Solvabilitatea întreprinderii: obiective, analize și indicatori

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Modificat ultima dată: 2023-12-17 10:39

Pentru început, să definim subiectele și obiectivele analizei financiare. Incapacitatea firmei de a deconta conturile cu contrapartidele poate duce la pierderea atât a activelor financiare proprii, cât și a celor împrumutate. Prin urmare, solvabilitatea întreprinderii îi îngrijorează nu numai pe proprietarii acesteia, ci și pe alți jucători de pe piață (contrapărți). Subiecții analizei externe a activității economice sunt partenerii de afaceri, investitorii și creditorii. Ei studiază gradul de riscuri financiare și statutul proprietății pentru a lua o decizie privind cooperarea. În cazul procedurii de faliment, analiza este efectuată de un manager de arbitraj special atras.

Indiferent de forma juridica, evaluarea interna a solvabilitatii unei intreprinderi are urmatoarele scopuri:

• determinarea gradului de capacitate a obiectului de analiza de a-si indeplini obligatiile; • asigurarea stabilității tuturor proceselor; • respectarea intereselor financiare ale proprietarului;

• cercetaresurse suplimentare de dezvoltare;

• Asigurarea stabilității financiare a întregii întreprinderi pe termen lung.

Contabilitatea organizată corespunzător și auditurile periodice vă vor permite să controlați solvabilitatea întreprinderii, să identificați rezervele ascunse și decizii nereușite în gestionarea fluxurilor financiare.

Metode de analiză

Practicienii financiari folosesc mai multe abordări pentru a calcula și analiza solvabilitatea unei întreprinderi. Mai multe informații sunt: • calcularea fluxurilor de numerar; • calcularea ratelor de lichiditate.

Metoda fluxului de numerar este folosită pentru a reglementa și gestiona activitățile financiare ale unei întreprinderi. Fluxul de numerar poate fi calculat direct sau indirect. Primul este de a compara veniturile cu cheltuielile. Această tehnică vă permite să trageți concluzii cu privire la suficiența fondurilor pentru a îndeplini obligațiile financiare. Metoda indirectă demonstrează relația dintre profit și modificări ale fluxurilor de numerar. Rezultatul obținut este indicatorul fluxului de numerar pentru diferite tipuri de activități - o evaluare a eficacității managementului financiar. O analiză a componentelor fluxurilor de numerar arată structura surselor de fonduri și direcția injectărilor acestora.

Metodele de analiză a lichidității fluxurilor de numerar și de construire a unui model factorial sunt mult mai puțin utilizate.

Indici de lichiditate

Asemenea indicatori de solvabilitate ai unei întreprinderi, cum ar fi indicii de lichiditate, sunt calculati folosindraportul dintre liniile corespunzătoare activului și pasivului bilanțului. Coeficienții obținuți sunt comparați cu valorile normative, planificate sau anterioare. Comparaţia în dinamică permite aprecierea poziţiei financiare a obiectului de analiză în perioada curentă. Pentru a analiza solvabilitatea unei întreprinderi se folosesc următoarele rate principale: lichiditate totală, absolută şi curentă. Auxiliari sunt coeficienții de manevrabilitate, asigurarea de fonduri proprii, evaluarea critică și ponderea capitalului de lucru în active.