Strângerea de fonduri: modalități și recomandări

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Modificat ultima dată: 2023-12-17 10:39

Fiecare organizație urmărește să dezvolte, câștigând noi oportunități, extinderea piețelor, creșterea dimensiunii producției etc. anumite proiecte. Aceste căi de dezvoltare trebuie să fie profitabile. După implementarea lor în programe de producție, financiare, compania trebuie să-și recupereze cel puțin costurile pentru desfășurarea unor astfel de evenimente.

Pentru a putea crește profitul net și a se dezvolta armonios în condițiile pieței, o organizație trebuie să caute modalități de a-și finanța activitățile. Astfel de resurse nu trebuie să depășească venitul total din utilizarea lor. Prin urmare, strângerea de fonduri este una dintre cele mai importante sarcini pe care le rezolvă conducerea oricărei companii.

Concept general

Sursele financiare pot fi obținute în mai multe moduri. Ceea ce au în comun, însă, este scopul final. Toate sursele care finanțează activitățile companiei sunt implicate în proiecte specifice. În acest caz, se efectuează un calcul complex precis. Înse acordă atenție riscurilor, probabilității de profit atât de către investitor, cât și de către întreprindere.

Finanțarea proiectelor poate fi considerată într-un sens larg și restrâns. În primul caz, acest concept înseamnă întregul ansamblu de metode și forme de asigurare a finanțelor necesare pentru proiectul dezvoltat. În sens restrâns, finanțarea de proiecte este înțeleasă ca metode și forme de asigurare a unei anumite direcții a activităților unei companii care va aduce profit.

În acest articol, finanțarea proiectelor va fi luată în considerare în sens restrâns. Vă va permite să înțelegeți cum riscurile și veniturile sunt distribuite optim între toate părțile. Fiecare proiect generează un anumit nivel de profit sau pierdere.

Opțiuni de finanțare

Există anumite modalități de a strânge fonduri. Fiecare întreprindere poate introduce noi proiecte în activitățile sale de producție folosind fonduri proprii și împrumutate. Mai mult, în primul caz, resursele pentru implementarea proiectului sunt mai ieftine, dar nu sunt suficiente pentru o dezvoltare armonioasă.

Capitalul împrumutului are un cost destul de ridicat. Fiecare investitor așteaptă o recompensă pentru utilizarea fondurilor sale temporar gratuite de către întreprindere. Prin urmare, la sfârșitul perioadei stabilite, organizația returnează proprietarului capitalul împrumutat cu dobândă. Acesta este un capital mai scump.

Totuși, fără a atrage fonduri împrumutate, o întreprindere nu se poate dezvolta armonios, nu poate cuceri noi nișe înpiață pentru a-și extinde piețele. Din acest motiv, aproape fiecare organizație recurge la ajutorul investitorilor. Ele oferă o oportunitate de dezvoltare, de creștere a profitului companiei. Dar trebuie să plătești dobândă pentru asta. Raportul optim dintre datorii și capitaluri proprii garantează suma maximă a profitului.

Metode

Strângerea de fonduri pentru finanțare se poate face în diferite moduri. Compania ia în considerare cu atenție care dintre următoarele opțiuni este mai potrivită în aceste circumstanțe.

O organizație își poate finanța proiectele folosind una dintre următoarele metode:

1. Finanțare prin capitaluri proprii. Una dintre cele mai comune metode din această categorie este creșterea capitalurilor proprii.
2. Autofinanțare. Se aplică fondurile proprii ale proprietarului companiei.
3. Împrumut. Se emit obligațiuni sau se iau împrumuturi de la instituții bancare.
4. Leasing.
5. Încasări din fonduri bugetare.

Întreprinderile mari pot folosi mai multe dintre metodele enumerate mai sus pentru a-și implementa proiectele. Fondurile pentru asigurarea muncii fiecărei direcții a activităților companiei sunt prezentate sub formă de fonduri numerar și non-cash.

Finanțare internă

Cea mai ieftină modalitate de a obține finanțare se numește autofinanțare. Aceasta pentru a asigura implementarea proiectelor întreprinderii în detrimentul surselor sale interne. În același timp, s-ar puteafolosi capitalul autorizat format din fondurile actionarilor. Acest fond se formează atunci când se creează o societate.

De asemenea, sursele proprii de finanțare includ fluxurile de fonduri care se formează ca urmare a activităților companiei. Această sumă include veniturile reportate, precum și fondurile de amortizare.

Dacă o întreprindere alege această modalitate de finanțare, creează un fond special. Este destinat strict implementării unui proiect specific. Această metodă de finanțare are un domeniu de aplicare limitat. Este potrivit pentru proiecte mici. Pentru transformări la scară largă, introducerea de noi linii de producție, fonduri proprii nu vor fi suficiente. În acest caz, este necesară finanțare de la terți.

