tranzacției, o anumită cotă din depozitul comerciantului rămâne garanție, care va acoperi eventualele pierderi. Această sumă este în contul comerciantului, dinamica acesteia depinde de prețul activului.

Marja pentru tranzacționarea acțiunilor este de multe ori mai mare decât cea a unui contract CFD.

Deschiderea unei poziții este însoțită de o pierdere în contul comerciantului, care este egală cu spread-ul curent pe piață. În cazul în care prețul începe să scadă, aceasta va duce la o dinamică direct proporțională în ceea ce privește numerarul gratuit în cont, ceea ce va necesita în cele din urmă fie depunerea de fonduri suplimentare pentru a menține nivelul de marjă necesar, fie închiderea poziției. Dacă nicio condiție nu este îndeplinită, atunci ultima acțiune are loc automat.

Comparație între contractele CFD și instrumentele Forex

Încheierea tranzacțiilor avute în vedere pe piața valutară abia începe să capete amploare.

Să comparăm CFD-urile Forex cu instrumentele disponibile pe acest schimb.

Asemănări între ele:

• tranzacționarea se realizează prin internet folosind terminale de tranzacționare;
• posibil de diversificare a portofoliilor pentru a se asigura împotriva eventualelor pierderi;
• destinat profitului speculativ;
• nu este nevoie să plătiți taxe atunci când retrageți bani dintr-un cont de tranzacționare;
• există pârghii pe care trebuie să-l plătiți pentru utilizare;
• între prețurile de achizițieiar vânzarea acolo este o răspândire;
• ieșiri pe piețele internaționale sunt asigurate de aceleași companii de brokeraj;
• Aplicareaa analizei fundamentale este relevantă.

Diferențe între contractele CFD și Forex:

• tranzacționarea în contractele în cauză este posibilă numai în timpul sesiunii americane, în timp ce Forex funcționează non-stop în zilele lucrătoare;
• Forex se joacă pe perechi valutare, iar pe contractele CFD se joacă pe diverse active și mărfuri;
• nivelul maxim de levier la schimbul valutar este mai mare în comparație cu tipurile de tranzacții considerate;
• Riscul în CFD-uri este semnificativ mai mic decât în Forex.

Strategii de tranzacționare

După cum am aflat deja, un CFD este un acord între un vânzător și un cumpărător conform căruia unul dintre ei va primi un profit, iar celăl alt o pierdere.

Cele mai simple strategii de a genera venituri sunt următoarele:

• short - un comerciant deschide o tranzacție pentru a vinde un activ la un anumit preț; în acest caz, el va primi venituri atunci când prețul acestui instrument scade într-o anumită perioadă de timp în viitor;
• long - un comerciant deschide o tranzacție pentru a cumpăra un activ; va rămâne în profit dacă prețul activului crește la ceva timp după deschiderea tranzacționării.

Aceste două strategii nu au o dată de expiraretranzacții, dar este necesar să se efectueze un transfer lunar cu respectarea principiilor managementului banilor.

Există și alte strategii pentru contractele CFD:

• pair trading - achiziționarea simultană de CFD-uri a unui activ și vânzarea altuia. Instrumentele sunt selectate aproape în natura mișcării și psihologiei. Implementarea acestei strategii este menită să niveleze pierderea unuia dintre active prin realizarea de profit pe celăl alt;
• aplicarea unui spread calendar - ofertele se fac pentru același activ în perioade de timp diferite;
• hedging - deschiderea unei poziții care are direcția opusă pentru a acoperi tranzacția cu o poziție opusă sau închide o parte a primei. Acestea sunt efectuate în momente de risc crescut pentru comerciant.

contracte CFD în Rusia

Activitatea brokerilor care lucrează cu contracte CFD în țara noastră nu este în prezent reglementată. Permitem doar perechile valutare tranzacționate pe Forex pentru tranzacționare. Unii dealeri din această bursă doresc să solicite ca CFD-urile să fie permise pe listă.

Astfel, aceste contracte sunt limitate în țara noastră, însă, dacă sunt încheiate cu dealeri Forex, clientul se poate baza pe protecția statului.

Unii comercianți fac posibilă obținerea de câștig folosind aceste tranzacții pe astfel de active subiacente precum petrol, aur, argint, futures la bursele de valori, acțiuni la Bursa de Valori din New York.

În încheiere

DeciAstfel, contractele CFD sunt un instrument de interes atât pentru începători, cât și pentru traderii experimentați. Cu ajutorul acestuia, puteți începe să câștigați cu dinamica prețurilor diferitelor active cu un capital de pornire mic și absența dreptului de a le deține efectiv. Perioada de valabilitate la încheierea unui astfel de contract nu este specificată, acesta încetează la cererea uneia dintre părți care are un astfel de drept.