Rentabilitatea mijloacelor fixe: formula de calcul și reguli

2024 Autor: Howard Calhoun | [email protected]. Modificat ultima dată: 2023-12-17 10:39

Activele de producție ale unei firme îi determină valoarea, puterea, locul de piață și capacitatea de a acumula venituri. Managementul acordă o atenție deosebită eficienței utilizării activelor. Dacă activul este utilizat abuziv, acesta își pierde utilitatea. Economiștii determină efectul economic în ceea ce privește rentabilitatea activelor fixe.

Esența termenilor

Profitabilitatea este adesea confundată cu profitabilitatea. Aceștia sunt termeni care sunt apropiați ca înțeles, dar au înțelesuri diferite. Într-un sens larg, profitabilitatea este excesul de profit față de costuri. Dacă se investesc mai puțini bani decât cei primiți, atunci investiția este profitabilă. Aici puteți face o analogie cu un depozit. O persoană transferă fonduri către bancă pentru utilizare temporară și apoi le primește cu dobândă. În cazul investiției în afaceri, vorbim și despre „bonusurile” care pot fi derivate din investiția inițială în mijloace fixe. Prin urmare, raportul este exprimat ca procent.

Profitabilitatea aratăvaloarea absolută și rentabilitatea - potențial. Dacă o firmă a realizat un profit de 10 milioane și o marjă de profit de 15%, atunci aceasta este o afacere mai puțin eficientă în comparație cu o firmă care a realizat un profit de 2 milioane cu o marjă de profit de 80%.

OS

Activele fixe (fonduri) includ: clădiri, structuri, utilaje, echipamente, inventar durabil etc.

Semne de:

• reutilizabil;
• păstrarea formei lungi;
• uzură;
• transfer valoare către produse;
• durată de viață - mai mult de 12 luni;
• costă peste 100 de salarii minime.

Rentabilitatea mijloacelor fixe arată raportul valorilor absolute - ce proporție a fondurilor investite este profit. Mai jos este formula sa.

Rentabilitatea mijloacelor fixe=Profit / Costul mijloacelor fixe

În scopul unei analize mai profunde, acele elemente care sunt direct implicate în producție se disting dintre echipamente. Multe obiecte mari, de exemplu, mașini de serviciu sau grădini departamentale, nu aduc profit, dar au nevoie de îngrijire constantă (costuri de întreținere). Economiștii sunt interesați în primul rând de eficiența utilizării activelor implicate în producție. Pentru a calcula acest indicator, se folosește aproximativ aceeași formulă. Cu toate acestea, numitorul este doar costul activelor de producție:

Profitabilitatea activelor fixe=Profit / Costul PF

Ce arată ele?

Aceste rapoarte sunt calculate pentru a determina eficacitateaUtilizarea sistemului de operare. Rentabilitatea scăzută este un semnal pentru acțiunea managementului. Fluctuațiile puternice ale valorilor indică o strategie dezechilibrată și potențialul de îmbunătățire a poziției firmei.

Investitorii au nevoie de acești coeficienți pentru a determina profitul primit din fiecare rublă investită. Rentabilitatea reflectă randamentul investiției într-un obiect. Dacă valoarea scade treptat, atunci echipamentele utilizate ineficient trebuie aruncate. Valorile indicatorilor în dinamică fac posibilă identificarea zonelor problematice care necesită optimizare, active neprofitabile și rezerve pentru creșterea productivității muncii.

Clienții și creditorii evaluează succesul organizației în funcție de profitabilitate.

Alți indicatori

La achiziționarea de echipamente, organizația cheltuiește bani suplimentari pentru livrarea și instalarea acestuia. Deja în această etapă, proprietarul se așteaptă să primească un efect benefic din utilizarea sa. O astfel de achiziție se efectuează în funcție de rezultatele calculelor indicatorilor de calitate ai muncii. Acestea includ, pe lângă profitabilitatea activelor fixe, productivitatea capitalului și intensitatea capitalului. Să le luăm în considerare mai detaliat.

Rentabilitatea activelor este raportul dintre valoarea produsului emis și costul activelor fixe:

FO=Emisiune/Valoare reziduală

Numitorul fracției este valoarea medie anuală a bilanțului.

Exemplu: o companie a achiziționat o linie automată pentru 10 milioane USD. Produce 5.000 de mașini pe an folosind acest echipament.

FO=5.000 / 10.000.000=0,0005, adică fiecare dolar„creează” 0,0005 mașini.

Intensitatea capitalului este productivitatea capitalului de lucru.

FU=valoare reziduală/problemă

Înlocuiți valorile din sarcina anterioară în formula:

FU=10.000.000 / 5.000=2.000.

