Formula de care aveți nevoie: rentabilitatea capitalului propriu pentru a ajuta investitorii

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Modificat ultima dată: 2023-12-17 10:39

Profitabilitatea este un concept destul de larg care poate fi aplicat diferitelor componente ale oricărei companii. Ea poate alege sinonime precum eficiență, rambursare sau profitabilitate. Se poate aplica la active, capital, producție, vânzări etc. La calcularea oricăruia dintre indicatorii de performanță, se răspunde la aceleași întrebări: „sunt resursele utilizate corect” și „există un beneficiu?” Același lucru este valabil și pentru randamentul capitalului propriu (formula utilizată pentru a-l calcula este prezentată mai jos).

Acțiuni și investitori

Capitalul propriu se referă la resursele financiare ale proprietarului companiei, ale acționarilor și ale investitorilor. Ultimul grup este reprezentat de persoane sau companii care investesc în dezvoltarea afacerilor în firme terțe. Este important pentru ei să știe că investițiile lor sunt profitabile. Cooperarea și dezvoltarea ulterioară a companiei pe piață depinde de acest lucru.

Injecțiile financiare sunt importante pentru fiecare companie - atât interne, cât șiextern. Iar situația este mult mai favorabilă atunci când aceste fonduri sunt reprezentate nu de împrumuturi bancare, ci de investiții de la sponsori sau proprietari.

Cum să înțelegeți dacă merită să continuați să investiți într-o anumită companie? Foarte simplu. Trebuie doar să calculați raportul rentabilității capitalului propriu. Formula este ușor de utilizat și transparentă. Poate fi folosit pentru orice organizație pe baza datelor din bilanţ.

Calculul indicatorului

Cum arată formula? Randamentul capitalului propriu se calculează prin următorul calcul:

Рsk=PE/SK, unde:

- Rsk - randamentul capitalului propriu.

- IC - capitalul propriu al firmei.

- PE - profitul net al întreprinderii.

Recuperarea fondurilor proprii se calculează cel mai des pentru anul. Și toate valorile necesare sunt luate pentru aceeași perioadă. Rezultatul obținut oferă o imagine completă a activităților întreprinderii și a rentabilității capitalului propriu.

Nu uitați că orice companie poate fi investită nu numai cu fonduri proprii, ci și cu fonduri împrumutate. În acest caz, randamentul capitalului propriu, a cărui formulă de calcul este dată mai sus, oferă o estimare obiectivă a profitului din fiecare unitate de fond investită de investitori.

Dacă este necesar, formula de profitabilitate poate fi modificată pentru a obține un rezultat procentual. În acest caz, este suficient să înmulțiți coeficientul rezultat cu 100.

Dacă trebuie să calculați un indicator pentru o perioadă diferită (de exemplu, mai puțin de un an), atunci aveți nevoie de o formulă diferită. Randamentul capitalului propriu în astfel de cazuri se calculează după cum urmează:

Рsk=PE(365 / Perioada în zile) / ((SKnp + SKkp) / 2), unde

SKnp și SKkp - capitaluri proprii la începutul și, respectiv, la sfârșitul perioadei.

Totul este cunoscut în comparație

Pentru ca investitorii sau proprietarii să aprecieze pe deplin profitabilitatea investițiilor lor, este necesar să o comparăm cu un indicator similar care ar putea fi obținut prin finanțarea unei alte companii. Dacă eficiența investiției propuse este mai mare decât cea reală, atunci ar putea merita să treceți la alte companii care au nevoie de investiții.

Formula dezvoltată pentru a calcula valoarea standard poate fi, de asemenea, utilizată. Rentabilitatea capitalurilor proprii în acest caz este calculată utilizând rata medie la depozitele bancare pentru perioada (Av) și impozitul pe venit (ATT):

Crnk=Sd(1-Snp).

La compararea celor doi indicatori, va deveni imediat clar cât de bine se descurcă compania. Dar pentru imaginea de ansamblu, este necesar să se efectueze o analiză a eficienței capitalului propriu pe mai mulți ani, astfel încât să fie posibilă determinarea mai precisă a scăderii temporare sau permanente a profitabilității.

Este necesar să se țină cont și de gradul de dezvoltare al companiei. Dacă la sfârșitul perioadei au fost introduse unele inovații (de exemplu, înlocuirea echipamentelor cu altele mai moderne), atunci este destul de firesc să se producă o oarecare scădere a profiturilor. Dar, în acest caz, profitabilitateava reveni cu siguranță la nivelul anterior - și, eventual, va deveni mai ridicat - în cel mai scurt timp posibil.

Despre reglementări

Fiecare indicator are propria sa normă, inclusiv eficiența capitalului propriu. Dacă ne concentrăm pe țările dezvoltate (de exemplu, cum ar fi Anglia și SUA), atunci profitabilitatea ar trebui să fie în intervalul 10-12%. Pentru țările în curs de dezvoltare ale căror economii sunt predispuse la inflație, acest procent ar trebui să fie mult mai mare.

Trebuie să știi că nu este întotdeauna necesar să te bazezi pe randamentul capitalului propriu, formula de calcul care este prezentată la început. Valoarea se poate dovedi a fi prea mare, deoarece indicatorul este influențat de alte pârghii financiare. Una dintre ele este valoarea capitalului împrumutat. Pentru astfel de cazuri, există ecuația Dupont. Vă permite să calculați mai precis profitabilitatea și impactul anumitor factori asupra acesteia.

În final

Fiecare proprietar și investitor ar trebui să cunoască formula luată în considerare. Rentabilitatea capitalului propriu este un bun asistent în orice linie de afaceri. Sunt calculele care vă vor spune când și unde să vă investiți fondurile, precum și momentul potrivit pentru retragerea acestora. Acestea sunt informații foarte importante în lumea investițiilor.

Pentru proprietari și manageri, acest indicator oferă o imagine clară a direcției activității. Rezultatele obținute pot sugera cum anume să continui să faci afaceri: pe aceeași calesau schimba-l drastic. Iar adoptarea unor astfel de decizii va asigura o creștere a profiturilor și o mai mare stabilitate pe piață.