Surse externe

Atragerea de finanțare externă în unele cazuri devine esențială. În același timp, lista entităților care doresc să-și asigure temporar fondurile gratuite pentru utilizarea organizației este destul de extinsă. Poate fi atât persoane fizice, cât și persoane juridice. Fondurile pentru implementarea proiectelor pot fi furnizate atât de către investitori de stat, cât și de către investitori străini. Pot fi folosite și contribuții suplimentare de la fondatorii organizației.

Fiecare sursă care poate fi atrasă de companie are avantajele și dezavantajele ei. Prin urmare, este extrem de important să dezvoltați strategia de finanțare potrivită atunci când o alegeți. Toate metodele disponibile trebuie comparate între ele. Enterprise laAceasta selectează cel mai profitabil tip de finanțare. Acest lucru ia în considerare în mod necesar rentabilitatea investiției, riscul utilizării acestora.

La utilizarea surselor împrumutate, se dezvoltă o schemă pentru atragerea acestora. Acest lucru vă permite să calculați suma optimă de fonduri plătite, care ar fi suficientă pentru a efectua fiecare pas al implementării planului creat.

În continuare, raportul dintre sursele plătite și cele gratuite este în mod necesar optimizat. Acest lucru vă permite să reduceți nivelul costurilor financiare și al riscurilor.

Încorporare

Atragerea de surse suplimentare de finanțare se poate face prin corporatizare. Acest concept include fonduri primite ca urmare a unei emisiuni suplimentare de acțiuni, precum și acțiuni sau alte contribuții similare la fondul autorizat al organizației.

Investitorii trimit o anumită sumă din fondurile lor pentru a implementa proiectul. În plus, fiecare dintre ei contribuie cu o anumită cotă. O astfel de finanțare poate lua mai multe forme.

Corporatizarea se poate face prin una dintre cele trei metode principale. Prima dintre acestea este emisiunea suplimentară de acțiuni. A doua metodă poate fi atragerea de noi acțiuni, depozite sau alte contribuții de investiții de la fondatorii organizației. În unele cazuri, se utilizează o a treia abordare. Implica crearea unei noi întreprinderi care va lucra la implementarea proiectului.

Metodele prezentate sunt potrivite numai dacă este necesar să se implementeze un proiect la scară largă, la scară largă.

Împrumuturi bancare

Atragerea de finanțare prin datorii poate fi efectuată pe cheltuiala băncilor. Aceasta este de departe una dintre cele mai eficiente forme de finanțare a proiectelor. Este potrivit pentru acele organizații care, din anumite motive, nu pot emite noi acțiuni. Dacă acest tip de finanțare nu este fezabil pentru un anumit proiect, un împrumut bancar va fi una dintre cele mai bune modalități de a inova.

Resursele prezentate au o mulțime de avantaje. Un împrumut bancar vă permite să dezvoltați o schemă de finanțare flexibilă. În același timp, nu există costuri pentru plasarea și vânzarea de noi valori mobiliare.

Când utilizați fonduri de credit de la instituții financiare, puteți obține efectul de levier financiar. În acest caz, profitabilitatea fondurilor proprii de exploatare crește odată cu utilizarea capitalului împrumutat. Acest lucru reduce impozitul pe venit. În acest caz, costurile cu dobânzile sunt taxate la cost.

Obligațiuni

Finanțarea poate fi obținută prin emisiuni de obligațiuni. În acest caz, compania emite obligațiuni corporative pentru un proiect existent. Acest lucru vă permite să atrageți resurse în condiții mai favorabile.

În acest caz, nu este necesar să furnizați garanții, ca atunci când solicitați un împrumut bancar. Rambursarea datoriei are loc la sfarsitul intregii durate de viata a fondurilor imprumutate. De asemenea, nu este nevoie să oferiți creditorilor un plan de afaceri detaliat.

Dacă există dificultăți în timpul implementăriiproiect, compania care a emis obligațiunile le poate răscumpăra. În plus, prețul poate fi mai mic decât la plasarea inițială.

Leasing

Atragerea de finanțare a companiei se poate realiza prin leasing. Aceasta este o relație complexă între proprietar și destinatar pentru utilizarea temporară a bunurilor mobile și imobile pentru închiriere pe termen lung.

În cadrul contractului, locatorul se obligă să cumpere un obiect de proprietate de la un anumit vânzător, iar apoi să îl furnizeze locatarului pentru utilizare temporară. Acesta din urmă are posibilitatea de a alege în mod independent obiectul de proprietate, pe care îl va lua pentru utilizare temporară.

Totodată, durata contractului de leasing este mai mică decât durata stabilită de funcționare a unității. La expirarea contractului, locatarul va putea cumpăra obiectul la valoarea reziduală sau îl va închiria în condiții favorabile.

Selectarea tipului de finanțare

Finanțarea este obținută prin compararea mai multor opțiuni de strângere de resurse pentru proiect. Doar cu un beneficiu suficient de mare din atragerea de fonduri împrumutate, compania încheie acorduri adecvate. În fiecare caz, este adecvat un anumit tip de asistență pentru o anumită linie de activitate.

După ce ați analizat modul în care sunt strânse fondurile, puteți înțelege principiile după care este selectat unul sau altul tip de resursă.