Pentru a crea o mașină, trebuie să utilizați sistemul de operare în valoare de 2.000 USD

Calcule de sold

De obicei, coeficientul se calculează din datele bilanţului pentru anul. Profitul se ia din linia 2400 sau din soldul contului 99. Este mult mai dificil de calculat costul mijloacelor fixe. Aceasta este media aritmetică a valorilor la începutul și la sfârșitul perioadei:

OF medie=(OSN + OSK) / 2

Deprecierea trebuie luată în considerare în această formulă. În plus, în perioada analizată pot apărea fonduri noi sau pot fi anulate fonduri vechi. Costul unui astfel de echipament afectează uneori foarte mult rezultatul final. Prin urmare, este mai bine să utilizați valorile din sold:

Ch. 01 sau sch. 1050 (la începutul și la sfârșitul anului) sau date din registru. Aceasta este o metodă mai precisă, care nu implică costuri suplimentare:

OS=OSStart + Basic(N/12) – OSRetras х (12-N)/12, unde:

Mije fixe și retrase - acesta este costul mijloacelor fixe introduse și retrase din sold.

N este numărul de luni în care echipamentul a fost utilizat.

Sarcini

Este necesar să se calculeze profitabilitatea utilizării mijloacelor fixe cu următoarele date:

Condiția 1. Profit net – 569 RUB

Costul mediu anual de OF - 2 mii de ruble928 RUB

R=PE / OFav=569 / 2.928100=19, 43%

Condiția 2. Profit net - 250 de ruble.

Costul OF la sfârșitul anului este de 1.950 de ruble.

Costul OF la începutul anului este de 2.150 de ruble.

R=PE / ((OFn + OFK) / 2)=250 / ((2 150+ 1 950) / 2)100=12, 19%

Scopul evaluării

Când decideți să investiți într-un anumit obiect, evaluați eficacitatea acestuia. Orice investiție ar trebui să plătească. În caz contrar, nu au sens.

Analiza profitabilității economice ajută proprietarul în rezolvarea unor astfel de probleme:

• luați o decizie privind investițiile ulterioare de fonduri;
• calculați profitabilitatea organizației;
• ajustați practicile comerciale;
• compara dinamica coeficienților;
• identifică cele mai eficiente și neprofitabile activități;
• evaluează calitatea muncii angajaților;
• găsește loc de îmbunătățire.

Analiza profundă

Pentru a evalua mai bine eficiența utilizării echipamentelor, pe lângă rentabilitatea mijloacelor fixe, se calculează suplimentar următorii coeficienți:

Rentabilitatea vânzărilor - arată venitul primit din fiecare unitate câștigată:

Rent Prod=Profit net/Venit

Rentabilitatea capitalurilor proprii reflectă eficiența utilizării fondurilor proprii. Este folosit pentru a compara performanța diferitelor companii și activități:

Chirie SK=Profit net / Capital social

Profitabilitateactivele circulante reflectă eficiența utilizării celor mai lichide active (numerar, valori mobiliare, stocuri, bunuri):

• Chirie OA=Venit net / OA.
• Profitabilitatea activelor fixe și a capitalului de lucru oferă o imagine completă a utilizării proprietății organizației în ansamblu.
• Rentabilitatea costurilor (a produselor) este raportul dintre profit și cost.

Dacă valoarea indicatorului este pozitivă, atunci venitul depășește costul.

Este mai bine să analizați diverși indicatori în dinamică pentru a identifica etapele de creștere și de scădere a eficienței.

Exemplu

Organizația are în bilanț un atelier de producție de mobilă. Pentru anul, compania a obținut un profit net de 5,6 mii de ruble. Costul activelor fixe la începutul anului a fost de 15,8 mii de ruble. În aceeași perioadă, 2,3 mii de ruble au fost anulate pentru depreciere. și a achiziționat echipamente noi pentru 4,7 mii de ruble. În anul următor, costul activelor fixe a fost stabilit la 18,2 mii de ruble. la început și 19,3 mii de ruble. la sfarsitul anului. Profitul net a fost de 6,2 mii de ruble. Calculați ratele de profitabilitate ale activelor fixe:

• Costul mediu pentru primul an: (15,8 - 2,3 + 4,7)=18,2 mii de ruble.
• Profitabilitatea primului an=5,6 / 18,2100=30,7%.
• Costul mediu pentru al doilea an: (18,2 + 19,3) / 2=18,75 mii de ruble.
• Rentabilitatea în al doilea an=6,2 / 18,75100=33%.

Datorită investițiilor în sisteme de operare, profitabilitatea pentru al doilea an a crescut cu 3%. Acest lucru caracterizează pozitiv activitatea companiei. În același timpcreșterea eficienței indică faptul că:

• există un potențial investițional irealizabil;
• organizația ocupă o nișă slab competitivă;
• compania a crescut prețurile.

Nu este suficient doar să calculați profitabilitatea capitalului fix și a capitalului de lucru al organizației. De asemenea, este necesar să le comparăm în dinamică și cu valorile medii din industrie. Bilanțurile întreprinderilor sub formă de OJSC pot fi vizualizate pe site-ul organizațiilor înseși sau pe site-ul Comitetului de Stat pentru Statistică. Aceste întreprinderi sunt obligate să-și publice situațiile financiare trimestrial în mass-media, deoarece valorile lor mobiliare sunt listate pe MIBR.

