„Morgan Stanley”: previziuni, analize, evaluare, recenzii și adrese

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Modificat ultima dată: 2024-01-09 14:15

Morgan Stanley este cea mai mare bancă din lume. A fost fondată de Henry Morgan în 1939 și redenumită ca bancă comercială în 2008. Activitățile sale principale sunt operațiuni cu titluri corporative, managementul activelor, creditarea de consum (prin divizia Discovery Card). Birouri și filiale sunt reprezentate în 42 de țări ale lumii, inclusiv Rusia.

Backtory

În 1932, Legea Glass-Steagle a intrat în vigoare în Statele Unite, interzicând băncilor să investească. Drept urmare, J. P. Morgan & Co. A trebuit să reorganizez și să creez o instituție care să se ocupe exclusiv de activități de investiții. Așadar, la 16 septembrie 1935, Banca Morgan Stanley a apărut în SUA.

Realizări

De-a lungul anilor de muncă, organizația a dezvoltat nu numai activități de investiții, ci și alte domenii:

• În 1964, MS a creat un model pentru analiza piețelor financiare.
• În 1967, banca și-a deschis prima sucursală la Paris. În același anafacere pentru a cumpăra Brooks Harvey & Co. Inc., care a permis instituției financiare să intre pe piața imobiliară.
• Din 1971, banca a început să lucreze în domeniul tranzacționării la schimb și după 15 ani și-a plasat propriile acțiuni pe piața primară.
• În 1997, a avut loc o fuziune cu Dean Witter Discover, care era angajată în emiterea de carduri bancare și furnizarea de servicii de brokeraj. Ulterior, aceste instrumente de plată au fost folosite de către instituția de credit pentru a acorda credite de consum. Dar în decembrie 2006, Morgan Stanley a anunțat că mută cardul Discovery într-o companie separată.

criza financiară din 2008

Morgan Stanley este una dintre instituțiile lovite de criza din 2008. Investițiile în fonduri speculative în 2 săptămâni au adus pierderi de 128,1 miliarde de dolari. Apoi, împrumutul FRS în valoare de 107,3 miliarde de dolari a ajutat banca să evite falimentul. În septembrie același an, banca japoneză Mitsubishi UF J Finance a cumpărat un pachet de 21% din Morgan Stanley.

22.09.2008 a fost anunțat că MS va deveni o corporație bancară convențională reglementată de Fed. În ianuarie 2009, banca americană Morgan Stanley, împreună cu Citigroup, au început să organizeze MSSB, o companie de administrare a averilor pentru clienți mari. Majoritatea acțiunilor (51%), precum și o opțiune cu dreptul de a cumpăra pachetul rămas, aparțin MS.

Morgan Stanley: prognoza RCB

MS Bank a întocmit o listă de întreprinderi ale căror drepturi corporative au fost afectate de ieșirea Regatului Unit din UE. Această decizie a provocat o prăbușire a burselor pein jurul lumii. Pe 24 iunie, investitorii au început să-și vândă în panică drepturile corporative, transferând investițiile în active mai sigure. Conform estimărilor preliminare, piețele globale au pierdut 3 trilioane USD.

Analiștii au întocmit o listă cu organizațiile ale căror acțiuni au scăzut de aproape trei ori în mod nemeritat. Include 28 de companii, inclusiv mari întreprinderi de producție din diferite sectoare ale economiei, ale căror activități practic nu sunt afectate de piața europeană.

De exemplu, drepturile corporative ale Alphabet, care deține Google, au scăzut în preț cu 4% (685,2 USD). Potrivit previziunilor analiștilor, prețul de piață al acțiunilor ar putea crește la 856 de dolari pe acțiune datorită promovării afacerii de publicitate și păstrării avantajelor Google, pe care nici măcar rezultatele votului BM nu le vor afecta. Prognoze similare sunt furnizate pentru Amazon.com și Apple, care au scăzut cu 4,2%, respectiv 2,8%. În viitor, prețul poate crește la 800 USD și 120 USD per acțiune.

În ceea ce privește scăderea prețurilor pentru drepturile corporative ale constructorului auto Ferrari, potrivit analiștilor, scăderea va fi compensată de exporturi mari în afara zonei euro. Lista include și producătorul de bomboane Starbucks. Dar pentru această companie, Bank Morgan Stanley oferă o perspectivă pozitivă. Profitul din vânzări pe piața britanică a reprezentat doar 3% din veniturile totale. Prin urmare, deprecierea lirei nu va afecta rezultatele financiare ale companiei.