Raportarea modificărilor

Deoarece este necesar să se analizeze eficiența utilizării activelor pe o perioadă lungă, trebuie remarcat că în anul 2011 forma situațiilor financiare s-a schimbat. Dacă un economist trebuie să calculeze coeficienții pentru o perioadă anterioară, atunci trebuie să se țină seama de faptul că informațiile despre valoarea inițială și reziduală pentru fiecare perioadă sunt înscrise în bilanț, iar valoarea deprecierii cumulate este reflectată într-o linie separată.. Deci este mult mai ușor să analizezi OF.

De asemenea, elementele de active precum investițiile financiare au suferit modificări:

• costul investițiilor este reflectat separat la începutul și la sfârșitul perioadei;
• cantitatea de intrare și de ieșire de investiții este reflectată separat;
• diferențe de schimb valutar sunt calculate pentru toate tipurile de investiții financiare.

Analiza OS

FF sunt analizate astfelsecvențe:

• Strategia de investițiieste în curs de identificare;
• calculați profitabilitatea mijloacelor fixe (după formulele de mai sus) din bilanţ;
• Se analizează coeficienți de schimbare în dinamică.

Pentru a determina strategia, trebuie să calculați structura activelor sub formă de active imobilizate și investiții pe termen scurt. De asemenea, este necesar să se identifice și să se determine ponderea factorilor în modificarea valorii contabile:

DF=(Modificarea valorii investițiilor financiare / Modificarea valorii activelor de investiții)100

Dacă modificarea activelor s-a produs din cauza creșterii activelor imobilizate, atunci organizația a ales direcția investițiilor în dezvoltarea bazei de producție. Dacă creșterea s-a datorat unei creșteri a investițiilor financiare, atunci organizația este angajată în dezvoltarea unui grup de companii.

La analizarea FA, trebuie acordată atenție utilizării activelor primite/închiriate. În primul caz, posibilitățile de producție cresc, iar în al doilea scad.

La ce altceva să fii atent?

Rentabilitatea activelor imobilizate caracterizează indirect obiectivele pe termen lung ale proprietarilor, deoarece arată dacă doresc să obțină profit sau intenționează să investească în fonduri pe o perioadă lungă. Pentru organizațiile aflate în stadiul de creștere, rata de intrare a activelor fixe (ponderea fondurilor care au fost actualizate în cursul anului) și potențialul lor de producție sunt destul de mari. Întreprinderile care intenționează să părăsească piața au rate ridicate de retragere și amortizare a activelor.

La interpretarea rezultatelor, trebuie avut în vedere faptul că valoarea coeficienților depinde de nivelul de uzură. Dacă echipamentul își transferă aproape complet valoarea produsului finit, atunci valoarea coeficienților va fi supraestimată. Obiectele sunt complet anulate, iar costul celor noi ar trebui să acopere nevoile de reproducere simplă.

Se recomandă compararea nivelului de amortizare acumulată cu valoarea medie anuală:

I=amortizare/cost mediu anual.

Pentru a determina cât de mult din active s-au amortizat pe parcursul perioadei, ar trebui să calculați factorul de amortizare:

CI=amortizarea cumulata/cost cost

Deprecierea mijloacelor fixe retrase este determinată în mod similar:

CI=Amortizare acumulată/Valoare anulată

Acest raport arată oportunitatea anulărilor de fonduri. Dacă o organizație nu depreciază complet echipamentul, înseamnă că actualizează sistemul de operare și își menține potențialul de producție.

Coeficientul de valabilitate, care arată ce parte din mijlocul fix nu a fost încă amortizat, poate fi calculat la sfârșitul fiecărei perioade și în medie pentru anul:

Kg=Cost rezidual / Cost inițial100

Ratio

Separat, ar trebui să calculați profitabilitatea mijloacelor fixe pentru părțile active și pasive. Competitivitatea întreprinderii depinde în mare măsură de reînnoirea părții de producție a echipamentului. Din acest punct de vedere, amortizarea tuturor celorl alte active nu contează. În ceea ce privește partea activă a fondurilor,inegalitatea este îndeplinită:

Rata de amortizare < Rata de pensionare < Rata de intrare

Creșterea ratei de pensionare indică excesul de amortizare anulat peste acumulat. Acest lucru duce la o scădere a nivelului general al sistemului de operare mai vechi. Dacă acest raport este îndeplinit, fondurile de pensionare nu vor fi amortizate integral. A doua inegalitate mărturisește extinderea reproducerii, creșterea utilității obiectelor. O evaluare cuprinzătoare este dată de coeficienții de uzură, a căror valoare limită este de 50%. Dacă mai mult de jumătate din costul obiectelor este anulat pentru produse, atunci starea fondurilor nu este suficient de bună.