Cu toate acestea, prețurile mai mici pentru drepturile corporative ale giganților IT globali reprezintă o oportunitate excelentă pentru investitoricumpara titluri lichide la un pret atractiv. Cei care doresc să investească pe termen mai lung pot dobândi drepturile corporative ale instituțiilor de credit. Când situația se va stabiliza, prețul acțiunilor Morgan Stanley și Bank of America vor crește.

Drepturile corporative ale utilităților din SUA nu sunt de dorit să fie achiziționate. Această investiție are sens numai pe fundalul volatilității pieței. Ei arată deja un nivel ridicat de supracumpărare și practic nu există un potențial de creștere.

Lichidarea afacerii

În 2015, o bancă americană a fost de acord să vândă unități Global Oil Merchanting către Castleton CI LLC. Detaliile tranzacției nu au fost dezvăluite. Se știe doar că prețul a fost în intervalul 1-1,5 miliarde de dolari. Participanții nu au primit încă aprobarea de la autoritățile de reglementare din SUA și UE. Încercările anterioare ale instituției financiare de a vinde activul au eșuat. Inclusiv acordul cu Rosneft JSC nu a avut loc.

Morgan Stanley Bank (Moscova)

Morgan Stanley operează pe piața internă din 1994 în domenii precum consultanță în investiții, subscriere (plasarea acțiunilor Lukoil, Gazprom, AFK, Pyaterochka, Rosneft, Evraz și etc.), dezvoltarea, acordarea de credite ipotecare. În 2006, o bancă americană a participat chiar la organizarea City Mortgage Bank, dar după un an și jumătate a scos activele la vânzare.

OOO rusesc Morgan StanleyBank” a fost înregistrată la mijlocul anului 2005. Mai mult de jumătate din active (68%) aparțin nerezidenților. Organizația își propune să lucreze cu persoane juridice. Banca nu acceptă depozite de la persoane fizice, dar prezintă o cifră de afaceri ridicată în conturile de corespondent, ceea ce, la rândul său, se reflectă într-o activitate comercială ridicată.

Zone de lucru

Morgan Stanley Bank operează prin divizii și sucursale din întreaga lume, oferind clienților o gamă largă de servicii financiare, inclusiv:

• Gestiunea drepturilor corporative: capitalizare (publicarea acțiunilor, asigurator), consiliere (cu privire la fuziuni și achiziții, restructurare, finanțare de proiecte), activități de schimb, managementul riscului, activități de investiții.
• Oferirea de servicii de brokeraj și consiliere în investiții investitorilor privați.
• Gestionarea activelor instituționale și private, tranzacții cu titluri cu venit fix.

Analytics

La începutul lui 2016, o bancă americană și-a înrăutățit drastic prognoza pentru cursul rublei. Conform datelor preliminare, cursul de schimb al dolarului în primul trimestru al anului 2016 urma să fie de 82 de ruble, în al doilea - 83 de ruble, iar în al treilea - 85 de ruble. Dar odată cu creșterea prețului mondial al petrolului, prognoza lui Morgan Stanley pentru rublă în iulie a fost schimbată în bine. Potrivit estimărilor analiștilor pentru 2016, PIB-ul țării va scădea cu doar 0,6%. Acest lucru se datorează faptului că economia țării în trimestrul al treilea a înregistrat o rată de creștere zero, iar în al patrulea va începe să crească. Se așteaptă să se ajungă la două reduceri ale ratei de refinanțare9,5% până la sfârșitul acestui an.

Activități în RF

Singurul birou al Băncii Morgan Stanley este situat în Moscova. El are licențe de participant profesionist la RZB, permisiunea de a efectua operațiuni bancare, dealer, brokeraj și activități de depozit. La sfârșitul anului 2015, activele băncii se ridicau la 20,89 miliarde de ruble, iar capitalul propriu - 4,59 miliarde.

Realizări majore în activitatea băncii:

• 1996: plasarea acțiunilor Gazprom la bursele străine (429 milioane USD).
• 2002: banca participă la emisiunea de acțiuni Lukoil în valoare de 350 milioane USD.

• 2003:

  - instituția financiară participă la cea mai mare achiziție a TNK, BP și Sidanco (6,75 miliarde USD);

  - instituția financiară oferă Gazprom cel mai mare împrumut în valoare de 1,75 miliarde USD;- banca este implicată în procesul de vânzare Telnor a 100% din acțiunile Kombelga.

• 2005: Morgan Saenley Bank acționează ca asigurator principal al AFK Sistema în IPO de 1,55 miliarde USD; Pyatorochka - 598 milioane dolari; Evraz - 422 milioane USD.